Hvernig aflandsfjárfestar kínverskra skuldabréfa safna skuldum?

Ein leið er að byrja á því að höfða mál gegn einstökum ábyrgðarmanni (sem er venjulega eftirlitsaðili skuldara).

Samkvæmt fréttaskýrslunni, í júlí 2022, Zhang Kangyang (张康阳), sonur Zhang Jindong (张进东), forseti ítalska knattspyrnufélagsins Inter Milan og raunverulegur stjórnandi Suning.com (eins stærsta netverslunar Kína) smásalar) hefur tapað dómsmáli í Hong Kong High Court, sem gerir hann ábyrgan fyrir 255 milljón Bandaríkjadala skuldum þar sem hann hafði veitt persónulega ábyrgð sína fyrir fyrirtæki sínu í fjármögnunarsamningi.

Þar sem félagið gæti haft fáar eignir í vörslu sinni, setur dómurinn kröfuhafa í þá stöðu að endurheimta eignir sínar úr miklum persónulegum eignum raunverulegs ábyrgðaraðila þess (raunverulegs ábyrgðaraðila).

Þetta mál gefur til kynna að til að innheimta skuldir frá kínverskum skuldurum fyrirtækja sé hægt að lögsækja einstakan ábyrgðaraðila (sem er venjulega ábyrgðaraðili skuldara)

Efnisyfirlit

1. Hvers vegna þarftu að raunverulegur stjórnandi kínverska fyrirtækisins virki sem ábyrgðarmaður fyrirfram?

Þegar kemur að innheimtu í Kína er mesta áhyggjuefnið fyrir kröfuhafa að skuldari er fyrirtæki sem á engar eignir eftir til að gera upp skuldina.

Þú hefur enga burði til að rannsaka ábyrgð ábyrgðaraðila fyrirtækisins í reynd því hann/hún er bara hluthafi fyrirtækisins og ber aðeins takmarkaða ábyrgð.

Við hlutafjárframlag til félagsins ber hluthafi ekki lengur ábyrgð á skuldum félagsins. Þar að auki er fjárhæð hlutafjárframlags flestra kínverskra hluthafa ekki svo há.

Reyndar geta mörg kínversk fyrirtæki, í metnaðarfullri útrás sinni, tíð og verðmæt viðskipti falið í sér fjármuni eða skuldir sem eru langt umfram skráð hlutafé þeirra, og jafnvel fara langt yfir hreinar eignir eða eignastærð.

Hins vegar gæti raunverulegur eftirlitsaðili félagsins hafa fært hagnað félagsins til sjálfs sín á löglegan eða leynilegan hátt með arðisúthlutun eða öðrum fjárhagslegum aðferðum, þannig að einungis er hætta á að taka á sig miklar skuldir við félagið.

Á þessum tíma þarftu að halda ábyrgðaraðila fyrirtækisins í reynd.

2. Algengt er að láta stjórnandi kínverska fyrirtækisins starfa sem ábyrgðarmaður.

Í Kína eru fjármálastofnanir vel meðvitaðar um slíka áhættu. Nálgun þeirra er að gera raunverulegan ábyrgðaraðila persónulega ábyrgan fyrir því að ábyrgjast skuldir félagsins.

Persónuleg ábyrgð felur í sér að raunverulegur ábyrgðaraðili skal leggja fram tryggingu fyrir skuldunum með öllum eigin eignum.

Þar sem flestir staðir í Kína eru ekki með persónulegt gjaldþrot (nema Shenzhen, borgin sem er nýlega orðin fyrsta og lang eina flugmannasvæði þessarar stjórnar), þýðir það líka að raunverulegur eftirlitsaðili verður einnig að ábyrgjast skuldina með öllum framtíðareignum hans. Vegna þess að ekki er hægt að losa hann/hún frá útistandandi skuldum með persónulegu gjaldþroti.

Einnig er engin þroskuð trauststjórn í Kína, sem gerir skuldara kleift að skipta eignum sínum í traust. Þar af leiðandi eru eignir hans venjulega áfram í eigu hans og er hægt að nota til að greiða skuldina.

Þannig hafa kínverskar fjármálastofnanir góð tök á raunverulegum stjórnanda fyrirtækjanna sem eru falin á bak við hulu fyrirtækja um takmarkaða ábyrgð.

3. Hvað ættir þú að gera sem aflandsfjárfestar?

Í fyrsta lagi þarf að ákveða hvers konar ábyrgðarábyrgð raunverulegur ábyrgðaraðili félagsins ber á skuldum félagsins.

Ef þú heldur að viðskipti þín við kínverska fyrirtækið séu mjög mikilvæg og greiðslugeta kínverska fyrirtækisins sé í vafa, geturðu beðið raunverulegan ábyrgðaraðila fyrirtækisins um að skrifa undir samninginn og tilgreina sérstaklega að hann/hún muni bera sameiginlega og nokkrar skuldir við skuldir félagsins.

Í Kína eru tvær tegundir af ábyrgðum:

(1) Ein tegund er almenn ábyrgð, sem þýðir að ábyrgðarmaður tekur aðeins á sig ábyrgðarábyrgð sína þegar skuldari bregst við skuldbindingum sínum. Sem slíkur er þér skylt að höfða mál fyrir dómstóli gegn skuldara fyrst, vinna málsóknina og staðfesta að skuldari fullnægir enn ekki dómnum áður en þú krefst þess að raunverulegur ábyrgðaraðili komi fram sem ábyrgðarmaður fyrir endurgreiðslu skuldarinnar .

(2) Önnur tegund ábyrgðar er óskipta ábyrgð, sem þýðir að ábyrgðarmaður og skuldari bera sameiginlega ábyrgð á skuldinni. Með öðrum orðum, ef skuldari greiðir ekki skuldina, geturðu krafist þess að annað hvort skuldari eða raunverulegur ábyrgðaraðili, sem starfar sem ábyrgðarmaður, greiði skuldina.

Ef raunverulegur ábyrgðaraðili/ábyrgðarmaður á að taka á sig óskipta skuldbindingar, þá getur þú undirbúið þig til að höfða mál gegn honum.

Vantar þig stuðning við landamæraviðskipti og innheimtu?
CJO GlobalTeymið getur veitt þér Kína-tengda áhættustýringu og innheimtuþjónustu yfir landamæri, þar á meðal: 
(1) Lausn viðskiptadeilu
(2) Innheimtu skulda
(3) Dóma- og verðlaunasöfnun
(4) Vernd gegn fölsun og IP-vörn
(5) Staðfesting fyrirtækis og áreiðanleikakönnun
(6) Gerð og endurskoðun viðskiptasamninga
Ef þú þarft þjónustu okkar, eða ef þú vilt deila sögu þinni, geturðu haft samband við okkur Viðskiptavinastjóri: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Ef þú vilt vita meira um CJO GlobalSmelltu hér. Ef þú vilt vita meira um CJO Global þjónustu, vinsamlegast smelltu hér. Ef þú vilt lesa meira CJO Global færslur, vinsamlegast smelltu hér.