4 najboljša kitajska podjetja za silicijeve materiale: kako obujajo svojo slavo sredi izzivov?

Kako se vodilni akterji v kitajski industriji silicijevih materialov, in sicer Tongwei, GCL-Poly, Xinte in Daqo, po zelo donosnem obdobju v letih 2021 in 2022 spopadajo s krizo leta 2023? Po najvišji ceni 310 juanov/kg leta 2022 je trenutna cena padla na 75 juanov/kg, zaradi česar se je čisti dobiček v sektorju silicijevih materialov zmanjšal za skoraj 95 %. Jasno je, da dobičkonosnost sektorja čuti vpliv. Vendar, kako so se v tem scenariju odrezali vodilni v industriji?

Tongwei, Daqo in Xinte so objavili svoja polletna poročila. Poročilo družbe Daqo Energy 3. avgusta je pokazalo 42.93-odstotno medletno zmanjšanje prihodkov na 9.325 milijarde juanov in 53.53-odstotno zmanjšanje čistega dobička na 4.426 milijarde juanov. 22. avgusta je Tongwei poročal o 22.75-odstotnem povečanju prihodkov na 74.068 milijarde juanov in 8.56-odstotnem povečanju čistega dobička na 13.27 milijarde juanov. Poročilo družbe Xinte Energy z dne 15. avgusta je pokazalo 19.51-odstotno rast prihodkov na 17.587 milijarde juanov, medtem ko je čisti dobiček upadel za 15.28 % na 4.759 milijarde juanov. Med tremi podjetji je Daqo občutno upadla tako v prihodkih kot v čistem dobičku, medtem ko je prihodek Xinte narasel, čisti dobiček pa se je zmanjšal. Tongwei je po drugi strani ohranil rast prihodkov in čistega dobička, pri čemer je čisti dobiček presegel 10 milijard juanov in dosegel novo rekordno vrednost.

Kljub nekoliko upočasnjeni stopnji rasti njihove uspešnosti je tem podjetjem še vedno uspelo ohraniti razmeroma visoko dobičkonosnost v prvi polovici leta 2023. Predvsem je čisti dobiček družbe Tongwei presegel dobičke drugih uglednih podjetij, kot je Longi Green Energy. Vendar je v prvi polovici leta 2023 v tiru rasti industrije silicijevih materialov zaznati kanček utrujenosti.

V prvi polovici leta smo bili priča visokim in padajočim cenam silicijevega materiala, kar je vzbujalo zaskrbljenost glede prihodnosti sektorja. Neravnovesje v cenah ni vzdržno. Kako dolgo se torej lahko nadaljuje slava sektorja? Če želijo podjetja doseči rast dobička, morajo upoštevati glavne komponente celotnega dobička: (cena – stroški) * obseg. Tukaj imajo vodilni v panogi prednost, zlasti glede stroškov.

Tongwei, kot vodilni svetovni proizvajalec kristalnega silicija visoke čistosti, je uspel optimizirati svoje glavne kazalnike porabe, kar je vodilo do konsolidirane kakovosti in stroškovnih prednosti s proizvodnimi stroški, ki so zdaj pod 40,000 juanov/tono. Podobno je Xinte dosegel izboljšave na različnih področjih, Daqo pa je v enem letu uspel občutno znižati stroške materiala za silicij.

Drug pomemben dejavnik uspeha podjetij je obseg prodaje. S postopnim povečevanjem tehnološke zmogljivosti tipa N na nižji stopnji se je razlika v ceni za silicijeve materiale tipa N/P povečala. Natančneje, Tongwei je hitro povečal svojo ponudbo materialov tipa N, kar je povzročilo 447-odstotno povečanje prodaje. V prvi polovici leta 2023 je obseg prodaje podjetja Tongwei dosegel 177,700 ton, kar je 64-odstotno povečanje v primerjavi s prejšnjim letom, s čimer se je vzpostavil približno 30-odstotni domači tržni delež.

Poleg tega poročilo poudarja diverzifikacijo dobičkonosnih prostorov in večjo odpornost na tveganje v Tongweijevi strategiji. V drugi polovici leta 2022 je Tongweijev prodor v posel s komponentami prispeval k uvrstitvi med deset najboljših na svetovni ravni v pošiljkah in trenutno imajo zmogljivost komponent 55 GW. GCL-Poly in Xinte nudita tudi podporna prizadevanja za svoja podjetja.

Poročilo odpira kritično vprašanje: Kako dolgo lahko ta ponovni porast količine in dobička traja? Pozitivno je, da cene silicijevega materiala ponovno rastejo, kar kaže na nov val donosnosti. Z dvigom cen so se vodilni v sektorju pripravljali na podporo fotonapetostnih naprav v nižji verigi. Tongweijev razvojni načrt za obdobje 2024–2026 poudarja njegovo zavezanost napredku kristalnega silicija visoke čistosti in sončnih celic. Poleg tega dejanja GCL-Poly nakazujejo osredotočenost na posel s silicijevim delcem in izboljšave zmogljivosti.

Skratka, medtem ko ostajajo negotovosti v zvezi z dinamiko ponudbe in povpraševanja, so obeti pozitivni, saj cene rastejo, stroški padajo in obseg prodaje narašča. Glavni izziv je ohraniti ta vzpon in zajahati val te revitalizacije v industriji silicijevih materialov.