Odolné čínské automobilky překonávají výzvy dodavatelského řetězce

Uprostřed transformace automobilového průmyslu čelí německý gigant v oblasti automatizace automobilů bankrotu, zatímco odolné a přizpůsobivé čínské firmy prosperují tváří v tvář výzvám a předvádějí strategické výhody a nadbytečnou kapacitu.

Nedávno německý výrobce automatizace pro automobily oznámil svůj náhlý bankrot, což způsobilo rozruch v tomto odvětví. Společnost byla významným hráčem ve výrobě automatizovaných montážních linek pro palivové pohonné systémy automobilových převodovek a řízení a etablovala se jako jeden z největších světových dodavatelů v těchto odvětvích s významným podílem na trhu v Evropě a Americe. S příchodem transformace elektromobilů se však společnost pustila také do nového energetického pole a do roku 2022 dosáhla téměř jedné třetiny svých příjmů z prodeje linek na výrobu baterií a motorů. Společnost nashromáždila značný počet nových objednávek, z nichž více než 50 % se týkalo nového energetického podnikání, a zdá se, že je dobře připravena na zásadní přechod na elektrická vozidla.

Naše šetření však odhalilo, že úpadek společnosti nebyl náhlou událostí. Již v letech 2018–2019 začali výrobci automobilů vyžadovat přísné platební podmínky, přesunuli se z tradičního čtyřfázového platebního poměru 3/3/3/1 na 3/0/6/1 a dokonce přijali extrémní podmínky, jako je 0/0. /9/1. Tyto změny vytvářejí obrovský tlak na provozní kapitál společnosti.

Následně pandemie COVID-19 v roce 2020 dále zhoršila svízelnou situaci společnosti. Zatímco klienti souhlasili s odkladem plateb a penále, změněné platební podmínky vedly k potížím s peněžním tokem, zejména v době globálního nedostatku čipů a kontrolérů. Kvůli zvýšeným pořizovacím nákladům bylo pro společnost náročné doručovat objednávky včas, což zpochybnilo její důvěryhodnost mezi klienty.

Navíc kvůli tvrdé konkurenci ze strany čínských dodavatelů nabízejících konkurenční nabídky na nové energetické objednávky musela společnost rychle převzít velké množství nových energetických projektů. Vzhledem k nedostatku zkušeností a odborných znalostí v této oblasti však společnost musela outsourcovat inženýrské týmy, aby splnila požadavky klientů, což dále zvyšovalo náklady a potíže.

V roce 2021 čelil globální dodavatelský řetězec významným narušením, zejména v odvětví čipů a ovladačů, což společnosti zasadilo smrtelnou ránu. Zpoždění v dodávkách projektů mělo za následek nahromadění zásob a neschopnost sestavit, naprogramovat a odladit zařízení, přestože měla spoustu nečinných outsourcovaných inženýrských týmů, což výrazně zvýšilo náklady. Tato situace přivedla společnost do hlubších problémů.

K těmto problémům se přidaly i dopady globální inflace a zvýšení úrokových sazeb, které způsobily, že finanční trhy byly pro automobilový průmysl méně příznivé. Banky a věřitelé postupně stahovali úvěry nebo přestali poskytovat nové úvěrové linky, přičemž nové úvěrové linky měly téměř desetkrát vyšší úrokové sazby než dříve, což dále zhoršilo finanční prostředí společnosti.

Po pokusu o záchranu situace byla společnost nakonec nucena vyhlásit bankrot. Pro tento kdysi perspektivní německý středně velký podnik nakonec nevhodné tržní prostředí a strategické úpravy vedly k neúspěchu. Tato událost vyvolala v celém odvětví úvahy o řízení rizik v obchodních operacích.

Jak se tedy čínské společnosti vyrovnávají s podobnými problémy? Také jsem vedl rozhovory s některými předsedy a manažery čínských společností, kteří porovnávají s německými společnostmi. Všichni čelí obtížím a těžkostem, přičemž mnozí tvrdí, že pracují neúnavně. V průběhu let však nashromáždili několik strategií, jak se s těmito výzvami vypořádat. Některé z těchto přístupů, pokud by německá společnost použila dříve, mohly přinést odlišné výsledky.

Čínské společnosti již v rané fázi přijaly platební modely jako 3/0/6/1 nebo 0/0/9/1. Obvykle se uchylují ke dvěma řešením, když čelí takovým výzvám: primární veřejné nabídky (IPO) a získávání finančních prostředků. Nestandardní automatizace, zejména v automobilovém a novém energetickém sektoru, je obor se značným technologickým obsahem a překážkami, díky čemuž je na trhu populární a způsobilý pro politickou podporu. Proto IPO a refinancování nabízejí způsob, jak do určité míry zmírnit tlak na cash flow.

Čínské společnosti navíc používají taktiku nasazení velkého počtu inženýrů, aby urychlili harmonogram projektů. Například německá společnost obdržela pozvání od Tesly k účasti na výstavbě některých výrobních linek v berlínské továrně Tesly. Tesla požadovala, aby byl celý projekt dokončen do 12 měsíců, od podpisu smlouvy až po uvedení do provozu na místě. Interně německá společnost věřila, že to bude trvat nejméně 18 měsíců nebo i déle. Naopak čínská společnost, se kterou jsem hovořil, úspěšně dodala výrobní linku do továrny Tesla v Šanghaji za pouhých 12 měsíců, čímž splnila klientovi 12měsíční lhůtu pro platbu po dokončení a přijetí projektu. Rychlejší dodávky a efektivita přímo ovlivňují efektivitu cash flow společnosti. Pokud klient požaduje 12měsíční dodávku, ale dodavatel dodá za 6 měsíců, může být efektivita cash flow společnosti zdvojnásobena. To je důvod, proč není v Číně neobvyklé být svědkem toho, že strana zkracuje dobu projektu protistrany. Německá společnost však ještě plně nepochopila podstatu této strategie.

Kromě toho jsou čínské společnosti již dlouho zvyklé na prostředí s vysokým růstem, a proto si udržují rezervu „nadbytečné“ kapacity. V automatizačním průmyslu to znamená mít přebytek inženýrů. Když se potýkají s významnými transformačními změnami, jako je nový energetický přechod, lze přebytečnou „nadbytečnou“ kapacitu rychle nasadit, což společnostem umožní vyhnout se omezení kapacitními úzkými místy a potřebou nákladného dočasného najímání kapacit třetích stran (externí inženýrské týmy ). Další charakteristikou redundantní kapacity jsou PLC (programovatelné logické automaty). Překvapilo mě, když jsem se dozvěděl, že mnoho čínských společností hromadí různé PLC. Proto se jim i přes krizi dodavatelského řetězce v roce 2021 podařilo dokončit dodávky s lehkostí. Důvodem této praxe je pravděpodobně nedostatek zkušeností s konstrukčním projektováním, což vede ke zvyku hromadit rezervní materiály.

Závěrem lze konstatovat, že bankrot tohoto německého podniku, který se kdysi jevil jako typická a kvalitní středně velká německá společnost, zdůrazňuje význam tržních podmínek a vhodných strategických úprav. Tato událost podnítila důkladné úvahy o řízení rizik v obchodních operacích v celém odvětví. I když čínské společnosti také čelí výzvám a těžkostem, v průběhu let zavedly určité strategie, které, pokud by je německá společnost použila dříve, mohly vést k jiným výsledkům.