Kuidas Hiina võlakirjade offshore-investorid võlgu koguvad?

Üks võimalus on alustada kohtusse üksikkäendaja vastu (kes on tavaliselt võlgniku de facto kontrollija).

Uudiste raporti kohaselt oli 2022. aasta juulis Zhang Kangyang (张康阳), Zhang Jindongi (张进东) poeg, Itaalia jalgpalliklubi Inter Milan president ja Suning.com-i (ühe Hiina suurima e-kaubanduse) de facto kontroller. jaemüüjad) kaotas Hongkongi ülemkohtus kohtuasja, pannes ta vastutama 255 miljoni USA dollari suuruse võla eest, kuna ta andis finantstehingu raames oma ettevõttele isikliku garantii.

Kuna ettevõtte valduses võib olla vähe vara, annab kohtuotsus võlausaldajatele võimaluse nõuda tagasi oma vara de facto vastutava töötleja (tegeliku kontrollija) tohutult isiklikult varalt.

See juhtum näitab, et Hiina ettevõtete võlgnikelt võlgade sissenõudmiseks on võimalik kohtusse kaevata üksikkäendaja (kes on tavaliselt võlgniku de facto kontrollija)

Sisukord

1. Miks on vaja, et Hiina ettevõtte de facto vastutav töötleja tegutseks eelnevalt käendajana?

Kui rääkida võlgade sissenõudmisest Hiinas, siis võlausaldajate jaoks valmistab suurimat muret see, et võlgnikuks on ettevõte, millel pole vara võla tasumiseks.

Teil ei ole vahendeid ettevõtte de facto vastutava töötleja vastutuse uurimiseks, sest ta on lihtsalt ettevõtte aktsionär ja tal on ainult piiratud vastutus.

Osanik ei vastuta äriühingusse kapitali sissemakse tegemisel enam ühingu võlgade eest. Pealegi ei ole enamiku Hiina aktsionäride kapitali sissemakse suurus nii suur.

Tegelikult võivad paljud Hiina ettevõtted oma ambitsioonika laienemise, sagedaste ja suure väärtusega tehingutega hõlmata fonde või võlgu, mis ületavad tunduvalt nende registreeritud kapitali ja isegi ületada nende netovara või varade ulatust.

Ettevõtte faktiline kontrollija võis aga ettevõtte kasumi endale kas seaduslikult või salaja dividendide jaotamise või muul finantsmeetodil üle kanda, jättes ettevõttele vaid suurte võlgade võtmise riski.

Sel ajal peate vastutama ettevõtte de facto vastutava töötleja.

2. Tavapärane on, et Hiina ettevõtte de facto vastutav töötleja tegutseb käendajana.

Hiinas on finantsasutused sellistest riskidest hästi teadlikud. Nende lähenemisviis on panna faktiline vastutav töötleja isiklikult vastutama ettevõtte võlgade tagamise eest.

Isiklik tagatis tähendab seda, et de facto vastutav töötleja tagab võlgade eest kogu oma varaga.

Kuna enamikus Hiina kohtades ei kehti eraisiku pankrotirežiim (v.a Shenzhen, linn, millest sai äsja selle režiimi esimene ja kaugelt ainuke piloottsoon), tähendab see ka seda, et de facto kontrollija peab ka tagama võlg koos kogu tema tulevase varaga. Sest teda ei saa eraisiku pankrotirežiimi kaudu tasumata võlgadest vabastada.

Samuti puudub Hiinas küpse usaldusrežiim, mis võimaldab võlgnikul jagada oma vara usaldusfondiks. Seetõttu jääb tema vara tavaliselt tema valdusse ja seda saab kasutada võla tasumiseks.

Sel moel on Hiina finantsasutustel kindel mõistmine piiratud vastutuse korporatiivse loori taha peidetud ettevõtete de facto kontrollijast.

3. Mida peaksite offshore-investoritena tegema?

Eelkõige tuleb kindlaks teha, millist garantiivastutust kannab ettevõtte tegelik kontrollija ettevõtte võlgade eest.

Kui arvate, et teie tehing Hiina ettevõttega on väga oluline ja Hiina ettevõtte maksevõime on küsimärgi all, võite paluda ettevõtte de facto vastutaval töötlejal leping allkirjastada ja täpsustada, et ta kannab ühist ja mitmed kohustused ettevõtte võlgadele.

Hiinas on kahte tüüpi garantiisid:

(1) Üks liik on üldgarantii, mis tähendab, et käendaja võtab garantiivastutuse üle alles siis, kui võlgnik oma kohustusi ei täida. Seetõttu peate esmalt esitama võlgniku vastu kohtusse hagi, võitma hagi ja kinnitama, et võlgnik ei täida endiselt otsust, enne kui nõuate, et de facto vastutav töötleja tegutseks võla tagasimaksmise käendajana. .

(2) Teine garantiiliik on solidaarne vastutusgarantii, mis tähendab, et käendaja ja võlgnik vastutavad võla eest solidaarselt. Teisisõnu, kui võlgnik võlga ei tasu, võite nõuda võlgnikult või käendajana tegutsevalt de facto kontrollijalt võla tasumist.

Kui de facto vastutav töötleja/käendaja võtab solidaarsed kohustused, siis saate valmistuda tema vastu hagi esitamiseks.

Kas vajate tuge piiriüleses kaubanduses ja võlgade sissenõudmisel?
CJO Globalmeeskond võib pakkuda teile Hiinaga seotud piiriülese kaubanduse riskijuhtimise ja võlgade sissenõudmise teenuseid, sealhulgas: 
(1) Kaubandusvaidluste lahendamine
(2) Võlgade sissenõudmine
(3) Kohtuotsuste ja auhindade kogumine
(4) Võltsimisvastane ja IP kaitse
(5) Ettevõtte kontrollimine ja hoolsuskohustus
(6) Kaubanduslepingu koostamine ja läbivaatamine
Kui vajate meie teenuseid või soovite oma lugu jagada, võtke meiega ühendust Kliendihaldur: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Kui soovite rohkem teada CJO GlobalPalun kliki siin. Kui soovite rohkem teada saada CJO Global teenused, klõpsake siin. Kui soovite rohkem lugeda CJO Global postitusi, klõpsake palun siin.