Китайські сонячні компанії приймають експансію в США в умовах складної глобальної динаміки

В епоху відновлення глобалізації, коли глобальні економічні зв'язки зміцнюються, китайсько-американські відносини рухаються в протилежному напрямку. Сполучені Штати продовжують посилювати контроль над китайськими підприємствами, вводячи жорсткіші обмеження та санкції. Зіткнувшись із цією ситуацією, китайські фотоелектричні (PV) компанії розпочинають нову хвилю будівництва заводів у США, визнаючи незаперечну важливість американського ринку.

Лише за першу половину цього року шість китайських фотоелектричних компаній — Trina Solar, JA Solar Technology, Longi Green Energy Technology, Canadian Solar, TCL ZHONGHUAN і Hounen Photoelectricity — оголосили про плани створити виробничі потужності в Сполучених Штатах. У поєднанні з Jinko Solar і Seraphim, які вже мають фабрики в США, загальна кількість китайських фотоелектричних компаній з виробничими операціями в країні досягла восьми. Разом вони планують мати виробничу потужність понад 16 ГВт, знаменуючи собою початок другої фази глобалізації фотоелектричної промисловості Китаю, відомої як «PV Globalization 2.0».

Починаючи з 2023 року, тенденція створення заводів китайськими фотоелектричними компаніями в США посилилася, загальна прогнозована потужність яких перевищує 18 ГВт. Нижче наведено деякі ключові події:

• У січні 2023 року JA Solar Technology оголосила про інвестиції в розмірі 60 мільйонів доларів США для оренди землі у Феніксі, штат Арізона, для будівництва заводу з виробництва фотоелектричних модулів потужністю 2 ГВт. За місяць інвестиції зросли до $1.244 млрд.
• У березні компанія Longi Green Energy Technology оголосила про створення спільного підприємства з американським розробником чистої енергії Invenergy для будівництва заводу з виробництва фотоелектричних модулів потужністю 5 ГВт в Огайо.
• У квітні компанія Jinko Solar, яка заснувала фабрику в США в 2017 році, оголосила про додаткові інвестиції в розмірі 81.37 мільйона доларів для розширення своєї виробничої лінії до 1 ГВт потужності сонячних модулів у Джексонвіллі, штат Флорида.
• У травні Hounen Photoelectricity оголосила про інвестиції в розмірі 33 мільйонів доларів США в проект сонячних батарей потужністю 1 ГВт у Південній Кароліні.
• У червні Canadian Solar оголосила про інвестиції понад 250 мільйонів доларів США для створення бази виробництва модулів потужністю 5 ГВт у Мескіті, штат Техас.
• 11 вересня компанія Trina Solar, провідний виробник фотоелектричних модулів, оголосила про інвестиції в розмірі 200 мільйонів доларів США в будівництво заводу з виробництва сонячних фотоелектричних модулів у Вілмері, штат Техас. Очікується, що річна потужність заводу становитиме близько 5 ГВт, а виробництво розпочнеться в 2024 році, використовуючи полікремній, закуплений у США та Європі, що забезпечить 1,500 місцевих робочих місць.

З економічної точки зору незаперечним фактом є те, що Китай має значну перевагу в ціні в усьому ланцюжку постачання фотоелектричної системи. Її витрати на 10% нижчі, ніж в Індії, на 20% нижчі, ніж у США, і на 35% нижчі, ніж у Європі, що сприяє швидкому зростанню фотоелектричної індустрії в Китаї.

Враховуючи ці переваги в ціні, можна задатися питанням, чому основні виробники так прагнуть вийти на американський ринок, незважаючи на відсутність конкурентоспроможності виробництва в США. Основним рушієм для китайських фотоелектричних компаній, які засновують заводи в США, є триваючі торговельні суперечки між США та Китаєм.

Ще в листопаді 2011 року Міністерство торгівлі США ініціювало «подвійне зворотне» розслідування проти фотоелектричних елементів і модулів, що походять з Китаю, що призвело до значного зниження продажів китайської фотоелектричної продукції в США. Ця тінь «подвійного реверсу» призвела до банкрутства деяких китайських фотоелектричних компаній і серйозних збитків для інших, включаючи Yingli.

У 2014 році США розпочали друге «подвійне зворотне» розслідування, спрямоване на фотоелектричні елементи та модулі, які не були охоплені розслідуванням 2011 року, що ще більше вплинуло на китайську фотоелектричну галузь. Ця торгова суперечка тривала десятиліття, спричиняючи різноманітні труднощі для фотоелектричної промисловості Китаю. Щоб обійти антидемпінгові заходи в Європі та США, деякі китайські фотоелектричні компанії вирішили побудувати заводи в Південно-Східній Азії. Згідно з офіційною статистикою США, майже три чверті фотоелектричних модулів, встановлених у США за останні роки, походять з Південно-Східної Азії.

Південно-Східна Азія має унікальні географічні переваги та відносно розвинену виробничу інфраструктуру. Як зазначив досвідчений інвестор, знайомий з ринком Південно-Східної Азії, «великі підприємства, задіяні у всьому новому ланцюжку виробництва енергії, присутні в Південно-Східній Азії. Ланцюжок промисловості тут є відносно зрілим і охоплює видобуток корисних копалин, виробництво батарей, виробництво модулів і навіть переробку батарей».

Тепер, коли розслідування проти обходу набули чинності в США, варіант Південно-Східної Азії також закрито. 18 серпня США оголосили про остаточні рішення щодо антидемпінгових та компенсаційних мит на китайську фотоелектричну продукцію, виявивши п’ять китайських фотоелектричних елементів і модулів, які ведуть бізнес у Камбоджі, Малайзії, Таїланді та В’єтнамі, щоб уникнути сплати тарифів на китайське виробництво. сонячні продукти з 2012 року. Ці п’ять компаній, контрольовані BYD Hong Kong, Canadian Solar, Trina Solar і Longi Green Energy Technology, знову зіткнуться зі штрафними тарифами.

Оскільки звичайні канали торгівлі заблоковані, китайським фотоелектричним компаніям не залишається іншого вибору, окрім як створити виробничі потужності в США, щоб обійти тарифні бар’єри. Це раціональний вибір для цих компаній, хоча він пов’язаний із викликами.

Окрім уникнення торгових суперечок, ринок США представляє значну цінність для китайських фотоелектричних компаній. По-перше, у США існує величезний попит на фотоелектричну продукцію, але внутрішніх виробничих потужностей дуже бракує. Сполучені Штати є другим за величиною єдиним ринком PV у світі, який може похвалитися значним зростанням і достатньою нормою прибутку. У 2022 році США додали понад 20 ГВт фотоелектричної потужності з планами досягти 63 ГВт до кінця 2024 року — майже на 80% збільшення інсталяції протягом наступних двох років. Навпаки, нинішня потужність внутрішнього модуля в США становить менше 7 ГВт.

Вартість модулів у США приблизно на $0.1/Вт вища, ніж на міжнародному ринку. З точки зору рентабельності, згідно зі звітом BNEF, до кінця 26 року рентабельність внутрішнього виробництва модулів у США досягне «32%-2023%». Це значно привабливіше, ніж однозначна норма прибутку для інтегрованих фотоелектричних модулів у Китаї. Високу прибутковість можна пояснити значною підтримкою вітчизняної фотоелектричної промисловості з боку уряду США.

Крім того, США запровадили комплексний план субсидій для внутрішнього виробництва, який приносить користь іноземним компаніям, що відкривають заводи в країні. Від Трампа до Байдена США постійно підтримували «повторну підтримку» виробництва, приділяючи особливу увагу виробництву нових джерел енергії. Незважаючи на те, що США ввели мита на китайську фотоелектричну продукцію, щоб захистити своє внутрішнє виробництво, вони вітають китайські фотоелектричні компанії та інші іноземні юридичні особи, які створюють заводи в США.

У серпні 2022 року президент Байден оголосив про Закон про стимулювання відновлюваних джерел енергії (IRA), який виділяє приблизно 369 мільярдів доларів на підтримку розвитку чистої енергії в США. Ці стимули включають 30% податкового кредиту на інвестиції для інвестицій у об’єкти та обладнання, що відповідає графіку податкового кредиту на інвестиції (ITC). Крім того, субсидії надаються компаніям на основі таких цінових стандартів, як 3 дол. США/кг для кремнієвих матеріалів, 12 дол. США/м² для кремнієвих пластин, 0.04 дол. США/Вт для сонячних батарей і 0.07 дол. США/Вт для модулів. Закон IRA діє на десять років і є дуже привабливим для іноземних компаній, пропонуючи видиму підтримку початкових інвестиційних витрат. Деякі інсайдери галузі підрахували, що наразі субсидії складають половину продажної ціни модулів у США. Завдяки цим стимулам фабрика з виробництва модулів потужністю 5 ГВт може окупити 250 мільйонів доларів інвестиційних витрат протягом двох років за рахунок податкових кредитів.

Врівноважуючи високі тарифи з приємними винагородами політики субсидій, китайські фотоелектричні компанії розпочали стратегічний крок із створення виробничих потужностей у США, щоб зберегти свою частку ринку в країні.