Кытайдын эң мыкты 4 кремнийдик материал компаниялары: Кыйынчылыктарга карабай алар өздөрүнүн атак-даңкын кантип жандандырып жатышат?

2021 жана 2022-жылдардагы жогорку кирешелүү чуркоодон кийин, Кытайдын кремнийдик материал өнөр жайынын алдыңкы оюнчулары, тактап айтканда, Tongwei, GCL-Poly, Xinte жана Daqo 2023-жылдын төмөндөшүн кантип басып жатышат? 310-жылы 2022 юань/кг эң жогорку баага жеткенден кийин, учурдагы баа 75 юань/кгга чейин төмөндөп, кремнийдик материал секторундагы таза кирешенин дээрлик 95% га кыскарышына алып келди. Албетте, сектордун кирешелүүлүгү таасирин сезип жатат. Бирок, бул сценарийде тармактын жетекчилери кандай болушту?

Tongwei, Daqo жана Xinte жарым жылдык отчетторун чыгарышты. Daqo Energy компаниясынын 3-августтагы отчетунда кирешенин 42.93 миллиард юанга чейин жылдык кирешеси 9.325% азайганын жана таза кирешеси 53.53% төмөндөп, 4.426 миллиард юанды түзгөн. 22-августта Tongwei кирешеси 22.75% га көбөйүп, 74.068 миллиард юаньга жана таза киреше 8.56%га өсүп, 13.27 миллиард юанды түзгөн. Xinte Energy компаниясынын 15-августтагы отчетунда киреше 19.51% өсүү менен 17.587 миллиард юанды түздү, ал эми таза киреше 15.28% төмөндөп, 4.759 миллиард юанды түздү. Үч компаниянын арасында Daqo кирешеси да, таза кирешеси да олуттуу төмөндөөгө учураган, ал эми Xinteнин кирешеси өскөн, бирок таза кирешеси азайган. Тонгвэй болсо кирешенин да, таза кирешенин да өсүшүн сактап, таза киреше 10 миллиард юандан ашып, жаңы рекорддук көрсөткүчкө жетти.

Алардын көрсөткүчтөрүнүн өсүү темпинин бир аз басаңдаганына карабастан, бул компаниялар 2023-жылдын биринчи жарымында дагы салыштырмалуу жогорку кирешелүүлүгүн сактап кала алышты. Баса, Тонгвэйдин таза кирешеси Longi Green Energy сыяктуу башка көрүнүктүү компаниялардын кирешесинен ашып кеткен. Бирок, 2023-жылдын биринчи жарымында кремнийдик материал өнөр жайынын өсүү траекториясында чарчоонун кыйыты бар.

Жылдын биринчи жарымында кремний материалдарынын баасы жогору жана төмөндөп, сектордун келечегине байланыштуу тынчсызданууларды жаратты. Баалардагы дисбаланс туруктуу эмес. Ошентип, сектордун даңкы канчага чейин улана алат? Кирешенин өсүшүнө умтулуу үчүн, компаниялар жалпы пайданын негизги компоненттерин карап чыгышы керек: (Баа - Наркы) * Көлөм. Бул жерде, айрыкча, наркы боюнча, өнөр жай лидерлери артыкчылыкка ээ.

Тонгвэй жогорку тазалыктагы кристаллдык кремний боюнча дүйнөлүк лидер катары, анын негизги керектөө көрсөткүчтөрүн оптималдаштырууга жетишти, бул өндүрүштүн баасы азыр 40,000 ​​XNUMX юань/тоннадан төмөн болгон консолидацияланган сапат жана нарк артыкчылыктарына алып келди. Ошо сыяктуу эле, Xinte ар кандай тармактарда жакшыртууга жетишти, жана Daqo бир жыл ичинде кремний материалдык чыгымдарды олуттуу кыскартууга жетишти.

Компаниялардын ийгиликтеринин дагы бир маанилүү фактору - бул сатуунун көлөмү. Төмөнкү агымдагы N-түрү технологиясынын дараметин акырындык менен жогорулатуу менен, N / P-түрү кремний материалдары үчүн баанын дифференциалы кеңейди. Tongwei, атап айтканда, тез сатуунун 447% өсүшүнө алып, N-түрү материалдар менен камсыз кылуу көбөйдү. 2023-жылдын биринчи жарымында Tongwei сатуу көлөмү 177,700 тоннага жетип, мурунку жылга салыштырмалуу 64% га көбөйүп, ички рыноктун 30% га жакын үлүшүн түздү.

Андан тышкары, отчетто пайда мейкиндиктеринин диверсификациясы жана Тонгвэйдин стратегиясында тобокелдикке каршылыктын жогорулашы баса белгиленет. 2022-жылдын экинчи жарымында Тонгвэйдин компоненттер бизнесине кириши жүктөрдү жеткирүү боюнча дүйнөлүк рейтингдин ондугуна кирүүгө салым кошкон жана учурда алар 55 ГВт компоненттик кубаттуулукка ээ. GCL-Poly жана Xinte ошондой эле тиешелүү ишканалар үчүн колдоо аракеттерди сунуш.

Отчет олуттуу суроону туудурат: Бул сандагы жана пайданын жаңыланган өсүшү канчага чейин сакталышы мүмкүн? Жагымдуу, кремний материалдарынын баасы дагы бир жолу көтөрүлүп, кирешелүүлүктүн дагы бир толкунун көрсөтүп турат. Баалардын өсүшү менен сектордун жетекчилери ылдыйкы агымдагы фотоэлектрдик түзүлүштөрдү колдоого даярданып жатышат. Тонгвэйдин 2024-2026-жылдарга өнүктүрүү планы анын таза кристаллдык кремнийди жана күн батареяларын өнүктүрүүгө болгон умтулуусун баса белгилейт. Мындан тышкары, GCL-Poly иш-аракеттери бөлүкчөлөр кремний бизнесине жана кубаттуулукту жогорулатууга көңүл бургандыгын билдирет.

Жыйынтыктап айтканда, суроо-талаптын динамикасына байланыштуу белгисиздиктер сакталып турса да, баанын өсүшү, чыгымдардын азайышы жана сатуунун көлөмү көбөйгөндүктөн, көз караш оң. Негизги маселе - бул көтөрүлүүнү улантуу жана кремнийдик материал өнөр жайынын ичинде бул жандануунун толкунуна чыгуу.