Ķīnas 4 labākie silīcija materiālu uzņēmumi: kā tie atdzīvina savu slavu izaicinājumu apstākļos?

Kā Ķīnas silīcija materiālu nozares vadošajiem spēlētājiem, proti, Tongwei, GCL-Poly, Xinte un Daqo, iztur 2021. gada lejupslīdi pēc ļoti ienesīgas darbības 2022. gadā un 2023. gadā? Pēc maksimālās cenas 310 juaņas/kg 2022. gadā pašreizējā cena ir noslīdējusi līdz 75 juaņas/kg, izraisot tīrās peļņas samazināšanos silīcija materiālu sektorā par gandrīz 95%. Skaidrs, ka ietekme ir jūtama nozares rentabilitāte. Tomēr kā šajā scenārijā ir veicies nozares līderiem?

Tongwei, Daqo un Xinte ir izlaiduši savus pusgada pārskatus. Daqo Energy 3. augusta pārskats uzrādīja ieņēmumu samazināšanos par 42.93% gadā līdz 9.325 miljardiem juaņu un tīrās peļņas kritumu par 53.53% līdz 4.426 miljardiem juaņu. 22. augustā Tongvei ziņoja par ieņēmumu pieaugumu par 22.75% līdz 74.068 miljardiem juaņu un par 8.56% tīrās peļņas pieaugumu līdz 13.27 miljardiem juaņu. Xinte Energy 15. augusta pārskats norādīja uz 19.51% ieņēmumu pieaugumu līdz 17.587 miljardiem juaņu, savukārt tīrā peļņa samazinājās par 15.28% līdz 4.759 miljardiem juaņu. Starp trim uzņēmumiem Daqo piedzīvoja ievērojamu ieņēmumu un tīrās peļņas kritumu, savukārt Xinte ieņēmumi pieauga, bet tīrā peļņa samazinājās. Savukārt Tongvei saglabāja gan ieņēmumu, gan tīrās peļņas pieaugumu, tīrajai peļņai pārsniedzot 10 miljardus juaņu, sasniedzot jaunu rekordaugstu līmeni.

Neraugoties uz to, ka izaugsmes temps nedaudz palēninājās, šiem uzņēmumiem 2023. gada pirmajā pusē joprojām izdevās saglabāt salīdzinoši augstu rentabilitāti. Konkrēti, Tongwei tīrā peļņa pārsniedza citu ievērojamu uzņēmumu, piemēram, Longi Green Energy, peļņu. Tomēr silīcija materiālu nozares izaugsmes trajektorijā 2023. gada pirmajā pusē ir jūtams nogurums.

Gada pirmajā pusē bija vērojamas gan augstas, gan sarūkošas silīcija materiālu cenas, radot bažas par nozares nākotni. Cenu nelīdzsvarotība nav ilgtspējīga. Tātad, cik ilgi var turpināties nozares slava? Lai meklētu peļņas pieaugumu, uzņēmumiem jāņem vērā galvenās kopējās peļņas sastāvdaļas: (Cena – Izmaksas) * Apjoms. Šeit nozares līderiem ir priekšrocības, jo īpaši izmaksu ziņā.

Tongwei kā pasaules līderis augstas tīrības pakāpes kristāliskā silīcija ražošanā izdevās optimizēt savus galvenos patēriņa rādītājus, tādējādi nodrošinot konsolidētas kvalitātes un izmaksu priekšrocības, ražošanas izmaksām tagad esot zem 40,000 XNUMX juaņu/t. Tāpat Xinte panāca uzlabojumus dažādās jomās, un Daqo izdevās ievērojami samazināt silīcija materiālu izmaksas gada laikā.

Vēl viens būtisks uzņēmumu panākumu faktors ir pārdošanas apjoms. Pakāpeniski palielinoties pakārtoto N tipa tehnoloģiju jaudai, N/P tipa silīcija materiālu cenu atšķirība palielinājās. Tongwei īpaši strauji palielināja N-veida materiālu piedāvājumu, kā rezultātā pārdošanas apjoms pieauga par 447%. 2023. gada pirmajā pusē Tongwei pārdošanas apjoms sasniedza 177,700 64 tonnas, kas ir par 30% vairāk, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, veidojot vietējā tirgus daļu aptuveni XNUMX% apmērā.

Turklāt ziņojumā ir uzsvērta peļņas telpu diversifikācija un paaugstināta riska noturība Tongwei stratēģijā. 2022. gada otrajā pusē Tongwei iesaistīšanās komponentu biznesā veicināja sūtījumu pasaules ranga desmitniekā, un pašlaik to komponentu jauda ir 55 GW. GCL-Poly un Xinte piedāvā arī atbalsta pasākumus saviem attiecīgajiem uzņēmumiem.

Ziņojumā ir izvirzīts kritisks jautājums: cik ilgi var saglabāties šis atjaunotais daudzuma un peļņas pieaugums? Labvēlīgi ir tas, ka silīcija materiālu cenas atkal pieaug, kas liecina par kārtējo rentabilitātes vilni. Pieaugot cenām, nozares vadītāji ir gatavojušies atbalstīt pakārtotās fotoelektriskās iekārtas. Tongwei attīstības plānā 2024.–2026. gadam ir uzsvērta tā apņemšanās nodrošināt augstas tīrības pakāpes kristāliskā silīcija un saules bateriju attīstību. Turklāt GCL-Poly darbības liecina par koncentrēšanos uz daļiņu silīcija biznesu un jaudas uzlabošanu.

Noslēgumā jāsaka, ka, lai gan saglabājas neskaidrības saistībā ar piedāvājuma un pieprasījuma dinamiku, perspektīva ir pozitīva, jo cenas pieaug, izmaksas samazinās un pārdošanas apjomi palielinās. Galvenais izaicinājums ir noturēt šo augšupeju un pārvarēt šīs silīcija materiālu nozares atdzīvināšanas vilni.