4 највеће кинеске компаније са силицијумским материјалима: Како оживљавају своју славу усред изазова?

Након веома профитабилног низа у 2021. и 2022., како се водећи играчи у кинеској индустрији силицијумских материјала, наиме Тонгвеи, ГЦЛ-Поли, Ксинте и Дако, сналазе у кризи 2023. године? Након вршне цене од 310 јуана/кг 2022. године, тренутна цена је пала на 75 јуана/кг, што је довело до смањења нето добити у сектору силицијумских материјала за скоро 95%. Јасно је да профитабилност сектора осећа утицај. Међутим, како су се лидери индустрије снашли у овом сценарију?

Тонгвеи, Дако и Ксинте објавили су своје полугодишње извештаје. Извештај компаније Дако Енерги од 3. августа показао је пад прихода од 42.93% у односу на претходну годину на 9.325 милијарди јуана и пад нето добити од 53.53% на 4.426 милијарди јуана. Тонгвеи је 22. августа пријавио повећање прихода од 22.75% на 74.068 милијарди јуана и повећање нето добити од 8.56% на 13.27 милијарди јуана. Извештај компаније Ксинте Енерги од 15. августа указао је на раст прихода од 19.51% на 17.587 милијарди јуана, док је нето профит опао за 15.28% на 4.759 милијарди јуана. Међу три компаније, Дако је доживео значајан пад и прихода и нето добити, док је приход компаније Ксинте порастао, али је нето профит опао. Тонгвеи је, с друге стране, одржао раст и прихода и нето добити, са нето добити која је премашила 10 милијарди јуана, достигавши нови рекорд.

Упркос донекле успореној стопи раста у својим перформансама, ове компаније су и даље успеле да одрже релативно високу профитабилност у првој половини 2023. Приметно је да је нето профит Тонгвеија премашио ону других истакнутих компанија као што је Лонги Греен Енерги. Међутим, постоји наговештај замора у путањи раста индустрије силицијумских материјала током прве половине 2023.

У првој половини године биле су и високе и опадајуће цене силицијумских материјала, што је изазвало забринутост за будућност сектора. Неравнотежа у ценама није одржива. Дакле, колико дуго може трајати слава сектора? Да би тражиле раст профита, компаније морају узети у обзир кључне компоненте укупног профита: (Цена – Трошак) * Обим. Овде лидери у индустрији имају предност, посебно у погледу трошкова.

Тонгвеи, као глобални лидер у производњи кристалног силицијума високе чистоће, успео је да оптимизује своје основне показатеље потрошње, што је довело до консолидованих предности у погледу квалитета и трошкова са трошковима производње испод 40,000 јуана/тони. Слично томе, Ксинте је постигао побољшања у различитим областима, а Дако је успео да значајно смањи трошкове силицијумског материјала током годину дана.

Други значајан фактор успеха компанија је обим продаје. Са постепеним повећањем капацитета низводне технологије Н-типа, разлика у цени силицијумских материјала Н/П-типа се проширила. Тонгвеи је, конкретно, брзо повећао своју понуду материјала Н-типа, што је довело до повећања продаје од 447%. За прву половину 2023. године, Тонгвеи-јев обим продаје достигао је 177,700 тона, што је повећање од 64% у односу на претходну годину, чиме је успостављен удео на домаћем тржишту од око 30%.

Штавише, извештај наглашава диверзификацију профитног простора и повећану отпорност на ризик у Тонгвеијевој стратегији. У другој половини 2022. године, Тонгвеи-јев продор у посао са компонентама допринео је глобалном рангирању десет најбољих у испорукама, а они тренутно поседују капацитет компоненти од 55 ГВ. ГЦЛ-Поли и Ксинте такође нуде напоре за подршку својим предузећима.

Извештај поставља критично питање: колико дуго може да траје овај поновни пораст количине и профита? Повољно, цене силицијумских материјала су поново у порасту, што указује на још један талас профитабилности. Са порастом цена, лидери сектора су се припремали да подрже низводне фотонапонске инсталације. Тонгвеијев развојни план за 2024-2026. наглашава његову посвећеност кристалном силицијуму високе чистоће и унапређењу соларних ћелија. Штавише, акције ГЦЛ-Поли сигнализирају фокусирање на пословање са честицама силицијума и побољшања капацитета.

У закључку, док неизвесности у вези са динамиком понуде и тражње остају, изгледи су позитивни како цене расту, трошкови смањују, а обим продаје расте. Свеобухватни изазов је одржати овај успон и зајахати талас ове ревитализације унутар индустрије силицијумских материјала.