चीनी बांड के अपतटीय निवेशक ऋण कैसे एकत्र करते हैं?

एक तरीका एक व्यक्तिगत गारंटर (जो आम तौर पर देनदार का वास्तविक नियंत्रक होता है) पर मुकदमा शुरू करना है।

समाचार रिपोर्ट के अनुसार, जुलाई 2022 में, झांग कांगयांग (张康阳), झांग जिंदोंग (张进东) के बेटे, इतालवी फुटबॉल क्लब इंटर मिलान के अध्यक्ष और Suning.com के वास्तविक नियंत्रक (चीन के सबसे बड़े ई-कॉमर्स में से एक) खुदरा विक्रेता) हांगकांग उच्च न्यायालय में एक अदालती मामला हार गया है, जिससे वह 255 मिलियन अमेरिकी डॉलर के ऋण के लिए उत्तरदायी हो गया है क्योंकि उसने एक वित्तपोषण सौदे में अपनी कंपनी के लिए अपनी व्यक्तिगत गारंटी दी थी।

जैसा कि कंपनी के पास कुछ संपत्ति हो सकती है, फैसले ने लेनदारों को अपनी संपत्ति को अपने वास्तविक नियंत्रक (वास्तविक नियंत्रक) की विशाल व्यक्तिगत संपत्ति से पुनर्प्राप्त करने की स्थिति में डाल दिया।

यह मामला इंगित करता है कि चीनी कॉर्पोरेट देनदारों से ऋण एकत्र करने के लिए, एक व्यक्तिगत गारंटर पर मुकदमा करना संभव है (जो आमतौर पर देनदार का वास्तविक नियंत्रक होता है)

विषय - सूची

1. आपको अग्रिम रूप से गारंटर के रूप में कार्य करने के लिए चीनी कंपनी के वास्तविक नियंत्रक की आवश्यकता क्यों है?

जब चीन में ऋण संग्रह की बात आती है, तो लेनदारों के लिए सबसे बड़ी चिंता यह है कि देनदार एक ऐसी कंपनी है जिसके पास कर्ज चुकाने के लिए कोई संपत्ति नहीं बची है।

आपके पास कंपनी के वास्तविक नियंत्रक की जिम्मेदारी की जांच करने का कोई साधन नहीं है, क्योंकि वह कंपनी का सिर्फ एक शेयरधारक है और केवल सीमित देयता है।

कंपनी में पूंजी योगदान करने पर, शेयरधारक अब कंपनी के ऋणों के लिए उत्तरदायी नहीं होगा। इसके अलावा, अधिकांश चीनी शेयरधारकों के पूंजी योगदान की राशि उतनी अधिक नहीं है।

वास्तव में, कई चीनी कंपनियां, अपने महत्वाकांक्षी विस्तार में, बार-बार और उच्च-मूल्य के लेन-देन में उनकी पंजीकृत पूंजी से कहीं अधिक धन या ऋण शामिल हो सकते हैं, और यहां तक कि उनकी शुद्ध संपत्ति या संपत्ति के पैमाने से भी अधिक हो सकते हैं।

हालांकि, कंपनी के वास्तविक नियंत्रक ने लाभांश वितरण या अन्य वित्तीय तरीकों के माध्यम से कंपनी के मुनाफे को कानूनी रूप से या गुप्त रूप से खुद को हस्तांतरित कर दिया हो सकता है, जिससे कंपनी पर भारी कर्ज होने का जोखिम ही रह जाता है।

इस समय, आपको कंपनी के वास्तविक नियंत्रक को उत्तरदायी ठहराने की आवश्यकता है।

2. चीनी कंपनी के वास्तविक नियंत्रक को गारंटर के रूप में कार्य करना आम बात है।

चीन में, वित्तीय संस्थान ऐसे जोखिमों से अच्छी तरह वाकिफ हैं। उनका दृष्टिकोण कंपनी के ऋणों की गारंटी के लिए वास्तविक नियंत्रक को व्यक्तिगत रूप से उत्तरदायी बनाना है।

एक व्यक्तिगत गारंटी का अर्थ है कि वास्तविक नियंत्रक अपनी सभी संपत्तियों के साथ ऋणों के लिए गारंटी प्रदान करेगा।

चूंकि चीन के अधिकांश स्थानों में व्यक्तिगत दिवालियापन शासन नहीं है (शेन्ज़ेन को छोड़कर, शहर जो इस शासन का पहला और अब तक का एकमात्र पायलट क्षेत्र बन गया है), इसका मतलब यह भी है कि वास्तविक नियंत्रक को भी गारंटी देनी होगी उसकी / उसकी भविष्य की सभी संपत्तियों के साथ कर्ज। क्योंकि उसे व्यक्तिगत दिवालियापन व्यवस्था के माध्यम से बकाया ऋणों से मुक्त नहीं किया जा सकता है।

इसके अलावा, चीन में कोई परिपक्व ट्रस्ट शासन नहीं है, जो देनदार को अपनी संपत्ति को ट्रस्ट में विभाजित करने की अनुमति देता है। नतीजतन, उसकी संपत्ति आमतौर पर उसके कब्जे में रहती है और उसका इस्तेमाल कर्ज चुकाने के लिए किया जा सकता है।

इस तरह, चीनी वित्तीय संस्थानों को उन कंपनियों के वास्तविक नियंत्रक की दृढ़ समझ है जो सीमित देयता के कॉर्पोरेट पर्दे के पीछे छिपे हुए हैं।

3. अपतटीय निवेशकों के रूप में आपको क्या करना चाहिए?

सबसे पहले, आपको यह निर्धारित करने की आवश्यकता है कि कंपनी के ऋणों के लिए कंपनी का वास्तविक नियंत्रक किस प्रकार की गारंटी देता है।

यदि आपको लगता है कि चीनी कंपनी के साथ आपका लेन-देन बहुत महत्वपूर्ण है और चीनी कंपनी की शोधन क्षमता सवालों के घेरे में है, तो आप कंपनी के वास्तविक नियंत्रक से अनुबंध पर हस्ताक्षर करने के लिए कह सकते हैं, और स्पष्ट रूप से निर्दिष्ट कर सकते हैं कि वह संयुक्त होगा और कंपनी के कर्ज के लिए कई देनदारियां।

चीन में, दो प्रकार की गारंटी हैं:

(1) एक प्रकार की सामान्य गारंटी है, जिसका अर्थ है कि एक गारंटर अपनी गारंटी देयता तभी ग्रहण करेगा जब देनदार अपने दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है। इस प्रकार, आपको पहले देनदार के खिलाफ अदालत में मुकदमा दायर करना होगा, मुकदमा जीतना होगा, और यह पुष्टि करना होगा कि देनदार अभी भी निर्णय को पूरा करने में विफल रहता है, इससे पहले कि आप वास्तविक नियंत्रक को ऋण की चुकौती के लिए गारंटर के रूप में कार्य करने की आवश्यकता हो। .

(2) अन्य प्रकार की गारंटी संयुक्त और कई देयता गारंटी है, जिसका अर्थ है कि गारंटर और देनदार ऋण के लिए संयुक्त और कई देनदारियां वहन करते हैं। दूसरे शब्दों में, यदि देनदार ऋण का भुगतान नहीं करता है, तो आपको ऋण का भुगतान करने के लिए ऋणी या वास्तविक नियंत्रक, जो गारंटर के रूप में कार्य करता है, की आवश्यकता हो सकती है।

यदि वास्तविक नियंत्रक/गारंटर संयुक्त और कई देनदारियों को ग्रहण करना है, तो आप इसके खिलाफ कार्रवाई करने के लिए तैयार हो सकते हैं।

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