Les entreprises solaires chinoises adoptent l’expansion aux États-Unis dans un contexte mondial difficile

À l’ère d’une mondialisation renouvelée, où les liens économiques mondiaux se renforcent, les relations sino-américaines évoluent dans la direction opposée. Les États-Unis continuent de resserrer leur emprise sur les entreprises chinoises, imposant des restrictions et des sanctions plus strictes. Face à cette situation, les entreprises chinoises du photovoltaïque (PV) se lancent dans une nouvelle vague de construction d’usines aux États-Unis, reconnaissant l’importance indéniable du marché américain.

Au cours du premier semestre de cette année seulement, six sociétés photovoltaïques chinoises – Trina Solar, JA Solar Technology, Longi Green Energy Technology, Canadian Solar, TCL ZHONGHUAN et Hounen Photoelectricity – ont annoncé leur intention d'établir des installations de fabrication aux États-Unis. Si l’on y ajoute Jinko Solar et Seraphim, qui possèdent déjà des usines aux États-Unis, le nombre total d’entreprises photovoltaïques chinoises ayant des activités de fabrication dans le pays atteint huit. Ensemble, ils prévoient d'avoir une capacité de production supérieure à 16 GW, marquant le début de la deuxième phase de mondialisation de l'industrie photovoltaïque chinoise, connue sous le nom de « Mondialisation photovoltaïque 2.0 ».

Depuis 2023, la tendance des entreprises photovoltaïques chinoises à établir des usines aux États-Unis s’est intensifiée, avec une capacité totale prévue dépassant 18 GW. Voici quelques développements clés :

• En janvier 2023, JA Solar Technology a annoncé un investissement de 60 millions de dollars pour louer un terrain à Phoenix, en Arizona, pour la construction d'une usine de modules photovoltaïques de 2 GW. En un mois, l'investissement est passé à 1.244 milliard de dollars.
• En mars, Longi Green Energy Technology a annoncé une coentreprise avec le développeur américain d'énergie propre Invenergy pour construire une usine de fabrication de modules photovoltaïques de 5 GW dans l'Ohio.
• En avril, Jinko Solar, qui avait établi une usine aux États-Unis en 2017, a annoncé un investissement supplémentaire de 81.37 millions de dollars pour étendre sa chaîne de production à 1 GW de capacité de modules solaires à Jacksonville, en Floride.
• En mai, Hounen Photoelectricity a révélé un investissement de 33 millions de dollars dans un projet de cellules solaires de 1 GW en Caroline du Sud.
• En juin, Canadian Solar a annoncé un investissement de plus de 250 millions de dollars pour établir une base de production de modules de 5 GW à Mesquite, au Texas.
• Le 11 septembre, Trina Solar, l'un des principaux fabricants de modules photovoltaïques, a emboîté le pas en annonçant un investissement de 200 millions de dollars dans la construction d'une usine de modules solaires photovoltaïques à Wilmer, au Texas. L'usine devrait avoir une capacité annuelle d'environ 5 GW et devrait commencer sa production en 2024, en utilisant du polysilicium acheté aux États-Unis et en Europe, créant ainsi 1,500 XNUMX emplois locaux.

D’un point de vue économique, il est indéniable que la Chine dispose d’un avantage significatif en termes de coûts dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement photovoltaïque. Ses coûts sont 10 % inférieurs à ceux de l’Inde, 20 % inférieurs à ceux des États-Unis et 35 % inférieurs à ceux de l’Europe, contribuant ainsi à l’essor rapide de l’industrie photovoltaïque en Chine.

Compte tenu de ces avantages en termes de coûts, on pourrait se demander pourquoi les grands fabricants sont si désireux d’entrer sur le marché américain, malgré le manque de compétitivité des coûts pour la fabrication aux États-Unis. La principale raison qui pousse les entreprises photovoltaïques chinoises à établir des usines aux États-Unis est la friction commerciale actuelle entre les États-Unis et la Chine.

Dès novembre 2011, le Département américain du Commerce a lancé une enquête « double inversée » contre les cellules et modules photovoltaïques originaires de Chine, ce qui a entraîné une baisse significative des ventes de produits photovoltaïques chinois aux États-Unis. Cette ombre de « double revers » a conduit à la faillite de certaines entreprises photovoltaïques chinoises et à de lourdes pertes pour d’autres, dont Yingli.

En 2014, les États-Unis ont lancé une deuxième enquête « double inversée » ciblant les cellules et modules photovoltaïques non couverts par l’enquête de 2011, ce qui a eu un impact encore plus important sur l’industrie photovoltaïque chinoise. Ce conflit commercial dure depuis une décennie, causant diverses difficultés à l'industrie photovoltaïque chinoise. Pour contourner les mesures antidumping en Europe et aux États-Unis, certaines entreprises photovoltaïques chinoises ont choisi de construire des usines en Asie du Sud-Est. Selon les statistiques officielles américaines, près des trois quarts des modules photovoltaïques installés aux États-Unis ces dernières années provenaient d'Asie du Sud-Est.

L’Asie du Sud-Est possède des avantages géographiques uniques et une infrastructure manufacturière relativement mature. Comme l’a souligné un investisseur averti connaissant bien le marché de l’Asie du Sud-Est : « Les grandes entreprises impliquées dans l’ensemble de la chaîne de fabrication des nouvelles énergies sont présentes en Asie du Sud-Est. La chaîne industrielle ici est relativement mature, couvrant l’exploitation minière, la fabrication de batteries, la production de modules et même le recyclage des batteries.

Aujourd’hui, avec l’entrée en vigueur des enquêtes anti-contournement aux États-Unis, l’option asiatique du Sud-Est a également été fermée. Le 18 août, les États-Unis ont annoncé les décisions finales des enquêtes sur les droits antidumping et compensateurs sur les produits photovoltaïques chinois, identifiant cinq sociétés chinoises de cellules et modules photovoltaïques exerçant leurs activités au Cambodge, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam pour éviter de payer des droits de douane sur les produits fabriqués en Chine. produits solaires depuis 2012. Ces cinq sociétés, contrôlées par BYD Hong Kong, Canadian Solar, Trina Solar et Longi Green Energy Technology, seront à nouveau confrontées à des tarifs punitifs.

Les circuits commerciaux normaux étant bloqués, les entreprises photovoltaïques chinoises n’ont d’autre choix que d’établir des installations de fabrication aux États-Unis pour contourner les barrières tarifaires. Il s’agit d’un choix rationnel pour ces entreprises, même s’il comporte des défis.

En plus d’éviter les différends commerciaux, le marché américain présente une valeur significative pour les entreprises photovoltaïques chinoises. Premièrement, il existe une demande massive de produits photovoltaïques aux États-Unis, mais la capacité de production nationale fait cruellement défaut. Les États-Unis constituent le deuxième plus grand marché photovoltaïque au monde, bénéficiant d'une croissance considérable et de marges bénéficiaires importantes. En 2022, les États-Unis ont ajouté plus de 20 GW de capacité photovoltaïque, avec l’intention d’atteindre 63 GW d’ici fin 2024, soit une augmentation de près de 80 % des installations au cours des deux prochaines années. À l’opposé, la capacité actuelle des modules nationaux aux États-Unis est inférieure à 7 GW.

Le coût des modules aux États-Unis est d'environ 0.1 $/W plus élevé que sur le marché international. En termes de rentabilité, la fabrication nationale de modules aux États-Unis devrait atteindre une marge bénéficiaire de « 26 % à 32 % » d’ici fin 2023, selon un rapport du BNEF. C’est nettement plus attractif que les marges bénéficiaires à un chiffre des fabricants de modules photovoltaïques intégrés en Chine. La rentabilité élevée peut être attribuée au soutien substantiel du gouvernement américain à l’industrie photovoltaïque nationale.

En outre, les États-Unis ont introduit un plan global de subventions pour l’industrie manufacturière nationale, qui profite aux entreprises étrangères qui établissent des usines dans le pays. De Trump à Biden, les États-Unis ont toujours soutenu la « relocalisation » du secteur manufacturier, avec un accent particulier sur la production de nouvelles énergies. Bien que les États-Unis aient imposé des droits de douane sur les produits photovoltaïques chinois pour protéger leur production nationale, ils accueillent favorablement les entreprises photovoltaïques chinoises et d’autres entités étrangères qui souhaitent installer des usines aux États-Unis.

En août 2022, le président Biden a annoncé la loi sur les incitations à l’adoption des énergies renouvelables (IRA), qui alloue environ 369 milliards de dollars pour soutenir le développement des énergies propres aux États-Unis. Ces incitations comprennent un crédit d'impôt à l'investissement de 30 % pour les investissements dans les installations et les équipements, correspondant au calendrier du crédit d'impôt à l'investissement (CCI). De plus, des subventions sont accordées aux entreprises sur la base de normes de prix telles que 3 $/kg pour les matériaux en silicium, 12 $/m² pour les plaquettes de silicium, 0.04 $/W pour les cellules solaires et 0.07 $/W pour les modules. La loi IRA a une durée de dix ans et est très attractive pour les entreprises étrangères, offrant un soutien visible aux coûts d'investissement initiaux. Certains acteurs du secteur estiment que les subventions représentent actuellement la moitié du prix de vente des modules américains. Grâce à ces incitations, une usine de modules de 5 GW peut récupérer 250 millions de dollars en coûts d’investissement en deux ans grâce à des crédits d’impôt.

Équilibrant les droits de douane élevés avec les douces récompenses des politiques de subventions, les entreprises photovoltaïques chinoises se sont lancées dans une démarche stratégique visant à établir des installations de fabrication aux États-Unis afin de maintenir leur part de marché dans le pays.