Қытайдың ең жақсы 4 кремний өндіруші компаниялары: олар қиындықтар кезінде өздерінің даңқын қалай жандандыруда?

2021 және 2022 жылдардағы жоғары табысты жүгіруден кейін Қытайдың кремний материалдары өнеркәсібінің жетекші ойыншылары, атап айтқанда Tongwei, GCL-Poly, Xinte және Daqo 2023 жылдың құлдырауын қалай шарлауда? 310 жылы 2022 юань/кг ең жоғары бағаға жеткеннен кейін қазіргі баға 75 юань/кг-ға дейін төмендеп, кремний материалдары секторындағы таза пайданың 95%-ға жуық қысқаруына себеп болды. Саланың кірістілігі әсер ететіні анық. Дегенмен, сала жетекшілері бұл сценарийде қалай болды?

Tongwei, Daqo және Xinte жарты жылдық есептерін шығарды. Daqo Energy компаниясының 3 тамыздағы есебінде табыстың 42.93%-ға азайып, 9.325 миллиард 53.53 миллион юаньға, ал таза пайданың 4.426 пайызға азайып, 22 миллиард 22.75 миллион юаньға жеткенін көрсетті. 74.068 тамызда Тунвэй 8.56%-ға өсіп, 13.27 миллиард юаньға, таза пайда 15%-ға өсіп, 19.51 миллиард юаньға жетті. Xinte Energy компаниясының 17.587 тамыздағы есебінде табыс 15.28%-ға өсіп, 4.759 млрд юаньға жетті, ал таза пайда 10%-ға азайып, XNUMX млрд юаньға жетті. Үш компанияның арасында Daqo кірісі де, таза пайдасы да айтарлықтай төмендеді, ал Xinte кірісі өсті, бірақ таза кірісі төмендеді. Тонгвэй болса, табыстың да, таза пайданың да өсімін сақтап қалды, таза пайда XNUMX миллиард юаньнан асып, жаңа рекордтық көрсеткішке жетті.

Өсу қарқынының біршама баяулауына қарамастан, бұл компаниялар 2023 жылдың бірінші жартысында салыстырмалы түрде жоғары кірісті сақтай алды. Айта кетейік, Тонгвейдің таза пайдасы Longi Green Energy сияқты басқа көрнекті компаниялардан асып түсті. Дегенмен, 2023 жылдың бірінші жартыжылдығында кремний материалдары өнеркәсібінің өсу траекториясында шаршау белгісі бар.

Бірінші жартыжылдықта кремний материалдарының бағасы жоғары және төмендеді, бұл сектордың болашағына алаңдаушылық туғызды. Бағаның теңгерімсіздігі тұрақты емес. Сонымен, сектордың даңқы қашанға дейін жалғасады? Табыстың өсуіне ұмтылу үшін компаниялар жалпы пайданың негізгі құрамдастарын қарастыруы керек: (баға – құн) * Көлем. Бұл жерде сала жетекшілерінің артықшылығы бар, әсіресе құны жағынан.

Тонгвэй жоғары таза кристалды кремнийдің жаһандық көшбасшысы ретінде өзінің негізгі тұтыну көрсеткіштерін оңтайландыра білді, бұл өндіріс шығындары қазір 40,000 XNUMX юань/тоннадан төмен болатын сапа мен шығындардың шоғырландырылған артықшылықтарына әкелді. Сол сияқты, Xinte әртүрлі салаларда жақсартуларға қол жеткізді және Daqo бір жыл ішінде кремний материалдарының құнын айтарлықтай төмендете алды.

Компания табыстарының тағы бір маңызды факторы – сату көлемі. Төменгі ағындағы N-типті технология қуатының бірте-бірте ұлғаюымен N/P типті кремний материалдарына баға дифференциалы кеңейді. Tongwei, атап айтқанда, N-типті материалдарды жеткізуді жылдам арттырды, бұл сатылымның 447% өсуіне әкелді. 2023 жылдың бірінші жартыжылдығында Тонгвэйдің сату көлемі 177,700 64 тоннаға жетіп, өткен жылмен салыстырғанда 30 пайызға артып, ішкі нарықтағы үлесі шамамен XNUMX пайызды құрады.

Сонымен қатар, есепте пайда кеңістігін әртараптандыру және Тонгвэй стратегиясындағы тәуекелге төзімділіктің жоғарылауы көрсетілген. 2022 жылдың екінші жартысында Тонгвэйдің құрамдас бизнеске енуі жөнелтулер бойынша жаһандық ондыққа кіруге ықпал етті және олар қазіргі уақытта 55 ГВт құрамдас қуатына ие. GCL-Poly және Xinte сондай-ақ өз кәсіпорындары үшін қолдау көрсету шараларын ұсынады.

Есепте маңызды сұрақ туындайды: бұл сан мен пайданың жаңарған өсуі қанша уақытқа дейін сақталуы мүмкін? Жақсы, кремний материалдарының бағасы тағы да өсуде, бұл рентабельділіктің тағы бір толқынын көрсетеді. Бағалардың өсуімен сектор жетекшілері төменгі ағындағы фотоэлектрлік қондырғыларды қолдауға дайындалды. Тонгвэйдің 2024-2026 жылдарға арналған даму жоспары оның таза кристалды кремний мен күн батареяларын жетілдіруге деген ұмтылысын көрсетеді. Сонымен қатар, GCL-Poly әрекеттері кремний бөлшектерінің бизнесіне және сыйымдылықты арттыруға бағытталғанын білдіреді.

Қорытындылай келе, сұраныс пен ұсыныс динамикасына қатысты белгісіздік сақталса да, бағаның өсуіне, шығындардың төмендеуіне және сату көлемінің артуына байланысты болжам оң. Негізгі міндет - бұл өрлеуді қолдау және кремний материалдары өнеркәсібінде осы жандандыру толқынын жүргізу.