Ako offshore investori do čínskych dlhopisov zhromažďujú dlhy?

Jedným zo spôsobov je začať žalobou na jednotlivého ručiteľa (ktorý je zvyčajne de facto kontrolórom dlžníka).

Podľa spravodajskej správy v júli 2022 Zhang Kangyang (张康阳), syn Zhang Jindong (张进东), prezidenta talianskeho futbalového klubu Inter Miláno a de facto kontrolór Suning.com (jeden z najväčších čínskych elektronických obchodov). maloobchodníci) prehral súdny spor na Najvyššom súde v Hongkongu, čím sa stal zodpovedným za dlh vo výške 255 miliónov USD, pretože poskytol osobnú záruku za svoju spoločnosť v rámci finančnej dohody.

Keďže spoločnosť môže mať v držbe len málo aktív, verdikt stavia veriteľov do pozície, aby získali späť svoje aktíva z obrovského osobného majetku jej de facto kontrolóra (skutočného kontrolóra).

Tento prípad naznačuje, že za vymáhanie dlhov od čínskych korporátnych dlžníkov je možné žalovať jednotlivého ručiteľa (ktorý je zvyčajne de facto kontrolórom dlžníka)

Obsah

1. Prečo potrebujete, aby de facto kontrolór čínskej spoločnosti vystupoval ako ručiteľ vopred?

Pokiaľ ide o vymáhanie pohľadávok v Číne, najväčším problémom pre veriteľov je, že dlžníkom je spoločnosť, ktorej nezostali žiadne aktíva na vyrovnanie dlhu.

Nemáte žiadne prostriedky na to, aby ste preskúmali zodpovednosť de facto kontrolóra spoločnosti, pretože je len akcionárom spoločnosti a ručí len s obmedzením.

Vložením kapitálového vkladu do spoločnosti spoločník neručí za dlhy spoločnosti. Navyše výška kapitálového vkladu väčšiny čínskych akcionárov nie je taká vysoká.

V skutočnosti mnohé čínske spoločnosti pri svojej ambicióznej expanzii, časté a vysokohodnotné transakcie môžu zahŕňať finančné prostriedky alebo dlhy ďaleko presahujúce ich základné imanie a dokonca ďaleko presahujúce ich čisté aktíva alebo rozsah aktív.

Faktický kontrolór spoločnosti však mohol legálne alebo tajne previesť zisky spoločnosti na seba prostredníctvom rozdelenia dividend alebo iných finančných metód, pričom ponechal len riziko prevzatia veľkých dlhov voči spoločnosti.

V tejto chvíli musíte brať na zodpovednosť de facto prevádzkovateľa spoločnosti.

2. Bežnou praxou je, že de facto kontrolór čínskej spoločnosti vystupuje ako ručiteľ.

V Číne si finančné inštitúcie takéto riziká dobre uvedomujú. Ich prístup spočíva v tom, že de facto prevádzkovateľ osobne zodpovedá za ručenie za dlhy spoločnosti.

Osobná záruka znamená, že de facto prevádzkovateľ poskytne záruku za dlhy celým svojím vlastným majetkom.

Keďže väčšina miest v Číne nemá režim osobného bankrotu (okrem mesta Shenzhen, ktoré sa práve stalo prvou a zďaleka jedinou pilotnou zónou tohto režimu), znamená to tiež, že de facto kontrolór bude musieť zaručiť aj dlh so všetkým jeho budúcim majetkom. Pretože sa nemôže zbaviť nesplatených dlhov prostredníctvom režimu osobného bankrotu.

V Číne tiež neexistuje vyspelý trustový režim, ktorý umožňuje dlžníkovi rozdeliť svoj majetok do trustu. V dôsledku toho jeho majetok zvyčajne zostáva v jeho vlastníctve a môže byť použitý na splatenie dlhu.

Čínske finančné inštitúcie tak majú pevne v rukách de facto kontrolóra spoločností, ktoré sú skryté za korporátnym závojom ručenia.

3. Čo by ste mali robiť ako offshore investori?

V prvom rade musíte určiť, aký druh ručiteľskej zodpovednosti nesie skutočný kontrolór spoločnosti za dlhy spoločnosti.

Ak si myslíte, že vaša transakcia s čínskou spoločnosťou je veľmi dôležitá a platobná schopnosť čínskej spoločnosti je sporná, môžete požiadať de facto správcu spoločnosti, aby podpísal zmluvu a výslovne uviedol, že bude znášať spoločné a viaceré záväzky voči dlhom spoločnosti.

V Číne existujú dva druhy záruk:

(1) Jedným druhom je všeobecné ručenie, čo znamená, že ručiteľ prevezme svoju ručiteľskú zodpovednosť až vtedy, keď dlžník neplní svoje záväzky. Preto ste povinní najprv podať žalobu na súd proti dlžníkovi, vyhrať súdny spor a potvrdiť, že dlžník stále neuspokojil rozsudok, a až potom požiadate de facto správcu, aby konal ako ručiteľ za splatenie dlhu. .

(2) Ďalším druhom ručenia je solidárne ručenie, čo znamená, že ručiteľ a dlžník ručia za dlh spoločne a nerozdielne. Inými slovami, ak dlžník dlh neuhradí, môžete požadovať zaplatenie dlhu buď od dlžníka, alebo od de facto správcu, ktorý vystupuje ako ručiteľ.

Ak má de facto prevádzkovateľ/ručiteľ prevziať solidárnu zodpovednosť, môžete sa pripraviť na podanie žaloby proti nemu.

Potrebujete podporu pri cezhraničnom obchode a vymáhaní pohľadávok?
CJO GlobalTím spoločnosti vám môže poskytnúť služby riadenia cezhraničných obchodných rizík a vymáhania pohľadávok súvisiace s Čínou vrátane: 
(1) Riešenie obchodných sporov
(2) Vymáhanie dlhov
(3) Zbierka rozsudkov a ocenení
(4) Ochrana proti falšovaniu a IP
(5) Overovanie spoločnosti a náležitá starostlivosť
(6) Návrh a revízia obchodnej zmluvy
Ak potrebujete naše služby, alebo ak sa chcete podeliť o svoj príbeh, môžete nás kontaktovať Manažér klienta: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Ak sa chcete dozvedieť viac o CJO Global, Prosím kliknite tu. Ak sa chcete dozvedieť viac o CJO Global služby, kliknite prosím tu. Ak chcete, prečítajte si viac CJO Global príspevky, kliknite prosím tu.