4 top čínske spoločnosti vyrábajúce silikónový materiál: Ako oživujú svoju slávu uprostred výziev?

Ako sa po vysoko ziskovom behu v rokoch 2021 a 2022 poprední hráči v čínskom priemysle kremíkových materiálov, konkrétne Tongwei, GCL-Poly, Xinte a Daqo, vyrovnávajú s poklesom v roku 2023? Po najvyššej cene 310 juanov/kg v roku 2022 sa súčasná cena prepadla na 75 juanov/kg, čo spôsobilo, že čisté zisky v sektore kremíkových materiálov klesli takmer o 95 %. Je zrejmé, že ziskovosť odvetvia pociťuje vplyv. Ako sa však v tomto scenári darilo lídrom v tomto odvetví?

Tongwei, Daqo a Xinte zverejnili svoje polročné správy. Správa Daqo Energy z 3. augusta ukázala medziročný pokles tržieb o 42.93 % na 9.325 miliardy juanov a 53.53 % pokles čistého zisku na 4.426 miliardy juanov. 22. augusta Tongwei oznámil 22.75% nárast výnosov na 74.068 miliárd juanov a 8.56% nárast čistého zisku na 13.27 miliárd juanov. Správa Xinte Energy z 15. augusta naznačila 19.51 % nárast výnosov na 17.587 miliardy juanov, zatiaľ čo čisté zisky klesli o 15.28 % na 4.759 miliardy juanov. Spomedzi týchto troch spoločností zaznamenala spoločnosť Daqo výrazný pokles tržieb aj čistého zisku, zatiaľ čo tržby spoločnosti Xinte rástli, ale čisté zisky klesali. Tongwei si na druhej strane udržal rast tržieb aj čistého zisku, pričom čistý zisk prekročil 10 miliárd juanov a dosiahol nové rekordné maximum.

Napriek miernemu spomaleniu tempa rastu ich výkonnosti si tieto spoločnosti stále dokázali udržať relatívne vysokú ziskovosť v prvej polovici roku 2023. Je pozoruhodné, že čistý zisk Tongwei prevýšil zisk iných významných spoločností, ako je Longi Green Energy. Existuje však náznak únavy v trajektórii rastu priemyslu kremíkových materiálov počas prvej polovice roku 2023.

Prvá polovica roka bola svedkom vysokých aj klesajúcich cien kremíkových materiálov, čo vyvolalo obavy o budúcnosť sektora. Nerovnováha cien nie je udržateľná. Ako dlho teda môže pokračovať sláva tohto sektora? Ak chcú spoločnosti dosiahnuť rast zisku, musia zvážiť hlavné zložky celkového zisku: (cena – náklady) * Objem. Tu majú lídri v tomto odvetví výhodu, najmä pokiaľ ide o náklady.

Tongwei, ako svetový líder v oblasti vysoko čistého kryštalického kremíka, dokázal optimalizovať svoje základné ukazovatele spotreby, čo viedlo ku konsolidovanej kvalite a cenovým výhodám s výrobnými nákladmi teraz pod 40,000 XNUMX juanov/tonu. Podobne spoločnosť Xinte dosiahla zlepšenia v rôznych oblastiach a spoločnosti Daqo sa v priebehu roka podarilo výrazne znížiť náklady na kremíkový materiál.

Ďalším významným faktorom úspechu spoločností je objem predaja. S postupným zvyšovaním kapacity technológie typu N sa cenový rozdiel pre kremíkové materiály typu N/P zväčšoval. Konkrétne Tongwei rapídne zvýšilo svoje dodávky materiálov typu N, čo viedlo k nárastu predaja o 447 %. Za prvý polrok 2023 dosiahol objem predaja Tongwei 177,700 64 ton, čo predstavuje 30 % nárast v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čím sa vytvoril podiel na domácom trhu približne XNUMX %.

Okrem toho správa zdôrazňuje diverzifikáciu ziskových priestorov a zvýšenú odolnosť voči riziku v stratégii Tongwei. V druhej polovici roku 2022 prispel Tongwei k tomu, že sa spoločnosť Tongwei presadila v obchode s komponentmi, do celosvetového rebríčka v prvej desiatke zásielok a v súčasnosti má kapacitu komponentov 55 GW. GCL-Poly a Xinte tiež ponúkajú podporné snahy pre ich príslušné podniky.

Správa nastoľuje kritickú otázku: Ako dlho môže tento obnovený nárast množstva a zisku pretrvávať? Ceny kremíkových materiálov priaznivo opäť rastú, čo naznačuje ďalšiu vlnu ziskovosti. S rastom cien sa lídri v sektore pripravujú na podporu nadväzujúcich fotovoltaických inštalácií. Vývojový plán spoločnosti Tongwei na roky 2024 – 2026 podčiarkuje jej záväzok k rozvoju vysoko čistého kryštalického kremíka a solárnych článkov. Akcie GCL-Poly navyše signalizujú zameranie sa na obchod s časticovým kremíkom a vylepšenia kapacity.

Záverom možno povedať, že zatiaľ čo neistoty súvisiace s dynamikou ponuky a dopytu pretrvávajú, výhľad je pozitívny, keďže ceny rastú, náklady klesajú a objemy predaja sa zvyšujú. Hlavnou výzvou je udržať tento vzostup a zviezť sa na vlne tejto revitalizácie v rámci priemyslu kremíkových materiálov.