Chinese zonne-energiebedrijven omarmen Amerikaanse expansie te midden van uitdagende mondiale dynamiek

In een tijdperk van hernieuwde mondialisering, waarin de mondiale economische banden sterker worden, gaan de Chinees-Amerikaanse betrekkingen de tegenovergestelde richting uit. De Verenigde Staten blijven hun greep op Chinese ondernemingen verstevigen en leggen strengere beperkingen en sancties op. Geconfronteerd met deze situatie beginnen Chinese fotovoltaïsche (PV) bedrijven aan een nieuwe golf van fabrieksbouw in de VS, waarbij ze het onmiskenbare belang van de Amerikaanse markt erkennen.

Alleen al in de eerste helft van dit jaar hebben zes Chinese PV-bedrijven – Trina Solar, JA Solar Technology, Longi Green Energy Technology, Canadian Solar, TCL ZHONGHUAN en Hounen Photoelectricity – plannen aangekondigd om productiefaciliteiten in de Verenigde Staten op te zetten. Gecombineerd met Jinko Solar en Seraphim, die al fabrieken in de VS hebben, is het totale aantal Chinese PV-bedrijven met productieactiviteiten in het land op acht gekomen. Gezamenlijk zijn ze van plan een productiecapaciteit van meer dan 16 GW te hebben, wat het begin markeert van de tweede fase van de mondialisering voor de Chinese PV-industrie, bekend als “PV Globalization 2.0.”

Sinds 2023 is de trend van Chinese PV-bedrijven die fabrieken in de VS vestigen geïntensiveerd, met een totale verwachte capaciteit van meer dan 18 GW. Hieronder volgen enkele belangrijke ontwikkelingen:

• In januari 2023 kondigde JA Solar Technology een investering van $ 60 miljoen aan om land te leasen in Phoenix, Arizona, voor de bouw van een fabriek voor PV-modules van 2 GW. Binnen een maand steeg de investering tot $1.244 miljard.
• In maart kondigde Longi Green Energy Technology een joint venture aan met de Amerikaanse ontwikkelaar van schone energie Invenergy om een ​​fabriek voor PV-modules van 5 GW te bouwen in Ohio.
• In april kondigde Jinko Solar, dat in 2017 een fabriek in de VS had opgericht, een extra investering van $ 81.37 miljoen aan om zijn productielijn uit te breiden naar 1 GW aan zonnepaneelcapaciteit in Jacksonville, Florida.
• In mei maakte Hounen Photoelectricity een investering van $33 miljoen bekend in een zonnecelproject van 1 GW in South Carolina.
• In juni kondigde Canadian Solar een investering aan van meer dan $250 miljoen om een ​​productiebasis voor modules van 5 GW op te zetten in Mesquite, Texas.
• Op 11 september volgde Trina Solar, een toonaangevende fabrikant van PV-modules, dit voorbeeld door een investering van $200 miljoen aan te kondigen in de bouw van een fabriek voor PV-modules in Wilmer, Texas. De fabriek zal naar verwachting een jaarlijkse capaciteit hebben van ongeveer 5 GW en zal naar verwachting in 2024 met de productie beginnen, waarbij gebruik wordt gemaakt van polysilicium afkomstig uit de VS en Europa, wat 1,500 lokale banen oplevert.

Vanuit economisch perspectief is het een onmiskenbaar feit dat China een aanzienlijk kostenvoordeel heeft in de gehele PV-toeleveringsketen. De kosten zijn 10% lager dan die van India, 20% lager dan die van de VS en 35% lager dan die van Europa, wat bijdraagt ​​aan de snelle opkomst van de PV-industrie in China.

Gezien deze kostenvoordelen zou je je kunnen afvragen waarom reguliere fabrikanten zo graag de Amerikaanse markt willen betreden, ondanks het gebrek aan kostenconcurrentievermogen voor de productie in de VS. De belangrijkste drijfveer voor Chinese PV-bedrijven om fabrieken in de VS te vestigen is de aanhoudende handelsfrictie tussen de VS en China.

Al in november 2011 startte het Amerikaanse ministerie van Handel een ‘dubbel omgekeerd’ onderzoek tegen PV-cellen en -modules afkomstig uit China, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van de verkoop van Chinese PV-producten in de VS. Deze schaduw van “dubbele omgekeerde” leidde tot het faillissement van sommige Chinese PV-bedrijven en ernstige verliezen voor anderen, waaronder Yingli.

In 2014 startten de VS een tweede ‘dubbel omgekeerd’ onderzoek, gericht op PV-cellen en -modules die niet in het onderzoek van 2011 aan bod kwamen, met verdere gevolgen voor de Chinese PV-industrie. Dit handelsconflict duurt al tien jaar en heeft verschillende ontberingen veroorzaakt voor de Chinese PV-industrie. Om de antidumpingmaatregelen in Europa en de VS te omzeilen, kozen sommige Chinese PV-bedrijven ervoor om fabrieken in Zuidoost-Azië te bouwen. Volgens officiële Amerikaanse statistieken kwam bijna driekwart van de PV-modules die de afgelopen jaren in de VS zijn geïnstalleerd, uit Zuidoost-Azië.

Zuidoost-Azië heeft unieke geografische voordelen en een relatief volwassen productie-infrastructuur. Zoals een deskundige investeerder die bekend is met de Zuidoost-Aziatische markt opmerkte: “Grote ondernemingen die betrokken zijn bij de gehele nieuwe energieproductieketen zijn aanwezig in Zuidoost-Azië. De industriële keten hier is relatief volwassen en omvat mijnbouw, batterijproductie, moduleproductie en zelfs batterijrecycling.”

Nu de anti-ontwijkingsonderzoeken in de VS van kracht worden, is ook de Zuidoost-Aziatische optie afgesloten. Op 18 augustus maakten de VS de definitieve uitspraken bekend van antidumping- en compenserende rechtenonderzoeken op Chinese PV-producten, waarbij vijf Chinese PV-cel- en modulebedrijven werden geïdentificeerd die zaken doen in Cambodja, Maleisië, Thailand en Vietnam om te voorkomen dat er tarieven moeten worden betaald op Chinese PV-producten. zonne-energieproducten sinds 2012. Deze vijf bedrijven, gecontroleerd door BYD Hong Kong, Canadian Solar, Trina Solar en Longi Green Energy Technology, zullen opnieuw te maken krijgen met strafheffingen.

Nu de normale handelskanalen geblokkeerd zijn, hebben Chinese PV-bedrijven geen andere keuze dan productiefaciliteiten in de VS op te zetten om tariefbarrières te omzeilen. Voor deze bedrijven is het een rationele keuze, ook al brengt het uitdagingen met zich mee.

Naast het vermijden van handelsgeschillen biedt de Amerikaanse markt aanzienlijke waarde voor Chinese PV-bedrijven. Ten eerste is er in de VS een enorme vraag naar PV-producten, maar de binnenlandse productiecapaciteit ontbreekt ernstig. De Verenigde Staten zijn de op één na grootste PV-markt ter wereld, met een aanzienlijke groei en ruime winstmarges. In 2022 voegden de VS meer dan 20 GW aan PV-capaciteit toe, met plannen om tegen eind 63 2024 GW te bereiken – een toename van bijna 80% in de installatie in de komende twee jaar. In schril contrast hiermee bedraagt ​​de huidige binnenlandse modulecapaciteit in de VS minder dan 7 GW.

De kosten van modules in de VS zijn ongeveer $ 0.1/W hoger dan op de internationale markt. In termen van winstgevendheid wordt verwacht dat de Amerikaanse binnenlandse productie van modules tegen eind 26 een winstmarge van “32%-2023%” zal behalen, volgens een BNEF-rapport. Dit is aanzienlijk aantrekkelijker dan de eencijferige winstmarges voor geïntegreerde fabrikanten van PV-modules in China. De hoge winstgevendheid kan worden toegeschreven aan substantiële steun van de Amerikaanse overheid aan de binnenlandse PV-industrie.

Bovendien hebben de VS een alomvattend subsidieplan ingevoerd voor de binnenlandse productie, waarvan buitenlandse bedrijven profiteren die fabrieken in het land vestigen. Van Trump tot Biden hebben de VS consequent de ‘reshoring’ van de productie gesteund, met bijzondere aandacht voor de productie van nieuwe energie. Hoewel de VS tarieven heeft opgelegd aan Chinese PV-producten om de binnenlandse productie te beschermen, verwelkomt het Chinese PV-bedrijven en andere buitenlandse entiteiten om fabrieken in de VS op te zetten.

In augustus 2022 kondigde president Biden de Incentives for Renewable Adoption (IRA) Act aan, die ongeveer 369 miljard dollar vrijmaakt om de ontwikkeling van schone energie in de VS te ondersteunen. Deze prikkels omvatten een investeringsbelastingkrediet van 30% voor investeringen in faciliteiten en apparatuur, passend bij de tijdlijn van het investeringsbelastingkrediet (ITC). Daarnaast worden er subsidies aan bedrijven verstrekt op basis van prijsstandaarden zoals $3/kg voor siliciummaterialen, $12/m² voor siliciumwafels, $0.04/W voor zonnecellen en $0.07/W voor modules. De IRA Act heeft een looptijd van tien jaar en is zeer aantrekkelijk voor buitenlandse bedrijven, omdat het zichtbare steun biedt voor de initiële investeringskosten. Sommige insiders uit de sector schatten dat subsidies momenteel de helft van de verkoopprijs van Amerikaanse modules vertegenwoordigen. Op basis van deze prikkels kan een modulefabriek van 5 GW binnen twee jaar $250 miljoen aan investeringskosten terugverdienen via belastingvoordelen.

Door de hoge tarieven in evenwicht te brengen met de zoete beloningen van het subsidiebeleid, zijn Chinese PV-bedrijven begonnen aan een strategische stap om productiefaciliteiten in de VS op te zetten om hun marktaandeel in het land te behouden.