บริษัทวัสดุซิลิคอน 4 อันดับแรกของจีน: พวกเขาฟื้นความรุ่งโรจน์ท่ามกลางความท้าทายได้อย่างไร

หลังจากสร้างผลกำไรได้สูงในปี 2021 และ 2022 ผู้เล่นชั้นนำในอุตสาหกรรมวัสดุซิลิคอนของจีน เช่น Tongwei, GCL-Poly, Xinte และ Daqo จะเผชิญกับภาวะตกต่ำในปี 2023 อย่างไร หลังจากราคาสูงสุดที่ 310 หยวน/กก. ในปี 2022 ราคาปัจจุบันได้ลดลงเหลือ 75 หยวน/กก. ส่งผลให้กำไรสุทธิในภาควัสดุซิลิกอนหดตัวลงเกือบ 95% เห็นได้ชัดว่าความสามารถในการทำกำไรของภาคธุรกิจกำลังรู้สึกถึงผลกระทบ อย่างไรก็ตาม ผู้นำในอุตสาหกรรมเผชิญกับสถานการณ์นี้อย่างไร

Tongwei, Daqo และ Xinte ได้เผยแพร่รายงานรายครึ่งปีแล้ว รายงานของ Daqo Energy เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม เผยให้เห็นรายได้ลดลง 42.93% เมื่อเทียบเป็นรายปี เหลือ 9.325 พันล้านหยวน และกำไรสุทธิลดลง 53.53% เหลือ 4.426 พันล้านหยวน เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม Tongwei รายงานว่ารายรับเพิ่มขึ้น 22.75% เป็น 74.068 พันล้านหยวน และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 8.56% เป็น 13.27 พันล้านหยวน รายงานของ Xinte Energy เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม ระบุว่ารายรับเพิ่มขึ้น 19.51% เป็น 17.587 พันล้านหยวน ขณะที่กำไรสุทธิลดลง 15.28% เป็น 4.759 พันล้านหยวน ในบรรดาบริษัททั้งสามแห่งนั้น Daqo ประสบปัญหาการลดลงอย่างมากทั้งในด้านรายได้และกำไรสุทธิ ในขณะที่รายได้ของ Xinte เพิ่มขึ้นแต่กำไรสุทธิลดลง ในทางกลับกัน Tongwei ยังคงรักษาการเติบโตทั้งในด้านรายได้และกำไรสุทธิ โดยมีกำไรสุทธิทะลุ 10 หมื่นล้านหยวน ซึ่งทำสถิติสูงสุดใหม่

แม้ว่าอัตราการเติบโตจะชะลอตัวลงบ้างในผลการดำเนินงาน แต่บริษัทเหล่านี้ก็ยังคงสามารถรักษาความสามารถในการทำกำไรที่ค่อนข้างสูงได้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กำไรสุทธิของ Tongwei นั้นสูงกว่าบริษัทที่โดดเด่นอื่นๆ เช่น Longi Green Energy อย่างไรก็ตาม เส้นทางการเติบโตของอุตสาหกรรมวัสดุซิลิกอนยังคงมีความเหนื่อยล้าในช่วงครึ่งแรกของปี 2023

ในช่วงครึ่งแรกของปีราคาวัสดุซิลิกอนทั้งสูงและลดลง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของภาคส่วนนี้ ความไม่สมดุลของราคาไม่ยั่งยืน ดังนั้นความรุ่งโรจน์ของภาคส่วนนี้จะดำเนินต่อไปได้นานแค่ไหน? ในการแสวงหาการเติบโตของผลกำไร บริษัทจะต้องพิจารณาองค์ประกอบหลักของกำไรทั้งหมด: (ราคา – ต้นทุน) * ปริมาณ ผู้นำในอุตสาหกรรมมีข้อได้เปรียบโดยเฉพาะในด้านต้นทุน

Tongwei ในฐานะผู้นำระดับโลกด้านผลึกซิลิคอนที่มีความบริสุทธิ์สูง สามารถเพิ่มประสิทธิภาพตัวชี้วัดการบริโภคหลักของบริษัทได้ ซึ่งนำไปสู่คุณภาพรวมและความได้เปรียบด้านต้นทุน โดยมีต้นทุนการผลิตต่ำกว่า 40,000 หยวน/ตัน ในทำนองเดียวกัน Xinte ประสบความสำเร็จในการปรับปรุงในด้านต่างๆ และ Daqo ก็สามารถลดต้นทุนวัสดุซิลิคอนได้อย่างมากในช่วงเวลาหนึ่งปี

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในความสำเร็จของบริษัทคือปริมาณการขาย ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของกำลังการผลิตเทคโนโลยี N-type ปลายน้ำ ส่วนต่างของราคาสำหรับวัสดุซิลิกอนชนิด N/P ก็กว้างขึ้น โดยเฉพาะ Tongwei ได้เพิ่มอุปทานวัสดุประเภท N อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ยอดขายเพิ่มขึ้น 447% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 ปริมาณการขายของ Tongwei อยู่ที่ 177,700 ตัน เพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ส่งผลให้มีส่วนแบ่งตลาดในประเทศประมาณ 30%

นอกจากนี้ รายงานยังเน้นย้ำถึงการกระจายตัวของพื้นที่กำไรและการต้านทานความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในกลยุทธ์ของ Tongwei ในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 การที่ Tongwei ก้าวเข้าสู่ธุรกิจส่วนประกอบส่งผลให้มีการจัดส่งติดอันดับท็อป 55 ของโลก และปัจจุบันมีกำลังการผลิตชิ้นส่วนอยู่ที่ XNUMXGW GCL-Poly และ Xinte ยังเสนอความพยายามสนับสนุนองค์กรของตนด้วย

รายงานดังกล่าวก่อให้เกิดคำถามที่สำคัญ: ปริมาณและกำไรที่เพิ่มขึ้นใหม่นี้สามารถคงอยู่ได้นานแค่ไหน? น่ายินดีที่ราคาวัสดุซิลิกอนกลับเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ซึ่งบ่งบอกถึงความสามารถในการทำกำไรอีกระลอกหนึ่ง ด้วยราคาที่สูงขึ้น ผู้นำภาคส่วนต่าง ๆ ได้เตรียมที่จะสนับสนุนการติดตั้งไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ขั้นปลาย แผนพัฒนาของ Tongwei ในปี 2024-2026 ตอกย้ำความมุ่งมั่นในการพัฒนาซิลิคอนผลึกและเซลล์แสงอาทิตย์ที่มีความบริสุทธิ์สูง นอกจากนี้ การดำเนินการของ GCL-Poly ยังส่งสัญญาณถึงการมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจอนุภาคซิลิคอนและการปรับปรุงกำลังการผลิต

โดยสรุป แม้ว่าความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานยังคงมีอยู่ แต่แนวโน้มจะเป็นบวกเมื่อราคาสูงขึ้น ต้นทุนลดลง และปริมาณการขายเพิ่มขึ้น ความท้าทายที่ครอบคลุมคือการรักษาการแกว่งตัวขึ้นและขับเคลื่อนคลื่นแห่งการฟื้นฟูภายในอุตสาหกรรมวัสดุซิลิกอน