중국 철강 산업 위기의 배후: 침식된 신뢰와 도전적인 무역
중국 최대 사유 재산 개발업체인 차이나 에버그란데(China Evergrande)의 여파로 금융 혼란에 직면하면서 밀접하게 연결된 철강 산업을 통해 도미노 효과가 반향을 일으켰습니다. 혼란 속에서 금융 위기의 놀라운 물결이 철강 부문을 덮쳤습니다. 철강 부문은 부동산과 복잡하게 연결되어 있어 수많은 채무 불이행으로 이어졌습니다.
대표적인 사례가 쓰촨성의 한 건설그룹이 부동산 프로젝트를 맡아 철강자재를 조달했지만 대금을 제때에 결제하지 못한 사례다. 비용을 회수하려는 시도가 실패한 후 철강 공급업체는 법적 조치를 취했지만 건설 그룹에는 추적 가능한 자산이 남아 있지 않다는 사실을 알게 되었습니다. 이로 인해 11건이 넘는 소송이 제기되었고, 쓰촨성 지역의 XNUMX개 계열 철강 무역 회사가 연루되었으며, 누적된 미지급 철강 공급 자금은 수억 위안이 넘습니다.
게다가 최근 또 다른 회사는 수십만 위안에서 수천만 위안에 이르는 금액의 철강 대금 지급을 불이행했습니다. 소식통에 따르면 최근 몇 년 동안 다양한 요인으로 인해 철강 대금 지불 불이행으로 인한 손실이 300억 위안 이상으로 급증했습니다. 이 보고서가 출판되는 시점에서 유사한 금융 위기에 대한 더 많은 보고서가 나올 예정이며 확인을 기다리고 있습니다. 이에 대해 허난(Henan), 쓰촨(Sichuan), 장쑤(Jiangsu) 및 기타 성의 산업 협회는 철강 거래에 대한 경고 통지를 발표했습니다.
15월 23일 기준 A주 상장 철강사의 상반기 재무전망이 발표됐다. 전망치를 발표한 4개 기업 중 6개 기업은 순이익 증가를 예상하고, 13개 기업은 순이익 감소를 예상하고, 100개 프로젝트 순손실은 거의 XNUMX억 위안에 달하는 손실을 예상했습니다. 철강산업은 XNUMX억 위안이 넘는 손실을 내는 불황에 직면해 있음이 분명하다. 업계 관계자들은 이러한 손실이 주로 과잉 생산 능력과 약한 수요에 따른 것이라고 보고 있습니다.
철강 기업들이 손실에 고심하고 있는 반면, 철강 거래자들의 상황은 더욱 암울하다. Ren Xiangjun에 따르면, 기업이 XNUMX개월 이상 지속적인 손실을 겪는 등 비즈니스 상황이 악화되었습니다. 이러한 장기간의 침체는 비관론에서 거의 붕괴에 이르기까지 자신감을 약화시켰습니다. 철강 무역회사들은 시장에 문의나 주문이 들어올 때마다 생존을 위해 더 낮은 가격을 내세워 위험 예방 조치를 집합적으로 낮춰 경쟁을 벌인다. 이 시나리오는 일련의 금융 위기의 길을 열었습니다.
현재 중국 국내 철강시장은 수요 부진, 생산능력 과잉, 높은 원자재 가격, 공장 이익 급락 등 심각한 상황에 직면해 있다. 국가통계국 자료에 따르면 2023년 상반기 철금속 제련 및 압연 가공 산업의 영업수입은 4.039조627.5억 위안(9.6억 달러)으로 전년 동기 대비 1.87% 감소했고, 총 이익은 291억97.6만 달러에 그쳤다. 위안화(XNUMX억XNUMX만 달러)로 XNUMX% 감소했다. 제철소부터 무역회사까지 전체 철강 산업 체인은 이제 매우 얇은 마진으로 운영되거나 손실을 입고 있습니다.
인터뷰에 응한 몇몇 철강회사 임원들은 올해 상반기 철강산업 시황이 전년도와 크게 달라지지 않았다고 밝혔다. 전반적인 추세는 '수요 약화, 가격 하락, 비용 상승, 이익 감소'로 특징지어집니다. 철강 회사의 연구 개발 임원인 Li Li는 “철강 산업이 광범위한 손실을 입는 주된 이유는 부진한 시장 수요 때문입니다. 부동산 및 인프라 프로젝트의 착공률이 예상보다 낮기 때문에 철강 수요는 자연스럽게 침체된 상태를 유지하고 있습니다.”
철강 수요는 부동산 및 인프라 투자와 밀접한 관련이 있습니다. 새로운 부동산 프로젝트의 둔화는 철강 수요, 특히 철근 수요에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 업계 분석가인 Li Guangbo는 과잉 생산, 미국 연준의 금리 인상 주기로의 전환, 글로벌 경제 성장 둔화 등이 모두 현재 철강 시장의 심각한 상황에 기여하는 요인이라고 지적했습니다. 그러나 가장 큰 원인은 부동산 부문의 심각한 위축이다.
리광보(Li Guangbo)는 “2021년 XNUMX월 이후 경기순환적, 정책적 요인 등 다양한 요인으로 인해 부동산 시장이 급격히 냉각됐다. 주요 사유 부동산 개발업체는 현금 흐름 제약을 겪고 있으며 일부는 공개적으로 시장 부채를 불이행합니다. 업스트림 및 다운스트림 공급업체는 현금 거래만 허용하기 시작했습니다. 이 현상은 문제가 개별 회사에만 국한되지 않음을 나타냅니다. 시스템적인 문제다.”
중국철강협회 부회장 Luo Tiejun은 중국의 철강 수요 구조 및 미래 동향에 대한 보고서에서 최근 몇 년 동안 중국의 철강 소비가 눈에 띄게 감소했다는 점을 강조했으며, 향후 조강 소비는 변동적인 감소 추세를 예상했습니다. 그는 또한 철강 구조, 태양광 발전, 신에너지 차량용 특수강과 같은 분야에서 성장이 예상되면서 철강 수요의 구조적 변화를 강조했습니다. 자동차용 철강 수요가 변동할 수 있지만, 이러한 변화는 철강 기업의 투자 방향에 큰 영향을 미칠 것입니다.
Luo Tiejun은 철강 산업의 과잉 생산 문제에 즉각적인 관심이 필요하다고 강조했습니다. “과잉생산능력 감축이라는 새로운 철강산업 개편이 임박했습니다. 국제적으로 모든 선진국은 급속한 경제성장과 철강산업의 왕성한 발전을 경험했으며, 이에 따라 경제 정상화와 철강 잉여산업의 조정이 이루어졌습니다. 이 과정도 다르지 않다”고 말했다.
최근 '제1회 중국 강철 튜브 산업 서밋'에서 허난성 인민정부 고문이자 전 허난성 산업정보기술부 국장인 Li Tao는 중국 철강의 실제 수요와 생산이 어려운 상황을 경험했다고 밝혔습니다. 최근 몇 년간 하락 추세를 보였는데, 지난해에는 약 2%, 전년에는 XNUMX% 정도 감소했습니다. 그는 향후 XNUMX~XNUMX년 동안 철강 생산량이 XNUMX억 톤에서 XNUMX억~XNUMX억 톤으로 감소할 것으로 예상하면서 절벽과 같은 하강이 더 심화될 것이라고 예측했습니다.
제철소의 미래 발전 동향에 대해 Li Tao는 세 가지 범주로 나눌 것으로 예상합니다. Baowu 및 Anshan Iron and Steel과 같이 생산 능력이 100억 톤 이상인 10급 거대 기업; 생산량이 약 2만 톤에 달하는 3차 기업; 생산능력이 10만~1,000만톤에 달하는 XNUMX급 전문혁신기업이다. 그는 “미래 제철소의 전체적인 풍경은 XNUMX~XNUMX개 정도의 극소수의 거대 기업, 생산량이 XNUMX천만 톤에 달하는 수십 개의 중견 기업, 수백 개의 소규모 전문 기업 및 혁신 기업으로 구성될 것입니다. 전국 제철소 총합은 XNUMX개를 넘지 않는다. 이는 각각 고유한 강점과 생존 전략을 지닌 미래 제철소의 XNUMX단계 모델이 될 것입니다.”
중국 철강 협회의 수석 분석가이자 금속 산업 경제 발전 연구 센터 사무총장인 Li Yongjun도 비슷한 견해를 공유합니다. 그는 중국의 500인당 조강 소비량이 지난 500년 동안 700kg 이상을 유지해 왔다고 강조했습니다. 향후 800인당 소비량은 XNUMXkg에서 XNUMXkg 사이에서 변동할 가능성이 높아 장기적 안정성을 나타냅니다. 그는 “따라서 중국의 겉보기 철강 소비량은 앞으로도 지속적인 감소 추세 없이 XNUMX억톤 내외에서 변동할 것”이라고 결론지었다.
현재 '고통스러운 치료'든 '절단'이든 중국 철강업계 이해관계자 모두가 XNUMX차 트라우마를 겪을 수밖에 없다. 이 과정은 고통스러울 뿐만 아니라 장기적이기도 합니다. 그러나 중국 경제가 대대적인 발전에서 고품질 전환으로 전환하는 것은 피할 수 없는 단계입니다. Chen Leiming은 철강 산업의 과잉 생산 문제는 단지 내부 문제가 아니라 중국이 현재 직면하고 있는 복잡한 사회 문제라고 말했습니다. 그는 이는 중국 경제가 광범위한 발전에서 품질 중심의 전환으로 전환하고 있음을 반영하며 깊은 숙고가 필요하다고 강조했습니다.
