중국 4대 실리콘 소재 기업: 도전 속에서 영광을 어떻게 되살리고 있는가?
2021년과 2022년에 높은 수익을 낸 후, 중국 실리콘 소재 산업의 선두주자인 Tongwei, GCL-Poly, Xinte, Daqo는 2023년의 침체기를 어떻게 헤쳐나가고 있습니까? 310년 최고 가격인 2022위안/kg에 이어 현재 가격은 75위안/kg으로 급락해 실리콘 소재 부문의 순이익이 거의 95% 감소했습니다. 분명히 해당 부문의 수익성이 영향을 받고 있습니다. 그러나 업계 리더들은 이 시나리오에서 어떻게 대처해 왔습니까?
Tongwei, Daqo 및 Xinte는 반기 보고서를 발표했습니다. Daqo Energy의 3월 42.93일 보고서에 따르면 매출은 전년 대비 9.325% 감소한 53.53억 4.426만 위안, 순이익은 22% 감소한 22.75억 74.068만 위안을 기록했습니다. 8.56월 13.27일, Tongwei는 매출이 15% 증가한 19.51억 17.587만 위안, 순이익이 15.28% 증가한 4.759억 10만 위안을 기록했다고 발표했습니다. Xinte Energy의 XNUMX월 XNUMX일 보고서에 따르면 매출은 XNUMX% 증가한 XNUMX억XNUMX천XNUMX만 위안을 기록했고, 순이익은 XNUMX% 감소한 XNUMX억XNUMX천XNUMX만 위안을 기록했습니다. 세 회사 중 Daqo는 매출과 순이익 모두 크게 감소한 반면, Xinte의 매출은 증가했지만 순이익은 감소했습니다. 반면 Tongwei는 매출과 순이익 모두 성장을 유지하며 순이익이 XNUMX억 위안을 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.
실적 성장률이 다소 둔화되었음에도 불구하고 이들 기업은 2023년 상반기에도 여전히 상대적으로 높은 수익성을 유지했습니다. 특히 Tongwei의 순이익은 Longi Green Energy와 같은 다른 유명 기업의 순이익을 초과했습니다. 그러나 2023년 상반기 실리콘 소재 산업의 성장 궤적에는 피로감이 엿보인다.
올해 상반기에는 실리콘 소재 가격의 상승과 하락이 모두 나타나 업계의 미래에 대한 우려가 높아졌습니다. 가격 불균형은 지속 가능하지 않습니다. 그렇다면 해당 부문의 영광은 언제까지 지속될 수 있을까? 이익 성장을 추구하려면 기업은 총 이익의 핵심 구성 요소인 (가격 – 비용) * 규모를 고려해야 합니다. 여기서 업계 선두업체는 특히 비용 측면에서 이점을 갖고 있습니다.
고순도 결정질 실리콘 분야의 글로벌 리더인 Tongwei는 핵심 소비 지표를 최적화하여 현재 톤당 40,000위안 미만의 생산 비용으로 통합된 품질 및 비용 이점을 달성했습니다. 마찬가지로 Xinte는 다양한 영역에서 개선을 이루었고 Daqo는 XNUMX년 동안 실리콘 재료 비용을 크게 절감했습니다.
회사 성공의 또 다른 중요한 요소는 판매량입니다. 다운스트림 N형 기술 용량이 점진적으로 증가함에 따라 N/P형 실리콘 소재의 가격 차이가 확대되었습니다. 특히 Tongwei는 N형 소재 공급을 급격히 늘려 매출이 447% 증가했습니다. 2023년 상반기 Tongwei의 판매량은 전년 대비 177,700% 증가한 64톤에 이르렀고, 국내 시장 점유율은 약 30%에 달했다.
또한 이 보고서는 Tongwei 전략의 수익 공간 다각화와 향상된 위험 저항성을 강조합니다. 2022년 하반기 Tongwei의 부품 사업 진출은 출하량 기준 글로벌 55위권 진입에 기여했으며 현재 XNUMXGW의 부품 생산 능력을 보유하고 있습니다. GCL-Poly와 Xinte는 또한 각자의 기업에 대한 지원 노력을 제공합니다.
보고서는 다음과 같은 중요한 질문을 제기합니다. 수량과 이익의 새로운 급증이 얼마나 오랫동안 지속될 수 있습니까? 다행스럽게도 실리콘 소재 가격이 다시 상승세를 보이고 있어 또 다른 수익성의 물결을 예고하고 있다. 가격이 상승하면서 업계 리더들은 다운스트림 태양광 발전 설치를 지원할 준비를 해왔습니다. 2024~2026년 Tongwei의 개발 계획은 고순도 결정질 실리콘 및 태양전지 발전에 대한 노력을 강조합니다. 더욱이 GCL-Poly의 행동은 입자 실리콘 사업과 생산 능력 향상에 초점을 맞추고 있음을 나타냅니다.
결론적으로, 수급 불확실성이 남아있지만, 가격 상승, 원가 절감, 판매량 증가 등으로 전망은 긍정적이다. 가장 중요한 과제는 이러한 상승세를 유지하고 실리콘 소재 산업 내에서 이러한 활성화의 물결을 타는 것입니다.
