4 Perusahaan Bahan Silikon Teratas di Tiongkok: Bagaimana Mereka Menghidupkan Kembali Kejayaannya di Tengah Tantangan?

Setelah meraih keuntungan besar pada tahun 2021 dan 2022, bagaimana para pemain terkemuka di industri bahan silikon Tiongkok, yaitu Tongwei, GCL-Poly, Xinte, dan Daqo, menghadapi kemerosotan pada tahun 2023? Menyusul harga puncak 310 yuan/kg pada tahun 2022, harga saat ini anjlok menjadi 75 yuan/kg, menyebabkan laba bersih di sektor bahan silikon menyusut hampir 95%. Tentu saja, profitabilitas sektor ini merasakan dampaknya. Namun, bagaimana nasib para pemimpin industri dalam skenario ini?

Tongwei, Daqo, dan Xinte telah merilis laporan tengah tahunan mereka. Laporan Daqo Energy pada tanggal 3 Agustus menunjukkan penurunan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 42.93% menjadi 9.325 miliar yuan dan penurunan laba bersih sebesar 53.53% menjadi 4.426 miliar yuan. Pada tanggal 22 Agustus, Tongwei melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 22.75% menjadi 74.068 miliar yuan dan peningkatan laba bersih sebesar 8.56% menjadi 13.27 miliar yuan. Laporan Xinte Energy pada 15 Agustus menunjukkan pertumbuhan pendapatan sebesar 19.51% menjadi 17.587 miliar yuan, sementara laba bersih turun 15.28% menjadi 4.759 miliar yuan. Di antara ketiga perusahaan tersebut, Daqo mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih yang signifikan, sedangkan pendapatan Xinte tumbuh namun laba bersih menurun. Tongwei, di sisi lain, mempertahankan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih, dengan laba bersih melampaui 10 miliar yuan, mencapai rekor tertinggi baru.

Meskipun tingkat pertumbuhan kinerjanya agak melambat, perusahaan-perusahaan ini masih berhasil mempertahankan profitabilitas yang relatif tinggi pada paruh pertama tahun 2023. Khususnya, laba bersih Tongwei melebihi laba bersih perusahaan terkemuka lainnya seperti Longi Green Energy. Namun, terdapat tanda-tanda kelelahan dalam lintasan pertumbuhan industri bahan silikon selama paruh pertama tahun 2023.

Paruh pertama tahun ini ditandai dengan tingginya dan penurunan harga bahan silikon, sehingga meningkatkan kekhawatiran mengenai masa depan sektor ini. Ketidakseimbangan harga tidak berkelanjutan. Lalu, sampai kapan kejayaan sektor ini bisa bertahan? Untuk mencari pertumbuhan laba, perusahaan harus mempertimbangkan komponen inti dari total laba: (Harga – Biaya) * Volume. Di sini, para pemimpin industri mempunyai keuntungan, khususnya dalam hal biaya.

Tongwei, sebagai pemimpin global dalam silikon kristal dengan kemurnian tinggi, berhasil mengoptimalkan indikator konsumsi intinya, sehingga menghasilkan konsolidasi keunggulan kualitas dan biaya dengan biaya produksi kini di bawah 40,000 yuan/ton. Demikian pula, Xinte mencapai peningkatan di berbagai bidang, dan Daqo berhasil mengurangi biaya bahan silikon secara signifikan selama satu tahun.

Faktor penting lainnya dalam keberhasilan perusahaan adalah volume penjualan. Dengan peningkatan bertahap dalam kapasitas teknologi hilir tipe-N, perbedaan harga untuk bahan silikon tipe N/P semakin melebar. Tongwei, khususnya, dengan cepat meningkatkan pasokan material tipe N, sehingga menghasilkan peningkatan penjualan sebesar 447%. Pada paruh pertama tahun 2023, volume penjualan Tongwei mencapai 177,700 ton, meningkat 64% dibandingkan tahun sebelumnya, sehingga menjadikan pangsa pasar domestik sekitar 30%.

Selain itu, laporan ini menyoroti diversifikasi ruang keuntungan dan peningkatan resistensi risiko dalam strategi Tongwei. Pada paruh kedua tahun 2022, upaya Tongwei dalam bisnis komponen berkontribusi pada peringkat sepuluh besar global dalam hal pengiriman, dan saat ini mereka memiliki kapasitas komponen sebesar 55GW. GCL-Poly dan Xinte juga menawarkan upaya yang mendukung perusahaan mereka masing-masing.

Laporan ini menimbulkan pertanyaan penting: Berapa lama peningkatan kuantitas dan keuntungan ini dapat bertahan? Hal yang menguntungkan adalah harga bahan silikon sekali lagi meningkat, menunjukkan gelombang profitabilitas lainnya. Dengan kenaikan harga, para pemimpin sektor telah bersiap untuk mendukung instalasi fotovoltaik hilir. Rencana pengembangan Tongwei pada tahun 2024-2026 menggarisbawahi komitmennya terhadap kemajuan silikon kristal dan sel surya dengan kemurnian tinggi. Selain itu, tindakan GCL-Poly menandakan fokus pada bisnis silikon partikel dan peningkatan kapasitas.

Kesimpulannya, meskipun ketidakpastian terkait dinamika pasokan-permintaan masih ada, prospeknya tetap positif seiring dengan kenaikan harga, penurunan biaya, dan peningkatan volume penjualan. Tantangan utamanya adalah mempertahankan kemajuan ini dan mengendalikan gelombang revitalisasi dalam industri bahan silikon.