Empresas automotivas chinesas resilientes superam desafios da cadeia de suprimentos

No meio da transformação da indústria automóvel, um gigante alemão da automação automóvel enfrenta a falência, enquanto as empresas resilientes e adaptáveis ​​da China prosperam face aos desafios, apresentando vantagens estratégicas e capacidade redundante.

Recentemente, um fabricante alemão de automação automotiva anunciou sua súbita falência, causando agitação na indústria. A empresa tem sido um importante player na produção de linhas de montagem automatizadas para sistemas de transmissão e direção de automóveis movidos a combustível, estabelecendo-se como um dos maiores fornecedores mundiais nestes setores, com uma participação de mercado significativa na Europa e nas Américas. No entanto, com o advento da transformação dos veículos eléctricos, a empresa também se aventurou no novo campo da energia e, em 2022, tinha alcançado quase um terço da sua receita proveniente das vendas de linhas de produção de baterias e motores. A empresa acumulou um número substancial de novas encomendas, das quais mais de 50% relacionadas com o novo negócio de energia, aparentemente bem preparada para a transição crucial para os veículos eléctricos.

Contudo, a nossa investigação revelou que a falência da empresa não foi um acontecimento repentino. Já em 2018-2019, os fabricantes automóveis começaram a exigir condições de pagamento rigorosas, mudando do tradicional rácio de pagamento em quatro fases de 3/3/3/1 para 3/0/6/1, e até adoptando condições extremas como 0/0 /9/1. Estas mudanças colocaram enorme pressão sobre o capital de giro da empresa.

Posteriormente, a pandemia de COVID-19 em 2020 exacerbou ainda mais a situação difícil da empresa. Embora os clientes tenham concordado em adiar pagamentos e multas, as alterações nas condições de pagamento levaram a dificuldades de fluxo de caixa, especialmente durante uma escassez global de chips e controladores. O aumento dos custos de aquisição tornou difícil para a empresa entregar os pedidos no prazo, lançando dúvidas sobre sua credibilidade entre os clientes.

Além disso, devido à concorrência feroz dos fornecedores chineses que oferecem propostas competitivas para novas encomendas de energia, a empresa teve de assumir rapidamente um grande número de novos projectos energéticos. Porém, por falta de experiência e conhecimento neste domínio, a empresa teve que terceirizar equipes de engenharia para atender às demandas dos clientes, aumentando ainda mais os custos e as dificuldades.

Em 2021, a cadeia de abastecimento global enfrentou perturbações significativas, especialmente nos setores de chips e controladores, o que desferiu um golpe fatal para a empresa. O atraso na entrega dos projetos resultou em um acúmulo de estoque e na incapacidade de montar, programar e depurar os equipamentos, apesar de ter uma infinidade de equipes de engenharia terceirizadas ociosas, aumentando significativamente as despesas. Esta situação empurrou a empresa para problemas mais profundos.

Somando-se a estas questões, os efeitos da inflação global e dos aumentos das taxas de juro tornaram os mercados financeiros menos favoráveis ​​à indústria automóvel. Os bancos e credores retiraram gradualmente o crédito ou deixaram de conceder novas linhas de crédito, com as novas linhas de crédito a cobrarem taxas de juro quase dez vezes mais elevadas do que antes, piorando ainda mais o ambiente de financiamento da empresa.

Depois de tentar salvar a situação, a empresa foi finalmente forçada a declarar falência. Para esta outrora promissora empresa alemã de média dimensão, o ambiente de mercado inadequado e os ajustamentos estratégicos acabaram por conduzir ao fracasso. Este evento desencadeou reflexões em todo o setor sobre a gestão de riscos nas operações comerciais.

Então, como estão as empresas chinesas a lidar com desafios semelhantes? Também entrevistei alguns presidentes e executivos de empresas chinesas que fazem benchmarking com empresas alemãs. Todos eles enfrentam dificuldades e sofrimentos, e muitos afirmam que estão trabalhando incansavelmente. Contudo, ao longo dos anos, acumularam algumas estratégias para lidar com estes desafios. Algumas destas abordagens, se aplicadas anteriormente pela empresa alemã, poderiam ter produzido resultados diferentes.

As empresas chinesas adotaram modelos de pagamento como 3/0/6/1 ou 0/0/9/1 numa fase inicial. Geralmente recorrem a duas soluções quando confrontados com tais desafios: ofertas públicas iniciais (IPO) e angariação de fundos. A automação não padronizada, especialmente nos setores automóvel e de novas energias, é um campo com conteúdo e barreiras tecnológicas consideráveis, o que a torna popular no mercado e elegível para apoio político. Portanto, os IPOs e o refinanciamento oferecem uma forma de aliviar, até certo ponto, a pressão sobre o fluxo de caixa.

Além disso, as empresas chinesas empregam uma tática de mobilizar um grande número de engenheiros para acelerar os prazos dos projetos. Por exemplo, uma empresa alemã recebeu um convite da Tesla para participar na construção de algumas linhas de produção na fábrica da Tesla em Berlim. A Tesla exigiu que todo o projeto fosse concluído em 12 meses, desde a assinatura do contrato até o comissionamento no local. Internamente, a empresa alemã acreditava que demoraria pelo menos 18 meses ou até mais. Por outro lado, uma empresa chinesa que entrevistei entregou com sucesso uma linha de produção para a fábrica da Tesla em Xangai em apenas 12 meses, cumprindo o prazo de 12 meses do cliente para pagamento após a conclusão e aceitação do projeto. A entrega mais rápida e a eficiência influenciam diretamente na eficiência do fluxo de caixa da empresa. Se um cliente solicitar uma entrega em 12 meses, mas o fornecedor entregar em 6 meses, a eficiência do fluxo de caixa da empresa pode ser duplicada. É por isso que não é incomum na China ver uma parte encurtar o período do projecto da contraparte. No entanto, a empresa alemã ainda não tinha compreendido totalmente a essência desta estratégia.

Além disso, as empresas chinesas estão há muito habituadas a ambientes de elevado crescimento e, por isso, mantêm uma reserva de capacidade “redundante”. Na indústria de automação, isso se traduz em um excedente de engenheiros. Quando confrontados com mudanças transformacionais significativas, como a nova transição energética, a capacidade excedentária “redundante” pode ser rapidamente implementada, permitindo que as empresas evitem ser limitadas por estrangulamentos de capacidade e pela necessidade de contratações temporárias dispendiosas de capacidade de terceiros (equipas de engenharia subcontratadas). ). Outra característica da capacidade redundante são os CLPs (controladores lógicos programáveis). Fiquei surpreso ao saber que muitas empresas chinesas armazenam vários PLCs. Portanto, apesar da crise na cadeia de abastecimento em 2021, conseguiram concluir as entregas com facilidade. A razão por trás desta prática é provavelmente devido à falta de experiência em projetos de engenharia, levando ao hábito de estocar materiais de reserva.

Em conclusão, a falência desta empresa alemã, que outrora parecia ser uma típica empresa alemã de média dimensão e de alta qualidade, realça a importância das condições de mercado e dos ajustamentos estratégicos apropriados. Este evento gerou considerações aprofundadas sobre o gerenciamento de riscos nas operações de negócios em todo o setor. Embora as empresas chinesas também enfrentem desafios e dificuldades, implementaram certas estratégias ao longo dos anos que, se aplicadas anteriormente pela empresa alemã, poderiam ter levado a resultados diferentes.