Odolné čínske automobilky prekonávajú výzvy dodávateľského reťazca

Uprostred transformácie automobilového priemyslu čelí nemecký gigant v oblasti automatizácie automobilovému bankrotu, zatiaľ čo odolné a prispôsobivé čínske firmy prosperujú zoči-voči výzvam a predvádzajú strategické výhody a nadbytočnú kapacitu.

Nedávno nemecký výrobca automobilovej automatizácie oznámil svoj náhly bankrot, čo spôsobilo rozruch v tomto odvetví. Spoločnosť bola významným hráčom vo výrobe automatizovaných montážnych liniek pre palivové systémy prevodoviek a riadenia automobilov a etablovala sa ako jeden z najväčších svetových dodávateľov v týchto sektoroch s významným podielom na trhu v Európe a Amerike. S príchodom transformácie elektrických vozidiel sa však spoločnosť pustila aj do nového energetického poľa a do roku 2022 dosiahla takmer jednu tretinu svojich príjmov z predaja liniek na výrobu batérií a motorov. Spoločnosť nazhromaždila značný počet nových objednávok, pričom viac ako 50 % sa týkalo nového energetického biznisu, zdanlivo dobre pripravená na zásadný prechod na elektrické vozidlá.

Naše vyšetrovanie však odhalilo, že krach spoločnosti nebol náhlou udalosťou. Už v rokoch 2018 – 2019 začali výrobcovia automobilov požadovať prísne platobné podmienky, prechod z tradičného štvorstupňového platobného pomeru 3/3/3/1 na 3/0/6/1 a dokonca prijali extrémne podmienky ako 0/0. /9/1. Tieto zmeny vytvárajú obrovský tlak na pracovný kapitál spoločnosti.

Následne pandémia COVID-19 v roku 2020 ešte viac zhoršila situáciu spoločnosti. Zatiaľ čo klienti súhlasili s odkladom platieb a sankcií, zmenené platobné podmienky viedli k ťažkostiam s peňažným tokom, najmä počas globálneho nedostatku čipov a ovládačov. V dôsledku zvýšených obstarávacích nákladov bolo pre spoločnosť náročné dodávať objednávky načas, čo spochybňovalo jej dôveryhodnosť medzi klientmi.

Okrem toho v dôsledku tvrdej konkurencie zo strany čínskych dodávateľov ponúkajúcich konkurenčné ponuky na nové objednávky v oblasti energie musela spoločnosť rýchlo prevziať veľké množstvo nových energetických projektov. Keďže však v tejto oblasti chýbali skúsenosti a odborné znalosti, spoločnosť musela outsourcovať inžinierske tímy, aby splnila požiadavky klientov, čo ďalej zvyšovalo náklady a ťažkosti.

V roku 2021 čelil globálny dodávateľský reťazec značným prerušeniam, najmä v sektoroch čipov a ovládačov, čo spoločnosti zasadilo smrteľnú ranu. Oneskorenie v dodaní projektov malo za následok nahromadenie zásob a neschopnosť zostaviť, naprogramovať a odladiť zariadenie, napriek tomu, že mal množstvo nečinných outsourcovaných inžinierskych tímov, výrazne zvýšili náklady. Táto situácia posunula spoločnosť do hlbších problémov.

K týmto problémom sa pridali aj vplyvy globálnej inflácie a zvyšovania úrokových sadzieb, ktoré spôsobili, že finančné trhy boli pre automobilový priemysel menej priaznivé. Banky a veritelia postupne stiahli úver alebo prestali poskytovať nové úverové linky, pričom nové úverové linky mali takmer desaťkrát vyššie úrokové sadzby ako predtým, čo ešte viac zhoršilo finančné prostredie spoločnosti.

Po pokuse o záchranu situácie bola spoločnosť nakoniec nútená vyhlásiť bankrot. Neprimerané trhové prostredie a strategické úpravy nakoniec viedli k neúspechu tohto kedysi sľubného nemeckého stredného podniku. Táto udalosť podnietila úvahy o riadení rizík v obchodných operáciách v celom odvetví.

Ako sa teda čínske spoločnosti vyrovnávajú s podobnými výzvami? Robil som tiež rozhovory s niektorými predsedami a vedúcimi predstaviteľmi čínskych spoločností, ktorí porovnávali s nemeckými spoločnosťami. Všetci čelia ťažkostiam a ťažkostiam, pričom mnohí tvrdia, že neúnavne pracujú. V priebehu rokov však nazhromaždili niekoľko stratégií na riešenie týchto problémov. Niektoré z týchto prístupov, ak by ich nemecká spoločnosť uplatnila skôr, mohli priniesť odlišné výsledky.

Čínske spoločnosti už v počiatočnom štádiu prijali platobné modely ako 3/0/6/1 alebo 0/0/9/1. Vo všeobecnosti sa uchyľujú k dvom riešeniam, keď čelia takýmto výzvam: počiatočné verejné ponuky (IPO) a získavanie finančných prostriedkov. Neštandardná automatizácia, najmä v automobilovom a novom energetickom sektore, je oblasťou so značným technologickým obsahom a prekážkami, vďaka čomu je na trhu populárna a má nárok na politickú podporu. Preto IPO a refinancovanie ponúkajú spôsob, ako do určitej miery zmierniť tlak na peňažné toky.

Čínske spoločnosti navyše využívajú taktiku nasadenia veľkého počtu inžinierov, aby urýchlili harmonogramy projektov. Napríklad nemecká spoločnosť dostala od Tesly pozvanie zúčastniť sa na výstavbe niektorých výrobných liniek v berlínskej továrni Tesly. Tesla požadovala, aby bol celý projekt dokončený do 12 mesiacov od podpisu zmluvy až po uvedenie do prevádzky na mieste. Nemecká spoločnosť interne verila, že to bude trvať najmenej 18 mesiacov alebo aj dlhšie. Naopak, čínska spoločnosť, s ktorou som robil rozhovor, úspešne dodala výrobnú linku do továrne Tesly v Šanghaji len za 12 mesiacov, čím splnila klientovi 12-mesačnú lehotu na platbu po dokončení a prijatí projektu. Rýchlejšie dodanie a efektívnosť priamo ovplyvňujú efektivitu cash flow spoločnosti. Ak klient požaduje 12-mesačnú dodávku, ale dodávateľ dodá za 6 mesiacov, efektivita cash flow firmy sa môže zdvojnásobiť. To je dôvod, prečo v Číne nie je nezvyčajné byť svedkom toho, že strana skracuje projektové obdobie protistrany. Nemecká spoločnosť však ešte úplne nepochopila podstatu tejto stratégie.

Okrem toho sú čínske spoločnosti už dlho zvyknuté na prostredie s vysokým rastom, a preto si udržiavajú rezervu „nadbytočnej“ kapacity. V automatizačnom priemysle to znamená mať prebytok inžinierov. Keď čelia významným transformačným zmenám, ako je nová energetická transformácia, nadbytočnú „nadbytočnú“ kapacitu možno rýchlo nasadiť, čo spoločnostiam umožní vyhnúť sa obmedzeniu kapacitnými problémami a potrebou nákladného dočasného prenájmu kapacity tretích strán (outsourcované inžinierske tímy ). Ďalšou charakteristikou redundantnej kapacity sú PLC (programovateľné logické automaty). Bol som prekvapený, keď som sa dozvedel, že mnoho čínskych spoločností skladuje rôzne PLC. Preto sa im aj napriek kríze dodávateľského reťazca v roku 2021 podarilo bez problémov dokončiť dodávky. Dôvodom tejto praxe je pravdepodobne nedostatok skúseností s inžinierskym dizajnom, čo vedie k zvyku hromadiť si rezervné materiály.

Na záver, bankrot tohto nemeckého podniku, ktorý sa kedysi javil ako typická a kvalitná stredne veľká nemecká spoločnosť, poukazuje na význam trhových podmienok a vhodných strategických úprav. Táto udalosť podnietila dôkladné úvahy o riadení rizík v obchodných operáciách v celom odvetví. Hoci aj čínske spoločnosti čelia výzvam a ťažkostiam, v priebehu rokov zaviedli určité stratégie, ktoré, ak by ich nemecká spoločnosť uplatnila skôr, mohli viesť k odlišným výsledkom.