Perusahaan Otomotif Tiongkok yang Tangguh Mengatasi Tantangan Rantai Pasokan

Di tengah transformasi industri otomotif, raksasa otomasi otomotif Jerman menghadapi kebangkrutan, sementara perusahaan-perusahaan Tiongkok yang tangguh dan mudah beradaptasi berkembang dalam menghadapi tantangan, menunjukkan keunggulan strategis dan kapasitas yang berlebihan.

Baru-baru ini, produsen otomasi otomotif Jerman mengumumkan kebangkrutan mendadak, sehingga menyebabkan kegemparan di industri. Perusahaan ini telah menjadi pemain utama dalam produksi jalur perakitan otomatis untuk transmisi dan sistem kemudi mobil bertenaga bahan bakar, menjadikan dirinya sebagai salah satu pemasok terbesar di dunia dalam sektor ini dengan pangsa pasar yang signifikan di Eropa dan Amerika. Namun, dengan munculnya transformasi kendaraan listrik, perusahaan juga merambah ke bidang energi baru dan, pada tahun 2022, telah mencapai hampir sepertiga pendapatannya dari penjualan lini produksi baterai dan motor. Perusahaan telah mengumpulkan sejumlah besar pesanan baru, dengan lebih dari 50% terkait dengan bisnis energi baru, dan tampaknya sudah sangat siap menghadapi transisi penting ke kendaraan listrik.

Namun, penyelidikan kami menunjukkan bahwa kebangkrutan perusahaan tersebut bukanlah peristiwa yang terjadi secara tiba-tiba. Pada awal tahun 2018-2019, produsen otomotif mulai menuntut ketentuan pembayaran yang ketat, beralih dari rasio pembayaran empat tahap tradisional yaitu 3/3/3/1 menjadi 3/0/6/1, dan bahkan mengadopsi kondisi ekstrem seperti 0/0 /9/1. Perubahan ini memberikan tekanan yang sangat besar pada modal kerja perusahaan.

Selanjutnya, pandemi COVID-19 pada tahun 2020 semakin memperburuk keadaan perusahaan. Meskipun klien setuju untuk menunda pembayaran dan denda, perubahan kondisi pembayaran menyebabkan kesulitan arus kas, terutama selama kekurangan chip dan pengontrol secara global. Meningkatnya biaya pengadaan menyulitkan perusahaan untuk mengirimkan pesanan tepat waktu, sehingga menimbulkan keraguan terhadap kredibilitas perusahaan di mata klien.

Selain itu, karena persaingan yang ketat dari pemasok Tiongkok yang menawarkan penawaran kompetitif untuk pesanan energi baru, perusahaan harus segera mengambil proyek energi baru dalam jumlah besar. Namun, karena kurangnya pengalaman dan keahlian dalam bidang ini, perusahaan harus melakukan outsourcing tim teknik untuk memenuhi permintaan klien, sehingga semakin meningkatkan biaya dan kesulitan.

Pada tahun 2021, rantai pasokan global menghadapi gangguan yang signifikan, khususnya di sektor chip dan pengontrol, yang memberikan pukulan fatal bagi perusahaan. Keterlambatan dalam penyelesaian proyek mengakibatkan penumpukan inventaris, dan ketidakmampuan untuk merakit, memprogram, dan melakukan debug peralatan, meskipun terdapat banyak tim teknis outsourcing yang menganggur, sehingga meningkatkan biaya secara signifikan. Situasi ini mendorong perusahaan ke dalam masalah yang lebih besar.

Selain permasalahan tersebut, dampak inflasi global dan kenaikan suku bunga membuat pasar keuangan kurang menguntungkan industri otomotif. Bank dan kreditor secara bertahap menarik kredit atau berhenti memberikan jalur kredit baru, dengan jalur kredit baru tersebut memberikan tingkat suku bunga hampir sepuluh kali lebih tinggi dari sebelumnya, sehingga semakin memperburuk lingkungan pembiayaan perusahaan.

Setelah berusaha menyelamatkan situasi, perusahaan tersebut akhirnya terpaksa menyatakan bangkrut. Bagi perusahaan menengah Jerman yang dulunya menjanjikan ini, lingkungan pasar yang tidak tepat dan penyesuaian strategis pada akhirnya menyebabkan kegagalan. Peristiwa ini telah memicu refleksi seluruh industri mengenai manajemen risiko dalam operasi bisnis.

Jadi, bagaimana perusahaan Tiongkok mengatasi tantangan serupa? Saya juga mewawancarai beberapa pimpinan dan eksekutif perusahaan Tiongkok yang melakukan benchmark terhadap perusahaan Jerman. Semuanya menghadapi kesulitan dan kesusahan, banyak yang mengaku bekerja tanpa kenal lelah. Namun, selama bertahun-tahun, mereka telah mengumpulkan beberapa strategi untuk menghadapi tantangan ini. Beberapa pendekatan ini, jika diterapkan lebih awal oleh perusahaan Jerman, mungkin akan memberikan hasil yang berbeda.

Perusahaan Tiongkok menerapkan model pembayaran seperti 3/0/6/1 atau 0/0/9/1 pada tahap awal. Mereka umumnya mengambil dua solusi ketika menghadapi tantangan tersebut: penawaran umum perdana (IPO) dan penggalangan dana. Otomasi non-standar, khususnya di sektor otomotif dan energi baru, merupakan bidang dengan kandungan dan hambatan teknologi yang cukup besar, sehingga menjadikannya populer di pasar dan memenuhi syarat untuk mendapatkan dukungan kebijakan. Oleh karena itu, IPO dan refinancing menawarkan cara untuk mengurangi tekanan arus kas sampai batas tertentu.

Selain itu, perusahaan Tiongkok menerapkan taktik mengerahkan sejumlah besar insinyur untuk mempercepat jadwal proyek. Misalnya, sebuah perusahaan Jerman menerima undangan dari Tesla untuk berpartisipasi dalam pembangunan beberapa jalur produksi di pabrik Tesla di Berlin. Tesla menuntut seluruh proyek selesai dalam waktu 12 bulan, mulai dari penandatanganan kontrak hingga commissioning di lokasi. Secara internal, perusahaan Jerman yakin hal itu akan memakan waktu setidaknya 18 bulan atau bahkan lebih lama. Sebaliknya, sebuah perusahaan Tiongkok yang saya wawancarai berhasil mengirimkan jalur produksi ke pabrik Tesla di Shanghai hanya dalam 12 bulan, memenuhi tenggat waktu 12 bulan klien untuk pembayaran setelah proyek selesai dan diterima. Pengiriman yang lebih cepat dan efisiensi berpengaruh langsung terhadap efisiensi arus kas perusahaan. Jika klien meminta pengiriman dalam 12 bulan, namun pemasok mengirimkan dalam 6 bulan, efisiensi arus kas perusahaan dapat berlipat ganda. Inilah sebabnya mengapa tidak jarang di Tiongkok kita menyaksikan salah satu pihak memperpendek jangka waktu proyek pihak lawan. Namun, perusahaan Jerman tersebut belum sepenuhnya memahami inti dari strategi ini.

Selain itu, perusahaan-perusahaan Tiongkok telah lama terbiasa dengan lingkungan dengan pertumbuhan tinggi dan oleh karena itu, mempertahankan cadangan kapasitas yang “berlebihan”. Dalam industri otomasi, hal ini berarti kelebihan insinyur. Ketika dihadapkan pada perubahan transformasional yang signifikan, seperti transisi energi baru, kelebihan kapasitas yang “berlebihan” dapat dikerahkan dengan cepat, sehingga memungkinkan perusahaan untuk tidak terkendala oleh kemacetan kapasitas dan kebutuhan akan perekrutan sementara yang mahal untuk kapasitas pihak ketiga (tim teknis yang dialihdayakan) ). Karakteristik lain dari kapasitas redundan adalah PLC (pengontrol logika yang dapat diprogram). Saya terkejut mengetahui bahwa banyak perusahaan Tiongkok menimbun berbagai PLC. Oleh karena itu, meskipun terjadi krisis rantai pasokan pada tahun 2021, mereka berhasil menyelesaikan pengiriman dengan mudah. Alasan di balik praktik ini mungkin karena kurangnya pengalaman dalam desain teknik, sehingga menyebabkan kebiasaan menimbun bahan cadangan.

Kesimpulannya, kebangkrutan perusahaan Jerman ini, yang dulunya tampak seperti perusahaan menengah Jerman yang khas dan berkualitas tinggi, menyoroti pentingnya kondisi pasar dan penyesuaian strategis yang tepat. Peristiwa ini telah memicu pertimbangan menyeluruh mengenai manajemen risiko dalam operasi bisnis di seluruh industri. Meskipun perusahaan-perusahaan Tiongkok juga menghadapi tantangan dan kesulitan, mereka telah menerapkan strategi tertentu selama bertahun-tahun yang, jika diterapkan lebih awal oleh perusahaan Jerman, mungkin akan memberikan hasil yang berbeda.