Kinesiska solenergiföretag anammar USA:s expansion bland utmanande global dynamik

I en tid av förnyad globalisering, där de globala ekonomiska banden stärks, går de kinesisk-amerikanska relationerna i motsatt riktning. USA fortsätter att skärpa greppet om kinesiska företag och införa strängare restriktioner och sanktioner. Inför denna situation inleder kinesiska solcellsföretag (PV) en ny våg av fabriksbyggande i USA, och inser den obestridliga betydelsen av den amerikanska marknaden.

Under bara första halvåret i år tillkännagav sex kinesiska solcellsföretag – Trina Solar, JA Solar Technology, Longi Green Energy Technology, Canadian Solar, TCL ZHONGHUAN och Hounen Photoelectricity – planer på att etablera tillverkningsanläggningar i USA. I kombination med Jinko Solar och Seraphim, som redan har fabriker i USA, har det totala antalet kinesiska solcellsföretag med tillverkningsverksamhet i landet nått åtta. Tillsammans planerar de att ha en produktionskapacitet som överstiger 16 GW, vilket markerar början på den andra fasen av globaliseringen för Kinas PV-industri, känd som "PV Globalization 2.0."

Sedan 2023 har trenden att kinesiska solcellsföretag etablerar fabriker i USA intensifierats, med en total beräknad kapacitet som överstiger 18 GW. Följande är några viktiga utvecklingar:

• I januari 2023 tillkännagav JA Solar Technology en investering på 60 miljoner dollar för att hyra mark i Phoenix, Arizona, för byggandet av en 2 GW PV-modulfabrik. Inom en månad ökade investeringen till 1.244 miljarder dollar.
• I mars tillkännagav Longi Green Energy Technology ett joint venture med den amerikanska renenergiutvecklaren Invenergy för att bygga en fabrik för tillverkning av 5 GW PV-moduler i Ohio.
• I april tillkännagav Jinko Solar, som hade etablerat en fabrik i USA 2017, en ytterligare investering på 81.37 miljoner dollar för att utöka sin produktionslinje till 1 GW solmodulkapacitet i Jacksonville, Florida.
• I maj avslöjade Hounen Photoelectricity en investering på 33 miljoner dollar i ett 1 GW solcellsprojekt i South Carolina.
• I juni tillkännagav Canadian Solar en investering på över 250 miljoner dollar för att etablera en modulproduktionsbas på 5 GW i Mesquite, Texas.
• Den 11 september följde Trina Solar, en ledande PV-modultillverkare, efter genom att tillkännage en investering på 200 miljoner dollar i byggandet av en solcellsmodulfabrik i Wilmer, Texas. Fabriken förväntas ha en årlig kapacitet på cirka 5 GW och är inställd på att börja producera 2024, med användning av polykisel inköpt från USA och Europa, vilket ger 1,500 XNUMX lokala arbetstillfällen.

Ur ett ekonomiskt perspektiv är det ett obestridligt faktum att Kina har en betydande kostnadsfördel i hela PV-leverantörskedjan. Dess kostnader är 10 % lägre än i Indien, 20 % lägre än i USA och 35 % lägre än i Europa, vilket bidrar till den snabba framväxten av solcellsindustrin i Kina.

Med tanke på dessa kostnadsfördelar kan man undra varför vanliga tillverkare är så angelägna om att komma in på den amerikanska marknaden, trots bristen på kostnadskonkurrenskraft för tillverkning i USA. Den främsta drivkraften för kinesiska solcellsföretag att etablera fabriker i USA är den pågående handelsfriktionen mellan USA och Kina.

Redan i november 2011 inledde det amerikanska handelsdepartementet en "dubbel omvänd" undersökning mot PV-celler och moduler med ursprung i Kina, vilket resulterade i en betydande minskning av försäljningen av kinesiska PV-produkter i USA. Denna skugga av "dubbel reversering" ledde till att vissa kinesiska solcellsföretag gick i konkurs och till stora förluster för andra, inklusive Yingli.

Under 2014 inledde USA en andra "dubbel omvänd" undersökning riktad mot PV-celler och moduler som inte omfattades av 2011 års undersökning, vilket ytterligare påverkade den kinesiska PV-industrin. Den här handelskonflikten har fortsatt i ett decennium och orsakat olika svårigheter för Kinas solcellsindustri. För att kringgå antidumpningsåtgärderna i Europa och USA valde några kinesiska solcellsföretag att bygga fabriker i Sydostasien. Enligt amerikansk officiell statistik kom nästan tre fjärdedelar av de solcellsmoduler som installerats i USA under de senaste åren från Sydostasien.

Sydostasien har unika geografiska fördelar och en relativt mogen tillverkningsinfrastruktur. Som en kunnig investerare som är bekant med den sydostasiatiska marknaden påpekade: "Stora företag som är involverade i hela den nya energitillverkningskedjan har en närvaro i Sydostasien. Industrikedjan här är relativt mogen och omfattar gruvdrift, batteritillverkning, modulproduktion och till och med batteriåtervinning.”

Nu, med anti- kringgående utredningar som träder i kraft i USA, har det sydostasiatiska alternativet också stängts av. Den 18 augusti tillkännagav USA de slutgiltiga besluten av antidumpnings- och utjämningstullundersökningar på kinesiska solcellsprodukter, och identifierade fem kinesiska solcells- och modulföretag som gör affärer i Kambodja, Malaysia, Thailand och Vietnam för att undvika att betala tullar på kinesiskt tillverkade solprodukter sedan 2012. Dessa fem företag, kontrollerade av BYD Hong Kong, Canadian Solar, Trina Solar och Longi Green Energy Technology, kommer återigen att möta straffavgifter.

Med normala handelskanaler blockerade har kinesiska solcellsföretag inget annat val än att etablera tillverkningsanläggningar i USA för att kringgå tullbarriärer. Det är ett rationellt val för dessa företag, även om det kommer med utmaningar.

Förutom att undvika handelstvister, erbjuder den amerikanska marknaden betydande värde för kinesiska solcellsföretag. För det första finns det en enorm efterfrågan på solcellsprodukter i USA, men den inhemska produktionskapaciteten är allvarligt bristfällig. USA är världens näst största enskilda solcellsmarknad, med betydande tillväxt och goda vinstmarginaler. År 2022 lade USA till över 20 GW solcellskapacitet, med planer på att nå 63 GW i slutet av 2024 – en nästan 80 % ökning av installationen under de kommande två åren. I skarp kontrast är den nuvarande amerikanska inhemska modulkapaciteten mindre än 7 GW.

Kostnaden för moduler i USA är cirka 0.1 USD/W högre än den internationella marknaden. När det gäller lönsamhet förväntas amerikansk inhemsk modultillverkning uppnå en vinstmarginal på "26%-32%" i slutet av 2023, enligt en BNEF-rapport. Detta är betydligt mer attraktivt än de ensiffriga vinstmarginalerna för tillverkare av integrerade PV-moduler i Kina. Den höga lönsamheten kan tillskrivas ett betydande stöd från den amerikanska regeringen för den inhemska solcellsindustrin.

Dessutom har USA infört en omfattande subventionsplan för inhemsk tillverkning, vilket gynnar utländska företag som etablerar fabriker i landet. Från Trump till Biden har USA konsekvent stött "återhämtning" av tillverkning, med särskilt fokus på ny energitillverkning. Även om USA har infört tullar på kinesiska solcellsprodukter för att skydda sin inhemska tillverkning, välkomnar man kinesiska solcellsföretag och andra utländska enheter att etablera fabriker i USA.

I augusti 2022 tillkännagav president Biden lagen om incitament för förnybar adoption (IRA), som tilldelar cirka 369 miljarder dollar för att stödja utvecklingen av ren energi i USA. Dessa incitament inkluderar ett investeringsskatteavdrag på 30 % för investeringar i anläggningar och utrustning, vilket motsvarar tidslinjen för investeringsskatteavdraget (ITC). Dessutom ges subventioner till företag baserat på prisstandarder som 3 USD/kg för kiselmaterial, 12 USD/m² för kiselskivor, 0.04 USD/W för solceller och 0.07 USD/W för moduler. IRA-lagen har en löptid på tio år och är mycket attraktiv för utländska företag, och erbjuder synligt stöd för initiala investeringskostnader. Vissa industriinsiders har uppskattat att subventioner för närvarande står för hälften av försäljningspriset för amerikanska moduler. Baserat på dessa incitament kan en modulfabrik på 5 GW få tillbaka 250 miljoner USD i investeringskostnader inom två år genom skattelättnader.

Genom att balansera de rejäla tullarna med de söta belöningarna av subventionspolitiken har kinesiska solcellsföretag inlett ett strategiskt steg för att etablera tillverkningsanläggningar i USA för att behålla sin marknadsandel i landet.