中国債券のオフショア投資家はどのように債権を回収するのか?

XNUMX つの方法は、個人の保証人 (通常、債務者の事実上の管理者) を訴えることから始めることです。

報道によると、2022 年 255 月、イタリアのサッカークラブインテルミラノの会長であり、Suning.com (中国最大の電子商取引の XNUMX つ) の事実上の管理者である張金東 (张進东) の息子である張康阳 (张康阳) は、小売業者) は香港高等裁判所で敗訴し、融資契約で会社に個人保証を与えていたため、XNUMX 億 XNUMX 万米ドルの債務の責任を負うことになりました。

会社が所有する資産はほとんどない可能性があるため、この判決により、債権者は、事実上の支配者 (実際の支配者) の膨大な個人資産から資産を回収できる立場に置かれます。

この事例は、中国の法人債務者から債権を回収するために、個人の保証人（通常、債務者の事実上の管理者）を訴えることが可能であることを示しています。

1.中国企業の事実上の支配者が事前に保証人になる必要があるのはなぜですか？

中国での債権回収に関しては、債権者にとって最大の懸念は、債務者が債務を解決するための資産が残っていない企業であることです。

会社の事実上の支配者の責任を調査する手段はありません。なぜなら、彼/彼女は会社の単なる株主であり、有限責任しかないからです。

会社に出資を行うと、株主は会社の債務に対して責任を負わないものとします。さらに、ほとんどの中国人株主の出資額はそれほど高くありません。

実際、多くの中国企業は、野心的な拡大において、登録資本をはるかに超える資金または負債を伴う可能性があり、さらには純資産または資産規模をはるかに超える可能性があります。

しかし、会社の事実上の支配者は、会社の利益を合法的または秘密裏に、配当金の分配またはその他の財務的方法によって自分自身に譲渡した可能性があり、会社に巨額の負債を引き受けるリスクのみを残しています。

この時点で、会社の事実上の支配者に責任を負わせる必要があります。

2. 中国企業の事実上の支配者を保証人にするのが一般的である。

中国では、金融機関はそのようなリスクを十分に認識しています。彼らのアプローチは、事実上の管理者に会社の債務を保証する個人的な責任を負わせることです。

人身保証とは、事実上の支配者が自己の財産をすべて有する債務に対して保証を提供することを意味します。

中国のほとんどの場所には個人破産制度がないため（この制度の最初で唯一のパイロットゾーンになったばかりの深センを除く）、事実上の管理者も保証する必要があることを意味します。彼/彼女の将来の資産のすべてを含む負債。自己破産制度による未払い債務の免責が認められないためです。

また、中国には成熟した信託制度がなく、債務者が自分の資産を信託に分割することができます。その結果、彼/彼女の資産は通常彼/彼女の所有のままであり、借金の支払いに使用することができます。

このように、中国の金融機関は、有限責任という企業のベールの後ろに隠れている企業の事実上の支配者をしっかりと把握しています。

3. オフショア投資家として何をすべきか?

まず、会社の実際の管理者が会社の債務に対してどのような保証責任を負っているかを判断する必要があります。

中国企業との取引が非常に重要であり、中国企業の支払い能力に問題があると思われる場合は、事実上の管理者に契約に署名するよう依頼し、その管理者が連帯債務を負うことを明示的に指定することができます。会社の負債に対するいくつかの負債。

中国では、XNUMX 種類の保証があります。

(1) 債務者が債務不履行の場合に限り、保証人が保証責任を負う一般保証があります。そのため、債務者に対して裁判所に訴訟を起こし、勝訴し、債務者が依然として判決を満足していないことを確認してから、事実上の管理者に債務の返済の保証人として行動するよう要求する必要があります。 .

(2) もう XNUMX つの保証は連帯保証であり、保証人と債務者が債務に対して連帯責任を負います。つまり、債務者が債務を支払わない場合、債務者または保証人として機能する事実上の支配者のいずれかに債務の支払いを求めることができます。

事実上の管理者・保証人が連帯責任を負うことになっている場合は、それに対して訴訟を起こす準備をすることができます。

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