Иза кинеске кризе у индустрији челика: нарушено поверење и изазовна трговина
Након што се највећи кинески инвеститор за приватно власништво, Цхина Евергранде, суочио са финансијским превирањима, домино ефекат је одјекнуо кроз уско повезану индустрију челика. Усред превирања, алармантан талас финансијске кризе погодио је сектор челика, који је замршено повезан са некретнинама, што је довело до низа неплаћања.
Пример за то је грађевинска група у провинцији Сечуан, која је предузела пројекте за некретнине и набавила челични материјал, али није успела да измири плаћања на време. Након неуспешних покушаја да поврате дугове, добављачи челика су прибегли правном поступку, само да би открили да грађевинској групи нема више имовине која би се могла ући у траг. Ово је довело до преко стотину тужби и умешаних у 11 повезаних компанија за трговину челиком у Сечуану, са акумулираним неплаћеним фондовима за снабдевање челиком који премашују стотине милиона јуана.
Додатна невоља, још једна компанија је недавно пропустила плаћање челика, што укључује износе у распону од стотина хиљада до десетина милиона јуана. Према информисаним изворима, губици у неплаћању челика су нарасли на преко 300 милиона јуана због различитих фактора последњих година. Од објављивања овог извештаја, више извештаја о сличним финансијским кризама се назире, који чекају потврду. Као одговор, индустријска удружења у Хенану, Сечуану, Ђангсуу и другим провинцијама су објавила упозорења о трговини челиком.
Од 15. јула објављене су прве полугодишње финансијске прогнозе за челичане које котирају на А-схаре. Међу 23 компаније које су објавиле прогнозе, 4 очекују повећање нето добити, 6 предвиђа пад нето добити, а 13 пројекта нето губитке, у износу од скоро милијарду јуана губитака. Индустрија челика се очигледно суочава са падом, обележеним губицима од преко 100 милијарди јуана. Инсајдери из индустрије приписују ове губитке пре свега превеликим капацитетима и слабој тражњи.
Док се челична предузећа боре са губицима, ситуација за трговце челиком је још мрачнија. Према речима Рен Ксиангјуна, услови пословања су се погоршали, а предузећа су имала континуиране губитке више од шест месеци. Овај продужени пад је еродирао самопоуздање од песимизма до скоро колапса. Кад год постоји упит или наруџбина на тржишту, компаније за трговину челиком журе да се такмиче нудећи ниже цене да би преживеле, колективно смањујући мере превенције ризика. Овај сценарио је утро пут за низ финансијских криза.
Тренутно се кинеско домаће тржиште челика бори са тешком ситуацијом: спора потражња, вишак производних капацитета, високи трошкови сировина и нагло опадајући профити фабрике. Према подацима Националног бироа за статистику, оперативни приход индустрије топљења црних метала и прераде ваљака у првој половини 2023. износио је 4.039 билиона јуана (627.5 милијарди долара), што је пад од 9.6% у односу на исти период претходне године, а укупни профит је пао на само 1.87 милијарди јуана (291 милион долара), што је пад од 97.6%. Читав ланац индустрије челика, од челичана до трговачких компанија, сада послује са врло малим маржама или има губитке.
Неколико интервјуисаних руководилаца челичана изјавило је да тржишни услови за индустрију челика у првој половини ове године нису доживели значајне промене у односу на претходну годину. Укупан тренд карактерише „ослабљена тражња, пад цена, растући трошкови и смањење профита“. Ли Ли, извршни директор за истраживање и развој у компанији челика, објаснио је: „Главни разлог распрострањених губитака у индустрији челика је слаба потражња на тржишту. Са нижим стопама почетка пословања за некретнине и инфраструктурне пројекте од очекиваних, потражња за челиком је наравно остала пригушена.”
Потражња за челиком помно прати улагања у некретнине и инфраструктуру. Успоравање нових пројеката некретнина директно је утицало на потражњу челика, посебно за арматуром. Индустријски аналитичар Ли Гуангбо је приметио да су вишак капацитета, прелазак Федералних резерви САД на циклус повећања каматних стопа и успоравање глобалног економског раста фактори који доприносе тренутном лошем стању на тржишту челика. Међутим, примарни узрок је значајно смањење сектора некретнина.
Ли Гуангбо је изјавио: „Од маја 2021. тржиште некретнина се брзо охладило због различитих фактора, укључујући цикличне и политичке факторе. Водећи инвеститори у приватној својини суочавају се са ограничењима новчаних токова, при чему неки јавно не плаћају дугове на тржишту. Добављачи узводно и низводно су почели да прихватају само готовинске трансакције. Овај феномен указује да проблем није изолован на појединачне компаније; то је системско питање."
Заменик председника Кинеског удружења за гвожђе и челик Луо Тиејун нагласио је у извештају о структури потражње за челиком у Кини и будућим трендовима да је потрошња челика у земљи доживела значајан пад последњих година, предвиђајући тренд флуктуирајућег пада потрошње сировог челика у наредним годинама. Он је даље истакао структурни помак у потражњи челика, са очекиваним растом у областима као што су челичне конструкције, фотонапонски уређаји и специјални челици за возила нове енергије. Иако потражња за аутомобилским челиком може да варира, промена ће значајно утицати на смер улагања предузећа челика.
Луо Тиејун је нагласио да питање превеликих капацитета у индустрији челика захтева хитну пажњу. „Нова рунда реорганизације наше индустрије челика – смањење вишка капацитета – је неизбежна. На међународном плану, све развијене земље су доживеле брз економски раст и снажан развој индустрије челика, праћен економском нормализацијом и прилагођавањем вишка индустрије челика. Овај процес се не разликује."
Током недавног „Првог самита о индустрији челичних цеви у Кини“, Ли Тао, саветник Народне владе провинције Хенан и бивши директор Одељења за индустрију и информационе технологије провинције Хенан, открио је да су стварна потражња и производња челика у Кини доживјели опадајући тренд последњих година, опадајући за око 1% прошле године и 2% претходне године. Он је предвидео даље спуштање налик литици, предвиђајући да ће производња челика пасти са једне милијарде тона на шест до седамсто милиона тона у наредних пет до осам година.
Што се тиче будућих развојних трендова челичана, Ли Тао предвиђа поделу на три категорије: прворазредни бехемоти са производним капацитетом од 100 милиона тона или више, као што су Баову и Ансхан Ирон анд Стеел; предузећа другог реда са око 10 милиона тона производње; и специјализована и иновативна предузећа трећег реда са производним капацитетима од 2 до 3 милиона тона. Он је закључио: „Укупни пејзаж будућих челичана састојаће се од врло мало гиганата, око седам или осам, неколико десетина средњих предузећа са око 10 милиона тона производње и стотине малих, специјализованих и иновативних фирми. Укупан број челичана широм земље неће прећи 1,000. Ово ће бити трослојни модел за будуће челичане, свака са својим јединственим снагама и стратегијама преживљавања.
Главни аналитичар и генерални секретар Центра за истраживање економског развоја металуршке индустрије у Кинеском удружењу за гвожђе и челик, Ли Ионгјун, дели сличан став. Он је нагласио да је кинеска потрошња сировог челика по глави становника већ деценију изнад 500 килограма. Будућа потрошња по глави становника вероватно ће варирати између 500 килограма и 700 килограма, што указује на дугорочну стабилност. Он је закључио: „Дакле, очигледна потрошња челика у Кини ће вероватно варирати око 800 милиона тона у будућности, без трајног тренда пада.
Тренутно, било да се ради о „болном третману“ или „ампутацији“, сви актери у кинеској индустрији челика сигурно ће доживети секундарну трауму. Овај процес није само болан, већ и дуготрајан. Ипак, то је неизбежна фаза за кинеску економију да пређе са екстензивног развоја на висококвалитетну трансформацију. Цхен Леиминг је изјавио да питање превеликих капацитета у индустрији челика није само интерна брига, већ сложен друштвени проблем са којим се Кина тренутно суочава. Он је нагласио да је ово одраз кинеске економске транзиције од екстензивног развоја ка трансформацији вођеној квалитетом, и да захтева дубоко размишљање.
