¿Cómo cobran las deudas los inversores extraterritoriales de bonos chinos?

Una forma es comenzar demandando a un garante individual (que normalmente es el controlador de facto del deudor).

Según el informe de prensa, en julio de 2022, Zhang Kangyang (张康阳), hijo de Zhang Jindong (张进东), presidente del club de fútbol italiano Inter de Milán y controlador de facto de Suning.com (uno de los comercios electrónicos más grandes de China). minoristas) ha perdido un juicio en el Tribunal Superior de Hong Kong, haciéndolo responsable de una deuda de 255 millones de dólares estadounidenses, ya que había dado su garantía personal para su empresa en un acuerdo de financiación.

Como la empresa puede tener pocos activos en su poder, el veredicto coloca a los acreedores en posición de recuperar sus activos de los vastos bienes personales de su controlador de facto (controlador real).

Este caso indica que para cobrar deudas de deudores corporativos chinos, es posible demandar a un garante individual (que normalmente es el controlador de facto del deudor)

Índice del contenido

1. ¿Por qué necesita que el controlador de facto de la empresa china actúe como garante por adelantado?

Cuando se trata del cobro de deudas en China, la mayor preocupación para los acreedores es que el deudor sea una empresa sin activos para liquidar la deuda.

No tiene medios para investigar la responsabilidad del controlador de facto de la empresa, porque él / ella es solo un accionista de la empresa y solo tiene una responsabilidad limitada.

Al realizar una aportación de capital a la sociedad, el accionista ya no será responsable de las deudas de la sociedad. Además, el monto de la contribución de capital de la mayoría de los accionistas chinos no es tan alto.

De hecho, muchas empresas chinas, en su ambiciosa expansión, transacciones frecuentes y de alto valor pueden implicar fondos o deudas que superan con creces su capital registrado, e incluso superan con creces sus activos netos o escala de activos.

Sin embargo, el controlador de facto de la empresa puede haber transferido las ganancias de la empresa a sí mismo legalmente o en secreto a través de la distribución de dividendos u otros métodos financieros, dejando solo el riesgo de asumir enormes deudas con la empresa.

En este momento, debe responsabilizar al controlador de facto de la empresa.

2. Es una práctica común que el controlador de facto de la empresa china actúe como garante.

En China, las instituciones financieras son muy conscientes de tales riesgos. Su enfoque es hacer que el controlador de facto sea personalmente responsable de garantizar las deudas de la empresa.

Una garantía personal significa que el controlador de hecho debe garantizar las deudas con todos sus bienes.

Como la mayoría de los lugares en China no tienen un régimen de quiebra personal (a excepción de Shenzhen, la ciudad que acaba de convertirse en la primera y, con mucho, la única zona piloto de este régimen), también significa que el controlador de facto también tendrá que garantizar la deuda con todos sus bienes futuros. Porque no puede ser descargado de las deudas pendientes mediante un régimen de quiebra personal.

Además, no existe un régimen de fideicomiso maduro en China, que permita al deudor dividir sus activos en un fideicomiso. Como resultado, sus bienes por lo general permanecen en su posesión y pueden usarse para pagar la deuda.

De esta manera, las instituciones financieras chinas tienen un control firme del controlador de facto de las empresas que se esconden detrás del velo corporativo de responsabilidad limitada.

3. ¿Qué debe hacer como inversionista offshore?

Debe determinar, en primer lugar, qué tipo de responsabilidad de garantía tiene el controlador real de la empresa por las deudas de la empresa.

Si considera que su transacción con la empresa china es muy importante y la solvencia de la empresa china está en entredicho, puede solicitar al controlador de facto de la empresa que firme el contrato y especificar explícitamente que asumirá la responsabilidad conjunta y varios pasivos a las deudas de la empresa.

En China, hay dos tipos de garantías:

(1) Un tipo es la garantía general, lo que significa que un garante asumirá su responsabilidad de garantía solo cuando el deudor no cumpla con sus obligaciones. Como tal, primero debe presentar una demanda ante un tribunal contra el deudor, ganar la demanda y confirmar que el deudor sigue sin cumplir con la sentencia antes de exigir que el controlador de facto actúe como garante del pago de la deuda. .

(2) El otro tipo de garantía es la garantía de responsabilidad solidaria, lo que significa que el garante y el deudor son responsables solidarios de la deuda. En otras palabras, si el deudor no paga la deuda, puede exigir que el deudor o el controlador de hecho, que actúa como garante, pague la deuda.

Si el controlador/garante de facto va a asumir responsabilidades conjuntas y solidarias, entonces puede prepararse para iniciar una acción contra él.

¿Necesita apoyo en el comercio transfronterizo y el cobro de deudas?
CJO GlobalEl equipo de puede proporcionarle servicios de cobro de deudas y gestión de riesgos comerciales transfronterizos relacionados con China, que incluyen: 
(1) Resolución de disputas comerciales
(2) Cobro de deudas
(3) Colección de Sentencias y Laudos
(4) Protección contra la falsificación y la propiedad intelectual
(5) Verificación de la empresa y diligencia debida
(6) Redacción y revisión de contratos comerciales
Si necesita nuestros servicios, o si desea compartir su historia, puede comunicarse con nuestro Gerente de clientes: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Si quieres saber más sobre CJO Global, Por favor haga clic en esta página. Si quieres saber más sobre CJO Global servicios, haga clic en esta página. Si desea leer más CJO Global publicaciones, haga clic en esta página.