Hogyan szedik be az adósságokat a kínai kötvények offshore befektetői?

Az egyik lehetőség az, hogy egy egyéni kezes (aki általában az adós tényleges ellenőrzője) beperelésével kezdődik.

A híradás szerint 2022 júliusában Zhang Kangyang (张康阳), Zhang Jindong (张进东) fia, az olasz Inter Milan labdarúgóklub elnöke és a Suning.com (Kína egyik legnagyobb e-kereskedelme) de facto irányítója. kiskereskedők) elvesztett egy bírósági pert a hongkongi legfelsőbb bíróságon, így 255 millió USD adósságért felelős, mivel személyes garanciát vállalt cégére egy finanszírozási ügylet keretében.

Mivel a társaságnak kevés vagyona lehet a birtokában, az ítélet olyan helyzetbe hozza a hitelezőket, hogy behajtsák vagyonukat a de facto irányító (tényleges irányító) hatalmas személyes vagyonából.

Ez az eset azt jelzi, hogy a kínai vállalati adósoktól való tartozás behajtása esetén lehetőség van egy egyéni kezes (aki általában az adós tényleges ellenőrzője) perét indítani.

Tartalomjegyzék

1. Miért van szükség arra, hogy a kínai cég de facto irányítója előzetesen kezesként lépjen fel?

Ami a kínai adósságbehajtást illeti, a hitelezők számára a legnagyobb gond az, hogy az adós egy olyan cég, amelynek nincs vagyona az adósság rendezésére.

Nincs módod a cég tényleges irányítójának felelősségének vizsgálatára, mert ő csak a társaság részvényese, és csak korlátozott felelősséggel tartozik.

A részvényes a társaságba történő befizetéskor a társaság tartozásaiért már nem felel. Ráadásul a legtöbb kínai részvényes tőke-hozzájárulása nem olyan magas.

Tény, hogy sok kínai vállalat ambiciózus terjeszkedésében, gyakori és nagy értékű tranzakcióiban a jegyzett tőkéjét jóval meghaladó alapok vagy adósságok vonhatják maguk után, sőt, messze meghaladják nettó eszközállományát vagy eszközskáláját.

Előfordulhat azonban, hogy a társaság tényleges irányítója a társaság nyereségét jogszerűen vagy titokban osztalékfelosztással vagy más pénzügyi módszerekkel átruházta magának, így csak a jelentős adósságok átvállalásának kockázata maradt a társaságnál.

Jelenleg a cég de facto adatkezelőjét kell felelősségre vonnia.

2. Általános gyakorlat, hogy a kínai vállalat de facto adatkezelője kezesként jár el.

Kínában a pénzintézetek jól ismerik az ilyen kockázatokat. Megközelítésük az, hogy a de facto adatkezelőt személyesen vállalják felelősséggel a társaság tartozásaiért.

A személyes kezességvállalás azt jelenti, hogy a de facto adatkezelő a tartozásokra minden saját tulajdonával kezességet vállal.

Mivel Kínában a legtöbb helyen nincs személyi csődrendszer (kivéve Shenzhen városát, amely nemrég lett a rezsim első és messze egyetlen kísérleti zónája), ez azt is jelenti, hogy a de facto irányítónak is garantálnia kell az adósságot az összes jövőbeni vagyonával együtt. Mert nem mentesíthető a fennálló tartozásai alól magáncsőd-eljárással.

Ezenkívül Kínában nincs kiforrott vagyonkezelői rendszer, amely lehetővé teszi az adós számára, hogy vagyonát trösztre ossza fel. Ennek eredményeként a vagyona általában a birtokában marad, és az adósság kifizetésére fordítható.

Ily módon a kínai pénzintézetek szilárdan felfogják a korlátozott felelősség vállalati fátyla mögé rejtőzködő vállalatok de facto irányítóját.

3. Mit kell tennie offshore befektetőként?

Mindenekelőtt meg kell határozni, hogy a társaság tényleges irányítóját milyen garanciális felelősség terheli a társaság tartozásaiért.

Ha úgy gondolja, hogy a kínai céggel kötött tranzakciója nagyon fontos, és a kínai cég fizetőképessége kérdéses, akkor felkérheti a cég de facto adatkezelőjét a szerződés aláírására, és kifejezetten jelezheti, hogy egyetemleges és számos kötelezettség a társaság adósságaival szemben.

Kínában kétféle garancia létezik:

(1) Az egyik típus az általános kezesség, ami azt jelenti, hogy a kezes csak akkor vállalja jótállási kötelezettségét, ha az adós kötelezettségeit nem teljesíti. Ezért Önnek először pert kell benyújtania a bírósághoz az adós ellen, meg kell nyernie a pert, és meg kell erősítenie, hogy az adós még mindig nem teljesíti az ítéletet, mielőtt megkövetelné a de facto adatkezelőtől, hogy kezesként járjon el a tartozás visszafizetéséért. .

(2) A kezesség másik fajtája az egyetemleges felelősségi garancia, amely azt jelenti, hogy a kezes és az adós a tartozásért egyetemlegesen felel. Más szóval, ha az adós nem fizeti ki a tartozást, akkor akár az adóst, akár a kezesként eljáró de facto adatkezelőt követelheti a tartozás megfizetésére.

Ha a de facto adatkezelő/kezes egyetemleges felelősséget vállal, akkor fel lehet készülni arra, hogy keresetet indítson ellene.

Segítségre van szüksége a határon átnyúló kereskedelemben és az adósságbehajtásban?
CJO Globalcsapata Kínával kapcsolatos, határokon átnyúló kereskedelmi kockázatkezelési és adósságbehajtási szolgáltatásokat tud nyújtani, többek között: 
(1) Kereskedelmi vitarendezés
(2) Adosságbehajtás
(3) Ítéletek és díjak gyűjteménye
(4) Hamisítás elleni védelem és IP-védelem
(5) Cégellenőrzés és átvilágítás
(6) Kereskedelmi szerződés készítése és felülvizsgálata
Ha szüksége van szolgáltatásainkra, vagy szeretné megosztani történetét, lépjen kapcsolatba velünk Ügyfélmenedzser: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Ha többet szeretne tudni a CJO Global, Kérjük, kattintson itt. Ha többet szeretne tudni róla CJO Global szolgáltatások, kattintson itt. Ha többet szeretne olvasni CJO Global hozzászólások, kattintson itt.