Çin Tahvillerinin Offshore Yatırımcıları Borçları Nasıl Toplar?

Bir yol, bireysel bir garantörü (normalde borçlunun fiili denetleyicisi olan) dava ederek başlamaktır.

Habere göre, Temmuz 2022'de, İtalyan futbol kulübü Inter Milan'ın başkanı ve Suning.com'un (Çin'in en büyük e-ticaret sitelerinden biri) fiili kontrolörü Zhang Jindong'un (张进东) oğlu Zhang Kangyang (张康阳) perakendeciler) Hong Kong Yüksek Mahkemesi'ndeki bir davayı kaybetti ve şirketi için bir finansman anlaşmasında kişisel garantisini verdiği için 255 milyon ABD Doları tutarındaki borçtan sorumlu tutuldu.

Şirketin elinde çok az varlığa sahip olabileceğinden, karar alacaklıları, varlıklarını fiili kontrolörün (fiili kontrolör) geniş kişisel varlıklarından geri alma pozisyonuna getirir.

Bu durum, Çinli kurumsal borçlulardan alacakların tahsili için bireysel bir kefil (normalde borçlunun fiili denetleyicisi olan) dava açmanın mümkün olduğunu göstermektedir.

İçindekiler

1. Neden önceden bir garantör olarak hareket etmek için Çinli şirketin fiili denetleyicisine ihtiyacınız var?

Çin'de borç tahsilatı söz konusu olduğunda, alacaklılar için en büyük endişe, borçlunun borcunu kapatacak hiçbir varlığı olmayan bir şirket olmasıdır.

Şirketin fiili kontrolörünün sorumluluğunu araştırma imkanınız yoktur, çünkü o sadece şirketin hissedarıdır ve sadece sınırlı sorumluluğa sahiptir.

Şirkete sermaye katkısı yapıldığında, hissedar artık şirketin borçlarından sorumlu olmayacaktır. Ayrıca, çoğu Çinli hissedarın sermaye katkısı miktarı o kadar yüksek değil.

Aslında, birçok Çinli şirket, iddialı genişlemelerinde, sık ve yüksek değerli işlemlerde kayıtlı sermayelerini çok aşan fonlar veya borçlar içerebilir ve hatta net varlıklarını veya varlık ölçeğini çok aşabilir.

Ancak şirketin fiili kontrolörü, şirkete büyük borçlar yüklenme riskini bırakarak, kâr payı dağıtımı veya diğer mali yöntemlerle şirket kârını yasal veya gizli olarak kendisine devretmiş olabilir.

Şu anda, şirketin fiili denetleyicisini sorumlu tutmanız gerekiyor.

2. Çinli şirketin fiili kontrolörünün garantör olarak hareket etmesi yaygın bir uygulamadır.

Çin'de finans kurumları bu tür risklerin çok iyi farkında. Yaklaşımları, fiili denetleyiciyi şirketin borçlarını garanti altına almaktan kişisel olarak sorumlu kılmaktır.

Kişisel teminat, fiili kontrolörün borçları için kendi mallarının tamamı ile teminat vermesi anlamına gelir.

Çin'deki çoğu yerde kişisel bir iflas rejimi bulunmadığından (bu rejimin ilk ve açık ara tek pilot bölgesi haline gelen Shenzhen şehri hariç), bu aynı zamanda fiili denetleyicinin de garanti vermesi gerektiği anlamına gelir. gelecekteki tüm varlıkları ile borç. Çünkü kişisel iflas rejimi ile ödenmemiş borçlarından kurtulamaz.

Ayrıca, Çin'de borçlunun varlıklarını bir tröse bölüşmesine izin veren olgun bir tröst rejimi yoktur. Sonuç olarak, varlıkları genellikle elinde kalır ve borcunu ödemek için kullanılabilir.

Bu şekilde, Çinli finans kurumları, kurumsal sınırlı sorumluluk perdesinin arkasına gizlenmiş olan şirketlerin fiili denetleyicisini sağlam bir şekilde kavramaktadır.

3. Offshore yatırımcılar olarak ne yapmalısınız?

Öncelikle şirketin borçları için şirketin fiili kontrolörünün ne tür bir garanti sorumluluğu taşıdığını belirlemeniz gerekir.

Çinli şirketle yaptığınız işlemin çok önemli olduğunu ve Çinli şirketin ödeme gücünün söz konusu olduğunu düşünüyorsanız, şirketin fiili kontrolöründen sözleşmeyi imzalamasını isteyebilir ve müşterek ve müşterek sorumluluk alacağını açıkça belirtebilirsiniz. Şirketin borçlarına karşı çeşitli yükümlülükler.

Çin'de iki tür garanti vardır:

(1) Bir tür genel garantidir; bu, kefilin garanti yükümlülüğünü ancak borçlu yükümlülüklerini yerine getirmediğinde üstleneceği anlamına gelir. Bu nedenle, önce borçluya karşı bir mahkemeye dava açmanız, davayı kazanmanız ve fiili kontrolörün borcun geri ödenmesi için kefil olarak hareket etmesini istemeden önce borçlunun hala kararı yerine getirmediğini teyit etmeniz gerekir. .

(2) Diğer teminat türü müteselsilen ve müteselsil sorumluluk teminatıdır ki bu, kefil ile borçlunun borçtan dolayı müştereken ve müteselsil sorumluluklar üstlenmeleri anlamına gelir. Yani borçlu borcunu ödemezse hem borçludan hem de kefil olan fiili kontrolörden borcu ödemesini talep edebilirsiniz.

Fiili denetleyici/kefil müşterek ve çeşitli yükümlülükler üstlenecekse, ona karşı dava açmaya hazırlanabilirsiniz.

Sınır ötesi ticaret ve borç tahsilatı konusunda desteğe mi ihtiyacınız var?
CJO Globalekibi size Çin ile ilgili sınır ötesi ticaret risk yönetimi ve borç tahsilatı hizmetleri sunabilir, bunlara aşağıdakiler dahildir: 
(1) Ticari Uyuşmazlık Çözümü
(2) Borç toplama
(3) Kararlar ve Ödüller Toplama
(4) Sahteciliğe Karşı Koruma ve IP Koruması
(5) Şirket Doğrulaması ve Durum Tespiti
(6) Ticaret Sözleşmesi Hazırlama ve İnceleme
Hizmetlerimize ihtiyacınız varsa veya hikayenizi paylaşmak istiyorsanız, bizimle iletişime geçebilirsiniz. Müşteri Yöneticisi: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız CJO Global, lütfen tıklayın okuyun. hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız CJO Global hizmetler, lütfen tıklayın okuyun. Devamını okumak isterseniz CJO Global yazılar, lütfen tıklayın okuyun.