นักลงทุนต่างชาติของพันธบัตรจีนเก็บหนี้อย่างไร?

วิธีหนึ่งคือเริ่มด้วยการฟ้องผู้ค้ำประกันรายบุคคล (ซึ่งโดยปกติจะเป็นผู้ควบคุมลูกหนี้โดยพฤตินัย)

ตามรายงานข่าว ในเดือนกรกฎาคม 2022 Zhang Kangyang (张康阳) ลูกชายของ Zhang Jindong (张进东) ประธานสโมสรฟุตบอลอิตาลี Inter Milan และผู้ควบคุมโดยพฤตินัยของ Suning.com (หนึ่งในอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่ที่สุดของจีน ผู้ค้าปลีก) แพ้คดีในศาลสูงฮ่องกง ทำให้เขาต้องรับผิดในหนี้จำนวน 255 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเขาได้ค้ำประกันส่วนตัวให้กับบริษัทของเขาในข้อตกลงทางการเงิน

เนื่องจากบริษัทอาจมีทรัพย์สินอยู่ในครอบครองเพียงเล็กน้อย คำตัดสินจึงทำให้เจ้าหนี้อยู่ในฐานะที่จะกู้คืนทรัพย์สินของตนจากทรัพย์สินส่วนบุคคลจำนวนมากของผู้ควบคุมโดยพฤตินัย (ผู้ควบคุมจริง)

กรณีนี้บ่งชี้ว่าในการเรียกเก็บหนี้จากลูกหนี้บริษัทจีน เป็นไปได้ที่จะฟ้องผู้ค้ำประกันรายบุคคล (ซึ่งโดยปกติจะเป็นผู้ควบคุมลูกหนี้โดยพฤตินัย)

สารบัญ

1. ทำไมคุณถึงต้องการผู้ควบคุมโดยพฤตินัยของบริษัทจีนเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันล่วงหน้า?

เมื่อพูดถึงการเก็บหนี้ในจีน ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเจ้าหนี้คือลูกหนี้เป็นบริษัทที่ไม่มีทรัพย์สินเหลือพอที่จะชำระหนี้

คุณไม่มีทางตรวจสอบความรับผิดชอบของผู้ควบคุมบริษัทโดยพฤตินัย เพราะเขา/เธอเป็นเพียงผู้ถือหุ้นของบริษัทและมีความรับผิดจำกัดเท่านั้น

เมื่อมีการบริจาคทุนให้กับบริษัทแล้ว ผู้ถือหุ้นไม่ต้องรับผิดในหนี้ของบริษัทอีกต่อไป นอกจากนี้จำนวนเงินทุนของผู้ถือหุ้นชาวจีนส่วนใหญ่ไม่สูงมากนัก

ในความเป็นจริง บริษัทจีนจำนวนมากในการขยายธุรกิจอย่างทะเยอทะยาน การทำธุรกรรมบ่อยครั้งและมีมูลค่าสูงอาจเกี่ยวข้องกับเงินทุนหรือหนี้สินที่เกินทุนจดทะเบียนของพวกเขา และอาจเกินกว่าสินทรัพย์สุทธิหรือขนาดสินทรัพย์ของพวกเขาด้วยซ้ำ

อย่างไรก็ตาม ผู้ควบคุมโดยพฤตินัยของบริษัทอาจโอนผลกำไรของบริษัทไปให้ตนเองโดยชอบด้วยกฎหมายหรือแอบแฝงโดยวิธีการจ่ายเงินปันผลหรือวิธีการทางการเงินอื่นๆ เหลือไว้เพียงความเสี่ยงในการก่อหนี้ก้อนโตให้กับบริษัท

ในเวลานี้ คุณต้องให้ผู้ควบคุมบริษัทต้องรับผิดโดยพฤตินัย

2. เป็นเรื่องปกติที่จะมีผู้ควบคุมโดยพฤตินัยของบริษัทจีนทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกัน

ในประเทศจีน สถาบันการเงินตระหนักดีถึงความเสี่ยงดังกล่าว แนวทางของพวกเขาคือการทำให้ผู้ควบคุมโดยพฤตินัยรับผิดชอบการค้ำประกันหนี้ของบริษัทเป็นการส่วนตัว

การรับประกันส่วนบุคคลหมายความว่าผู้ควบคุมโดยพฤตินัยจะต้องจัดให้มีการค้ำประกันหนี้ด้วยทรัพย์สินทั้งหมดของตน

เนื่องจากสถานที่ส่วนใหญ่ในจีนไม่มีระบอบการล้มละลายส่วนบุคคล (ยกเว้นเสินเจิ้น เมืองที่เพิ่งกลายเป็นเมืองแรกและเป็นเขตนำร่องเพียงแห่งเดียวของระบอบนี้) ก็หมายความว่าผู้ควบคุมโดยพฤตินัยจะต้องค้ำประกันด้วย หนี้สินกับทรัพย์สินทั้งหมดในอนาคตของเขา/เธอ เพราะเขา/เธอไม่สามารถปลดหนี้คงค้างได้ด้วยระบบการล้มละลายส่วนบุคคล

นอกจากนี้ยังไม่มีระบบการจัดการทรัสต์ที่ครบกำหนดในจีน ซึ่งช่วยให้ลูกหนี้สามารถแบ่งทรัพย์สินของตนออกเป็นทรัสต์ได้ เป็นผลให้สินทรัพย์ของเขา/เธอมักจะยังคงอยู่ในความครอบครองของเขา/เธอและสามารถใช้ชำระหนี้ได้

ด้วยวิธีนี้ สถาบันการเงินของจีนจึงเข้าใจถึงผู้ควบคุมโดยพฤตินัยของบริษัทต่างๆ ซึ่งซ่อนอยู่เบื้องหลังความรับผิดที่จำกัดของบริษัท

3. ในฐานะนักลงทุนต่างประเทศควรทำอย่างไร?

ก่อนอื่นคุณต้องพิจารณาว่าความรับผิดชอบในการรับประกันประเภทใดที่ผู้ควบคุมที่แท้จริงของบริษัทแบกรับภาระหนี้ของบริษัท

หากคุณคิดว่าธุรกรรมของคุณกับบริษัทจีนมีความสำคัญมากและมีปัญหาในการละลายของบริษัทจีน คุณอาจขอให้ผู้ควบคุมบริษัทโดยพฤตินัยลงนามในสัญญา และระบุให้ชัดเจนว่าตนจะร่วมทุนและ หนี้สินหลายประการต่อหนี้สินของบริษัท

ในประเทศจีนมีการค้ำประกันสองประเภท:

(1) ประเภทหนึ่งคือการค้ำประกันทั่วไป ซึ่งหมายความว่าผู้ค้ำประกันจะรับผิดในการค้ำประกันของตนก็ต่อเมื่อลูกหนี้ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนเท่านั้น จึงต้องฟ้องลูกหนี้ต่อศาลก่อน ชนะคดี และยืนยันว่าลูกหนี้ยังคงไม่ปฏิบัติตามคำพิพากษา ก่อนที่คุณจะกำหนดให้ผู้ควบคุมโดยพฤตินัยทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันการชำระหนี้ .

(2) การค้ำประกันประเภทอื่นเป็นการค้ำประกันร่วมกันและรับผิดหลายอย่าง ซึ่งหมายความว่าผู้ค้ำประกันและลูกหนี้มีภาระร่วมกันและหนี้สินหลายอย่างสำหรับหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากลูกหนี้ไม่ชำระหนี้ คุณสามารถขอให้ลูกหนี้หรือผู้ควบคุมโดยพฤตินัยซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันชำระหนี้ได้

หากผู้ควบคุม/ผู้ค้ำประกันโดยพฤตินัยต้องรับผิดร่วมกันและรับผิดหลายรายการ คุณก็เตรียมที่จะดำเนินการฟ้องร้องได้

คุณต้องการความช่วยเหลือในการค้าระหว่างประเทศและการเก็บหนี้หรือไม่?
CJO Globalทีมงานของเราสามารถให้บริการจัดการความเสี่ยงทางการค้าข้ามพรมแดนและบริการจัดเก็บหนี้ที่เกี่ยวข้องกับจีนแก่คุณได้ ซึ่งรวมถึง: 
(1) การระงับข้อพิพาททางการค้า
(2) ทวงหนี้
(3) การตัดสินและการสะสมรางวัล
(4) การป้องกันการปลอมแปลงและการป้องกัน IP
(5) การตรวจสอบบริษัทและการตรวจสอบสถานะ
(6) การร่างและทบทวนสัญญาการค้า
หากคุณต้องการบริการของเรา หรือต้องการแบ่งปันเรื่องราวของคุณ คุณสามารถติดต่อ ผู้จัดการลูกค้า: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
หากคุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CJO Globalกรุณาคลิกที่  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม. หากคุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CJO Global บริการกรุณาคลิก  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม. หากคุณต้องการอ่านเพิ่มเติม CJO Global โพสต์กรุณาคลิก  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.