Les constructeurs automobiles chinois résilients surmontent les défis de la chaîne d’approvisionnement

Au milieu de la transformation de l'industrie automobile, un géant allemand de l'automatisation automobile est menacé de faillite, tandis que les entreprises chinoises, résilientes et adaptables, prospèrent face aux défis, mettant en valeur leurs avantages stratégiques et leurs capacités redondantes.

Récemment, un fabricant allemand d’automatisation automobile a annoncé sa faillite soudaine, provoquant un émoi dans le secteur. L'entreprise a été un acteur majeur dans la production de chaînes d'assemblage automatisées pour les systèmes de transmission et de direction des véhicules à carburant, s'imposant comme l'un des plus grands fournisseurs mondiaux dans ces secteurs avec une part de marché significative en Europe et en Amérique. Cependant, avec l’avènement de la transformation des véhicules électriques, l’entreprise s’est également aventurée dans le domaine des nouvelles énergies et, en 2022, avait réalisé près d’un tiers de son chiffre d’affaires grâce à la vente de lignes de production de batteries et de moteurs. L'entreprise a accumulé un nombre important de nouvelles commandes, dont plus de 50 % sont liées au nouveau secteur de l'énergie, apparemment bien préparé pour la transition cruciale vers les véhicules électriques.

Toutefois, notre enquête a révélé que la faillite de l'entreprise n'était pas un événement soudain. Dès 2018-2019, les constructeurs automobiles ont commencé à exiger des conditions de paiement strictes, passant du ratio de paiement traditionnel en quatre étapes de 3/3/3/1 à 3/0/6/1, et même à adopter des conditions extrêmes comme 0/0. /9/1. Ces changements exercent une pression énorme sur le fonds de roulement de l'entreprise.

Par la suite, la pandémie de COVID-19 en 2020 a encore aggravé la situation difficile de l’entreprise. Alors que les clients ont accepté de reporter les paiements et les pénalités, les conditions de paiement modifiées ont entraîné des difficultés de trésorerie, notamment en période de pénurie mondiale de puces et de contrôleurs. L'augmentation des coûts d'approvisionnement a rendu difficile pour l'entreprise de livrer les commandes à temps, jetant le doute sur sa crédibilité auprès des clients.

En outre, en raison de la concurrence féroce des fournisseurs chinois proposant des offres compétitives pour de nouvelles commandes d'énergie, l'entreprise a dû rapidement entreprendre un grand nombre de nouveaux projets énergétiques. Cependant, faute d'expérience et d'expertise dans ce domaine, l'entreprise a dû externaliser les équipes d'ingénierie pour répondre aux demandes des clients, augmentant encore les coûts et les difficultés.

En 2021, la chaîne d’approvisionnement mondiale a été confrontée à d’importantes perturbations, notamment dans les secteurs des puces et des contrôleurs, qui ont porté un coup fatal à l’entreprise. Le retard dans la livraison des projets a entraîné un arriéré d'inventaire et une incapacité à assembler, programmer et déboguer l'équipement, malgré une pléthore d'équipes d'ingénierie externalisées inactives, ce qui a considérablement augmenté les dépenses. Cette situation a plongé l’entreprise dans des difficultés encore plus graves.

À ces problèmes s’ajoutent les effets de l’inflation mondiale et la hausse des taux d’intérêt qui ont rendu les marchés financiers moins favorables à l’industrie automobile. Les banques et les créanciers ont progressivement retiré leurs crédits ou ont cessé d'accorder de nouvelles lignes de crédit, les nouvelles lignes de crédit comportant des taux d'intérêt presque dix fois plus élevés qu'auparavant, ce qui a encore aggravé l'environnement financier de l'entreprise.

Après avoir tenté de sauver la situation, l’entreprise a finalement été contrainte de déclarer faillite. Pour cette entreprise allemande de taille moyenne autrefois prometteuse, un environnement de marché inapproprié et des ajustements stratégiques ont finalement conduit à l’échec. Cet événement a déclenché une réflexion à l’échelle de l’industrie sur la gestion des risques dans les opérations commerciales.

Alors, comment les entreprises chinoises font-elles face à des défis similaires ? J'ai également interviewé des présidents et des dirigeants d'entreprises chinoises qui se sont comparés à des entreprises allemandes. Tous sont confrontés à des difficultés et à des épreuves, et nombre d’entre eux affirment travailler sans relâche. Cependant, au fil des années, ils ont accumulé certaines stratégies pour faire face à ces défis. Certaines de ces approches, si elles avaient été appliquées plus tôt par l’entreprise allemande, auraient pu donner des résultats différents.

Les entreprises chinoises ont adopté très tôt des modèles de paiement tels que 3/0/6/1 ou 0/0/9/1. Face à de tels défis, ils ont généralement recours à deux solutions : les introductions en bourse (IPO) et la levée de fonds. L'automatisation non standard, en particulier dans les secteurs de l'automobile et des nouvelles énergies, est un domaine doté d'un contenu technologique et d'obstacles considérables, ce qui le rend populaire sur le marché et éligible à un soutien politique. Par conséquent, les introductions en bourse et le refinancement offrent un moyen d’atténuer dans une certaine mesure la pression sur les flux de trésorerie.

De plus, les entreprises chinoises ont recours à une tactique consistant à déployer un grand nombre d’ingénieurs pour accélérer les délais des projets. Par exemple, une entreprise allemande a reçu une invitation de Tesla à participer à la construction de certaines lignes de production dans l'usine Tesla de Berlin. Tesla a exigé que l'ensemble du projet soit achevé dans un délai de 12 mois, depuis la signature du contrat jusqu'à la mise en service sur site. En interne, l’entreprise allemande pensait que cela prendrait au moins 18 mois, voire plus. À l’inverse, une entreprise chinoise que j’ai interviewée a livré avec succès une ligne de production à l’usine Tesla de Shanghai en seulement 12 mois, respectant ainsi le délai de paiement de 12 mois fixé par le client une fois le projet terminé et accepté. La livraison plus rapide et l'efficacité influencent directement l'efficacité des flux de trésorerie de l'entreprise. Si un client demande une livraison dans un délai de 12 mois, mais que le fournisseur livre dans un délai de 6 mois, l'efficacité de la trésorerie de l'entreprise peut être doublée. C’est pourquoi il n’est pas rare en Chine de voir une partie raccourcir la durée du projet de la contrepartie. Cependant, l’entreprise allemande n’avait pas encore pleinement saisi l’essence de cette stratégie.

En outre, les entreprises chinoises sont habituées depuis longtemps aux environnements à forte croissance et conservent donc une réserve de capacité « redondante ». Dans le secteur de l’automatisation, cela se traduit par un surplus d’ingénieurs. Face à des changements transformationnels importants, tels que la nouvelle transition énergétique, la capacité « redondante » excédentaire peut être rapidement déployée, permettant aux entreprises d'éviter d'être contraintes par des goulots d'étranglement de capacité et la nécessité de recourir à des locations temporaires coûteuses de capacité tierce (équipes d'ingénierie externalisées). ). Une autre caractéristique de la capacité redondante concerne les automates programmables (automates programmables). J'ai été surpris d'apprendre que de nombreuses entreprises chinoises stockent divers automates. Ainsi, malgré la crise de la chaîne d’approvisionnement en 2021, ils ont réussi à réaliser les livraisons avec facilité. La raison derrière cette pratique est probablement due à un manque d’expérience en matière de conception technique, conduisant à l’habitude de stocker des matériaux de réserve.

En conclusion, la faillite de cette entreprise allemande, qui apparaissait autrefois comme une entreprise allemande de taille moyenne typique et de haute qualité, met en évidence l’importance des conditions du marché et des ajustements stratégiques appropriés. Cet événement a suscité une réflexion approfondie sur la gestion des risques dans les opérations commerciales de l’ensemble du secteur. Même si les entreprises chinoises sont également confrontées à des défis et à des difficultés, elles ont mis en œuvre au fil des années certaines stratégies qui, si elles avaient été appliquées plus tôt par l’entreprise allemande, auraient pu conduire à des résultats différents.