ჩინეთის ფოლადის მრეწველობის კრიზისის მიღმა: დაქვეითებული ნდობა და რთული ვაჭრობა
ჩინეთის უმსხვილესი კერძო საკუთრების დეველოპერი, China Evergrande, ფინანსური არეულობის გამო, დომინოს ეფექტი მჭიდროდ დაკავშირებულ ფოლადის ინდუსტრიაში გავრცელდა. არეულობის ფონზე, ფინანსური კრიზისების საგანგაშო ტალღამ დაატყდა თავს ფოლადის სექტორი, რომელიც რთულად არის დაკავშირებული უძრავ ქონებასთან, რამაც გამოიწვია დეფოლტის დიდი რაოდენობა.
ამის მაგალითია სამშენებლო ჯგუფი სიჩუანის პროვინციაში, რომელიც ახორციელებდა უძრავი ქონების პროექტებს და ყიდულობდა ფოლადის მასალებს, მაგრამ ვერ გადაიხადა დროულად. გადასახადების აღდგენის წარუმატებელი მცდელობის შემდეგ, ფოლადის მომწოდებლებმა მიმართეს სამართლებრივ მოქმედებებს, მხოლოდ იმის გამო, რომ სამშენებლო ჯგუფს არ ჰქონდა მიკვლევადი აქტივები. ამან გამოიწვია ასზე მეტი სარჩელი და ჩაერთო 11 შვილობილი ფოლადის სავაჭრო კომპანია სიჩუანში, სადაც დაგროვილი გადაუხდელი ფოლადის მიწოდების სახსრები აღემატება ასობით მილიონ იუანს.
პრობლემებს ემატება, კიდევ ერთმა კომპანიამ ცოტა ხნის წინ დაასრულა ფოლადის გადახდები, რაც გულისხმობს თანხებს ასობით ათასიდან ათეულ მილიონ იუანამდე. ინფორმირებული წყაროების თანახმად, ბოლო წლების განმავლობაში სხვადასხვა ფაქტორების გამო ფოლადის გადახდის ნაგულისხმევი ზარალი 300 მილიონ იუანამდე გაიზარდა. ამ ანგარიშის გამოქვეყნების მდგომარეობით, მსგავსი ფინანსური კრიზისების შესახებ მეტი ანგარიშები ელოდება დადასტურებას. ამის საპასუხოდ, ინდუსტრიული ასოციაციები ჰენანში, სიჩუანში, ჯიანგსუში და სხვა პროვინციებში გასცეს გამაფრთხილებელი შეტყობინებები ფოლადის ვაჭრობის შესახებ.
15 ივლისის მდგომარეობით, გამოქვეყნდა პირველი ნახევარი წლის ფინანსური პროგნოზები A-share-ში შესული ფოლადის კომპანიებისთვის. 23 კომპანიას შორის, რომლებმაც გამოსცეს პროგნოზები, 4 ელოდება გაზრდილ წმინდა მოგებას, 6 ელოდება წმინდა მოგების შემცირებას და 13 პროექტის წმინდა ზარალს, რაც შეადგენს თითქმის მილიარდ იუანს ზარალს. ფოლადის მრეწველობა აშკარად განიცდის ვარდნას, რომელიც აღინიშნება 100 მილიარდ იუანის ზარალზე. ინდუსტრიის ინსაიდერები ამ ზარალს უპირველეს ყოვლისა ჭარბი სიმძლავრის და სუსტი მოთხოვნის გამო უკავშირებენ.
მიუხედავად იმისა, რომ ფოლადის საწარმოები ებრძვიან ზარალს, ფოლადის მოვაჭრეებისთვის მდგომარეობა კიდევ უფრო მძიმეა. რენ ქსიანჯუნის თქმით, ბიზნესის პირობები გაუარესდა, საწარმოები განიცდიან უწყვეტ ზარალს ექვს თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში. ამ გახანგრძლივებულმა ვარდნამ დაკარგა ნდობა პესიმიზმიდან თითქმის კოლაფსამდე. როდესაც ბაზარზე არის გამოკითხვა ან შეკვეთა, ფოლადის სავაჭრო კომპანიები ჩქარობენ კონკურენციას სთავაზობენ დაბალ ფასებს გადარჩენისთვის, რაც ერთობლივად ამცირებს რისკის პრევენციის ზომებს. ამ სცენარმა გზა გაუხსნა ფინანსური კრიზისების სერიას.
ამჟამად ჩინეთის შიდა ფოლადის ბაზარი მძიმე ვითარებას ებრძვის: დუნე მოთხოვნა, ჭარბი წარმოების სიმძლავრე, მაღალი ნედლეულის ხარჯები და ქარხნის მოგების შემცირება. სტატისტიკის ეროვნული ბიუროს მონაცემებით, შავი ლითონების დნობისა და გლინვის გადამამუშავებელი ინდუსტრიის საოპერაციო შემოსავალი 2023 წლის პირველი ნახევრისთვის შეადგენდა 4.039 ტრილიონ იუანს (627.5 მილიარდი აშშ დოლარი), რაც 9.6%-ით ნაკლებია, ხოლო მთლიანი მოგება შემცირდა მხოლოდ 1.87 მილიარდამდე. იუანი (291 მილიონი დოლარი), კლება 97.6%-ით. ფოლადის მრეწველობის მთელი ჯაჭვი, ფოლადის ქარხნებიდან სავაჭრო კომპანიებამდე, ახლა ფუნქციონირებს მცირე ზღვრებით ან განიცდის ზარალს.
გამოკითხულმა რამდენიმე ფოლადის კომპანიის აღმასრულებელმა განაცხადა, რომ ფოლადის მრეწველობის საბაზრო პირობებში მიმდინარე წლის პირველ ნახევარში წინა წელთან შედარებით მნიშვნელოვანი ცვლილებები არ მომხდარა. საერთო ტენდენცია ხასიათდება „მოთხოვნის შესუსტებით, ფასების კლებით, ხარჯების ზრდით და მოგების შემცირებით“. ფოლადის კომპანიის კვლევისა და განვითარების აღმასრულებელმა ლი ლიმ განმარტა: „ფოლადის ინდუსტრიაში ფართო ზარალის მთავარი მიზეზი ბაზრის დაბალი მოთხოვნაა. უძრავი ქონებისა და ინფრასტრუქტურული პროექტების დაწყების მოსალოდნელზე დაბალი მაჩვენებლებით, ფოლადზე მოთხოვნა, ბუნებრივია, შემცირდა.”
ფოლადის მოთხოვნა მჭიდროდ მოჰყვება უძრავ ქონებასა და ინფრასტრუქტურულ ინვესტიციებს. უძრავი ქონების ახალი პროექტების შენელებამ პირდაპირ იმოქმედა ფოლადის მოთხოვნაზე, განსაკუთრებით არმატურაზე. ინდუსტრიის ანალიტიკოსმა ლი გუანბომ აღნიშნა, რომ ჭარბი სიმძლავრე, აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო ბანკის გადასვლა საპროცენტო განაკვეთის ზრდის ციკლზე და გლობალური ეკონომიკური ზრდის შენელება ყველა ხელშემწყობი ფაქტორია ფოლადის ბაზრის ამჟამინდელ მძიმე მდგომარეობაზე. თუმცა, უპირველესი მიზეზი უძრავი ქონების სექტორის მნიშვნელოვანი შეკუმშვაა.
ლი გუანბომ თქვა: „2021 წლის მაისიდან უძრავი ქონების ბაზარი სწრაფად გაცივდა სხვადასხვა ფაქტორების გამო, მათ შორის ციკლური და პოლიტიკის ფაქტორების გამო. მთავარი კერძო საკუთრების დეველოპერები განიცდიან ფულადი სახსრების ნაკადის შეზღუდვას, ზოგიერთი საჯაროდ არღვევს ბაზრის ვალს. მიმწოდებლებმა ზემოთ და ქვემოთ დაიწყეს მხოლოდ ფულადი ოპერაციების მიღება. ეს ფენომენი მიუთითებს იმაზე, რომ პრობლემა არ არის იზოლირებული ცალკეული კომპანიებისთვის; ეს სისტემური საკითხია“.
ჩინეთის რკინისა და ფოლადის ასოციაციის თავმჯდომარის მოადგილემ ლუო ტიეჯუნმა ჩინეთის ფოლადის მოთხოვნის სტრუქტურისა და სამომავლო ტენდენციების შესახებ მოხსენებაში ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ქვეყანაში ფოლადის მოხმარებამ შესამჩნევი კლება განიცადა ბოლო წლებში, პროგნოზირებს ნედლი ფოლადის მოხმარების რყევად შემცირების ტენდენციას უახლოეს წლებში. მან ასევე ხაზი გაუსვა ფოლადის მოთხოვნის სტრუქტურულ ცვლილებას, მოსალოდნელია ზრდა ისეთ სფეროებში, როგორიცაა ფოლადის კონსტრუქციები, ფოტოელექტროსადგურები და სპეციალური ფოლადები ახალი ენერგეტიკული მანქანებისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ საავტომობილო ფოლადის მოთხოვნა შეიძლება მერყეობდეს, ეს ცვლილება მნიშვნელოვნად იმოქმედებს ფოლადის საწარმოების საინვესტიციო მიმართულებაზე.
ლუო ტიეჯუნმა ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ფოლადის მრეწველობის ჭარბი სიმძლავრის საკითხი დაუყოვნებლივ ყურადღებას მოითხოვს. „ჩვენი ფოლადის ინდუსტრიის გადაკეთების ახალი რაუნდი - ჭარბი სიმძლავრის შემცირება - გარდაუვალია. საერთაშორისო დონეზე, ყველა განვითარებულმა ქვეყანამ განიცადა სწრაფი ეკონომიკური ზრდა და ფოლადის ინდუსტრიის ენერგიული განვითარება, რასაც მოჰყვა ეკონომიკური ნორმალიზება და ჭარბი ფოლადის მრეწველობის კორექტირება. ეს პროცესი არაფრით განსხვავდება“.
ბოლო "ჩინეთის ფოლადის მილების ინდუსტრიის პირველი სამიტის" დროს, ლი ტაომ, ჰენანის პროვინციის სახალხო მთავრობის მრჩეველმა და ჰენანის პროვინციის მრეწველობისა და საინფორმაციო ტექნოლოგიების დეპარტამენტის ყოფილმა დირექტორმა, გამოავლინა, რომ ჩინეთში ფოლადის რეალურმა მოთხოვნამ და წარმოებამ განიცადა პრობლემა. ბოლო წლების კლების ტენდენცია, შარშან შემცირდა დაახლოებით 1%-ით და წინა წელს 2%-ით. მან იწინასწარმეტყველა შემდგომი კლდის მსგავსი დაღმართი, პროგნოზირებდა, რომ ფოლადის წარმოება დაეცემა ერთი მილიარდი ტონიდან ექვს-შვიდას მილიონ ტონამდე მომდევნო ხუთიდან რვა წლის განმავლობაში.
რაც შეეხება ფოლადის ქარხნების სამომავლო განვითარების ტენდენციებს, ლი ტაო მოელის სამ კატეგორიად დაყოფას: პირველი რიგის ბეჰემოთები წარმოების ტევადობით 100 მილიონი ტონა ან მეტი, როგორიცაა Baowu და Anshan Iron and Steel; მეორე დონის კომპანიები დაახლოებით 10 მილიონი ტონა პროდუქციით; და მესამე დონის სპეციალიზებული და ინოვაციური საწარმოები 2-დან 3 მილიონ ტონამდე საწარმოო სიმძლავრით. მან დაასკვნა: ”მომავალი ფოლადის ქარხნების საერთო ლანდშაფტი შედგება ძალიან ცოტა გიგანტისგან, დაახლოებით შვიდი ან რვა, რამდენიმე ათეული საშუალო ზომის კომპანია, დაახლოებით 10 მილიონი ტონა წარმოებით და ასობით მცირე, სპეციალიზებული და ინოვაციური ფირმებისგან. ფოლადის ქარხნების საერთო რაოდენობა ქვეყნის მასშტაბით არ აღემატება 1,000-ს. ეს იქნება სამსაფეხურიანი მოდელი მომავალი ფოლადის ქარხნებისთვის, თითოეული თავისი უნიკალური სიძლიერითა და გადარჩენის სტრატეგიით.
ჩინეთის რკინისა და ფოლადის ასოციაციის მთავარი ანალიტიკოსი და მეტალურგიული მრეწველობის ეკონომიკური განვითარების კვლევის ცენტრის გენერალური მდივანი ლი იონგჯუნი იზიარებს მსგავს შეხედულებას. მან ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ჩინეთის ერთ სულ მოსახლეზე ნედლი ფოლადის მოხმარება 500 კილოგრამზე მაღლა რჩებოდა ათი წლის განმავლობაში. ერთ სულ მოსახლეზე სამომავლო მოხმარება სავარაუდოდ მერყეობს 500 კილოგრამამდე და 700 კილოგრამამდე, რაც მიუთითებს გრძელვადიან სტაბილურობაზე. მან დაასკვნა: ”ამგვარად, ჩინეთის აშკარა ფოლადის მოხმარება, ალბათ, მომავალში მერყეობდეს დაახლოებით 800 მილიონი ტონა, მდგრადი კლების ტენდენციის გარეშე.”
ამჟამად, იქნება ეს „მტკივნეული მკურნალობა“ თუ „ამპუტაცია“, ჩინეთის ფოლადის ინდუსტრიის ყველა დაინტერესებული მხარე აუცილებლად განიცდის მეორად ტრავმას. ეს პროცესი არა მხოლოდ მტკივნეულია, არამედ ხანგრძლივიც. მიუხედავად ამისა, ჩინეთის ეკონომიკისთვის ეს გარდაუვალი ეტაპია ექსტენსიური განვითარებიდან მაღალხარისხიან ტრანსფორმაციაზე გადასვლაზე. ჩენ ლეიმინგი აცხადებდა, რომ ფოლადის ინდუსტრიაში ჭარბი სიმძლავრის საკითხი არ არის მხოლოდ შიდა საზრუნავი, არამედ რთული სოციალური პრობლემა, რომლის წინაშეც ჩინეთი ამჟამად დგას. მან ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ეს არის ჩინეთის ეკონომიკური გადასვლის ასახვა ფართო განვითარებიდან ხარისხზე ორიენტირებულ ტრანსფორმაციაზე და ეს მოითხოვს ღრმა დაფიქრებას.
