Las empresas automotrices chinas resilientes superan los desafíos de la cadena de suministro

En medio de la transformación de la industria automotriz, un gigante alemán de la automatización automotriz se enfrenta a la quiebra, mientras que las empresas resilientes y adaptables de China prosperan frente a los desafíos, mostrando ventajas estratégicas y capacidad redundante.

Recientemente, un fabricante alemán de automatización de automóviles anunció su repentina quiebra, lo que provocó un gran revuelo en la industria. La empresa había sido un actor importante en la producción de líneas de montaje automatizadas para sistemas de transmisión y dirección de automóviles propulsados ​​por combustible, consolidándose como uno de los mayores proveedores del mundo en estos sectores con una importante cuota de mercado en Europa y América. Sin embargo, con la llegada de la transformación del vehículo eléctrico, la empresa también incursionó en el nuevo campo energético y, en 2022, había obtenido casi un tercio de sus ingresos de las ventas de líneas de producción de baterías y motores. La empresa había acumulado un número sustancial de nuevos pedidos, de los cuales más del 50% estaban relacionados con el negocio de nuevas energías, aparentemente bien preparado para la transición crucial a los vehículos eléctricos.

Sin embargo, nuestra investigación reveló que la quiebra de la empresa no fue un hecho repentino. Ya en 2018-2019, los fabricantes de automóviles comenzaron a exigir condiciones de pago estrictas, pasando del tradicional ratio de pago en cuatro etapas de 3/3/3/1 a 3/0/6/1, e incluso adoptando condiciones extremas como 0/0. /9/1. Estos cambios ejercieron una enorme presión sobre el capital de trabajo de la empresa.

Posteriormente, la pandemia de COVID-19 en 2020 exacerbó aún más la situación de la empresa. Si bien los clientes acordaron posponer los pagos y las sanciones, las condiciones de pago modificadas provocaron dificultades de flujo de caja, especialmente durante una escasez mundial de chips y controladores. El aumento de los costos de adquisición hizo que a la empresa le resultara difícil entregar los pedidos a tiempo, lo que puso en duda su credibilidad entre los clientes.

Además, debido a la feroz competencia de los proveedores chinos que ofrecían ofertas competitivas para nuevos pedidos de energía, la empresa tuvo que asumir rápidamente un gran número de nuevos proyectos energéticos. Sin embargo, al carecer de experiencia y conocimientos en este ámbito, la empresa tuvo que subcontratar equipos de ingeniería para satisfacer las demandas de los clientes, lo que aumentó aún más los costos y las dificultades.

En 2021, la cadena de suministro global enfrentó importantes interrupciones, particularmente en los sectores de chips y controladores, que supusieron un golpe fatal para la empresa. La demora en la entrega de proyectos resultó en una acumulación de inventario y la incapacidad de ensamblar, programar y depurar el equipo, a pesar de tener una gran cantidad de equipos de ingeniería subcontratados inactivos, aumentó significativamente los gastos. Esta situación empujó a la empresa a problemas más graves.

Además de estos problemas, los efectos de la inflación global y los aumentos de las tasas de interés hicieron que los mercados financieros fueran menos favorables para la industria automotriz. Los bancos y acreedores retiraron gradualmente el crédito o dejaron de proporcionar nuevas líneas de crédito, y las nuevas líneas de crédito tenían tasas de interés casi diez veces más altas que antes, empeorando aún más el entorno financiero de la empresa.

Después de intentar salvar la situación, la empresa finalmente se vio obligada a declararse en quiebra. Para esta mediana empresa alemana, que alguna vez fue prometedora, el entorno de mercado inadecuado y los ajustes estratégicos finalmente llevaron al fracaso. Este evento ha desencadenado reflexiones en toda la industria sobre la gestión de riesgos en las operaciones comerciales.

Entonces, ¿cómo afrontan las empresas chinas desafíos similares? También entrevisté a algunos presidentes y ejecutivos de empresas chinas que se comparan con empresas alemanas. Todos ellos enfrentan dificultades y penurias, y muchos afirman que están trabajando incansablemente. Sin embargo, a lo largo de los años, han acumulado algunas estrategias para afrontar estos desafíos. Algunos de estos enfoques, si la empresa alemana los hubiera aplicado antes, podrían haber dado resultados diferentes.

Las empresas chinas adoptaron modelos de pago como 3/0/6/1 o 0/0/9/1 en una etapa temprana. Generalmente recurren a dos soluciones cuando se enfrentan a tales desafíos: ofertas públicas iniciales (OPI) y recaudación de fondos. La automatización no estándar, particularmente en los sectores automotriz y de nuevas energías, es un campo con considerable contenido tecnológico y barreras, lo que lo hace popular en el mercado y elegible para apoyo político. Por lo tanto, las OPI y la refinanciación ofrecen una manera de aliviar hasta cierto punto la presión del flujo de caja.

Además, las empresas chinas emplean la táctica de desplegar una gran cantidad de ingenieros para acelerar los plazos de los proyectos. Por ejemplo, una empresa alemana recibió una invitación de Tesla para participar en la construcción de algunas líneas de producción en la fábrica de Tesla en Berlín. Tesla exigió que todo el proyecto se completara en un plazo de 12 meses, desde la firma del contrato hasta la puesta en marcha in situ. Internamente, la empresa alemana creía que llevaría al menos 18 meses o incluso más. Por el contrario, una empresa china que entrevisté entregó con éxito una línea de producción a la fábrica de Tesla en Shanghai en sólo 12 meses, cumpliendo con el plazo de pago de 12 meses fijado por el cliente tras la finalización y aceptación del proyecto. La rapidez en la entrega y la eficiencia influyen directamente en la eficiencia del flujo de caja de la empresa. Si un cliente solicita una entrega en 12 meses, pero el proveedor entrega en 6 meses, la eficiencia del flujo de caja de la empresa se puede duplicar. Por eso no es raro en China ver a una parte acortar el período del proyecto de la contraparte. Sin embargo, la empresa alemana aún no había comprendido plenamente la esencia de esta estrategia.

Además, las empresas chinas están acostumbradas desde hace mucho tiempo a entornos de alto crecimiento y, por lo tanto, mantienen una reserva de capacidad “redundante”. En la industria de la automatización, esto se traduce en tener un excedente de ingenieros. Cuando se enfrentan cambios transformadores significativos, como la nueva transición energética, el excedente de capacidad “redundante” se puede desplegar rápidamente, lo que permite a las empresas evitar verse limitadas por cuellos de botella de capacidad y la necesidad de costosas contrataciones temporales de capacidad de terceros (equipos de ingeniería subcontratados). ). Otra característica de la capacidad redundante son los PLC (controladores lógicos programables). Me sorprendió saber que muchas empresas chinas acumulan varios PLC. Por lo tanto, a pesar de la crisis de la cadena de suministro en 2021, lograron completar las entregas con facilidad. La razón detrás de esta práctica probablemente se deba a la falta de experiencia en diseño de ingeniería, lo que lleva al hábito de almacenar materiales de reserva.

En conclusión, la quiebra de esta empresa alemana, que antes parecía una típica empresa mediana alemana de gran calidad, pone de relieve la importancia de las condiciones del mercado y de los ajustes estratégicos adecuados. Este evento ha provocado consideraciones exhaustivas sobre la gestión de riesgos en las operaciones comerciales en toda la industria. Si bien las empresas chinas también enfrentan desafíos y dificultades, han implementado ciertas estrategias a lo largo de los años que, si la empresa alemana las hubiera aplicado antes, podrían haber llevado a resultados diferentes.