Kako offshore investitori kineskih obveznica naplaćuju dugove?

Jedan od načina je započeti tužbom protiv pojedinačnog jamca (koji je inače de facto kontrolor dužnika).

Prema novinskom izvješću, u srpnju 2022. Zhang Kangyang (张康阳), sin Zhang Jindonga (张进东), predsjednika talijanskog nogometnog kluba Inter Milano i de facto kontrolor Suning.com (jedan od najvećih kineskih e-trgovina trgovaca na malo) izgubio je sudski spor na Visokom sudu u Hong Kongu, zbog čega je odgovoran za 255 milijuna američkih dolara duga jer je dao osobno jamstvo za svoju tvrtku u ugovoru o financiranju.

Kako tvrtka može imati malo imovine u svom posjedu, presuda stavlja vjerovnike u poziciju povrata svoje imovine iz goleme osobne imovine njenog de facto kontrolora (stvarnog kontrolora).

Ovaj slučaj ukazuje da je za naplatu dugova od kineskih korporativnih dužnika moguće tužiti pojedinačnog jamca (koji je obično de facto nadzornik dužnika)

Pregled sadržaja

1. Zašto vam je potreban de facto kontrolor kineske tvrtke da unaprijed djeluje kao jamac?

Kada je u pitanju naplata duga u Kini, najveća briga za vjerovnike je da je dužnik tvrtka koja nema preostalu imovinu za podmirenje duga.

Nemate načina da istražite odgovornost de facto kontrolora tvrtke, jer je on/ona samo dioničar tvrtke i ima samo ograničenu odgovornost.

Ulogom kapitala u društvo dioničar više ne odgovara za dugove društva. Štoviše, iznos kapitalnog doprinosa većine kineskih dioničara nije tako visok.

Zapravo, mnoge kineske tvrtke, u svojoj ambicioznoj ekspanziji, čestim transakcijama visoke vrijednosti mogu uključivati sredstva ili dugove koji daleko premašuju njihov registrirani kapital, pa čak i daleko premašuju njihovu neto imovinu ili opseg imovine.

Međutim, de facto kontrolor tvrtke možda je prenio dobit tvrtke na sebe legalno ili tajno putem raspodjele dividendi ili drugih financijskih metoda, ostavljajući samo rizik preuzimanja velikih dugova prema tvrtki.

U ovom trenutku morate de facto kontrolora tvrtke smatrati odgovornim.

2. Uobičajena je praksa da de facto kontrolor kineske tvrtke djeluje kao jamac.

U Kini su financijske institucije itekako svjesne takvih rizika. Njihov je pristup učiniti de facto kontrolora osobno odgovornim za jamčenje dugova tvrtke.

Osobno jamstvo znači da de facto kontrolor jamči za dugove svom svojom imovinom.

Kako većina mjesta u Kini nema režim osobnog bankrota (osim Shenzhena, grada koji je upravo postao prva i daleko jedina pilot zona ovog režima), to također znači da će de facto kontrolor također morati jamčiti dug sa svom svojom budućom imovinom. Jer on/ona se ne može osloboditi nepodmirenih dugova kroz režim osobnog stečaja.

Također, u Kini ne postoji zreo trust režim koji dužniku omogućuje da svoju imovinu podijeli u trust. Kao rezultat toga, njegova/njezina imovina obično ostaje u njegovom/njezinom vlasništvu i može se koristiti za plaćanje duga.

Na taj način kineske financijske institucije imaju čvrstu kontrolu nad de facto nadzornicima tvrtki koje su skrivene iza korporativnog vela ograničene odgovornosti.

3. Što biste trebali učiniti kao offshore investitori?

Prije svega morate utvrditi koju jamstvenu odgovornost snosi stvarni kontrolor tvrtke za dugove tvrtke.

Ako smatrate da je vaša transakcija s kineskom tvrtkom vrlo važna i dovodi se u pitanje solventnost kineske tvrtke, možete zatražiti od de facto kontrolora tvrtke da potpiše ugovor, te izričito navesti da će on/ona snositi zajedničke i nekoliko obveza prema dugovima tvrtke.

U Kini postoje dvije vrste jamstava:

(1) Jedna vrsta je opće jamstvo, što znači da će jamac preuzeti jamstvenu obvezu samo kad dužnik ne ispuni svoje obveze. Kao takav, od vas se traži da prvo podnesete tužbu sudu protiv dužnika, dobijete parnicu i potvrdite da dužnik i dalje ne ispunjava presudu prije nego što od de facto kontrolora zatražite da djeluje kao jamac za otplatu duga .

(2) Druga vrsta jamstva je solidarno jamstvo, što znači da za dug solidarno odgovaraju jamac i dužnik. Drugim riječima, ako dužnik ne plati dug, možete zahtijevati od dužnika ili de facto kontrolora, koji djeluje kao jamac, da plati dug.

Ako de facto kontrolor/jamac treba preuzeti solidarne obveze, možete se pripremiti za pokretanje postupka protiv njega.

Trebate li podršku u prekograničnoj trgovini i naplati potraživanja?
CJO GlobalTim tvrtke može vam pružiti usluge upravljanja rizikom prekogranične trgovine i naplate dugova vezane uz Kinu, uključujući: 
(1) Rješavanje trgovinskih sporova
(2) Naplata duga
(3) Zbirka presuda i nagrada
(4) Zaštita od krivotvorina i IP-a
(5) Provjera tvrtke i Due Diligence
(6) Izrada i pregled trgovačkih ugovora
Ako trebate naše usluge ili ako želite podijeliti svoju priču, možete nas kontaktirati Upravitelj klijenata: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Ako želite saznati više o tome CJO GlobalKliknite ovdje. Ako želite saznati više o CJO Global usluge, kliknite ovdje. Ako želite pročitati više CJO Global postova, kliknite ovdje.