Πώς εισπράττουν χρέη οι υπεράκτιοι επενδυτές κινεζικών ομολόγων;

Ένας τρόπος είναι να ξεκινήσετε με μήνυση ενός μεμονωμένου εγγυητή (ο οποίος είναι συνήθως ο de facto ελεγκτής του οφειλέτη).

Σύμφωνα με το δελτίο ειδήσεων, τον Ιούλιο του 2022, ο Zhang Kangyang (张康阳), ο γιος του Zhang Jindong (张进东), προέδρου της ιταλικής ποδοσφαιρικής ομάδας Inter Milan και του de facto ελεγκτή του Suning.com (ένας από τους μεγαλύτερους ηλεκτρονικού εμπορίου της Κίνας λιανοπωλητές) έχασε μια δικαστική υπόθεση στο Ανώτατο Δικαστήριο του Χονγκ Κονγκ, καθιστώντας τον υπεύθυνο για χρέος 255 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, καθώς είχε δώσει την προσωπική του εγγύηση για την εταιρεία του σε μια συμφωνία χρηματοδότησης.

Καθώς η εταιρεία μπορεί να έχει λίγα περιουσιακά στοιχεία στην κατοχή της, η ετυμηγορία θέτει τους πιστωτές σε θέση να ανακτήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία από τα τεράστια προσωπικά περιουσιακά στοιχεία του de facto ελεγκτή της (πραγματικός ελεγκτής).

Αυτή η περίπτωση υποδεικνύει ότι για την είσπραξη οφειλών από κινέζους εταιρικούς οφειλέτες, είναι δυνατή η μήνυση ενός μεμονωμένου εγγυητή (ο οποίος είναι συνήθως ο de facto ελεγκτής του οφειλέτη)

Πίνακας περιεχομένων

1. Γιατί χρειάζεται ο de facto ελεγκτής της κινεζικής εταιρείας να ενεργεί ως εγγυητής εκ των προτέρων;

Όταν πρόκειται για είσπραξη χρεών στην Κίνα, η μεγαλύτερη ανησυχία για τους πιστωτές είναι ότι ο οφειλέτης είναι μια εταιρεία που δεν έχει περιουσιακά στοιχεία για να διακανονίσει το χρέος.

Δεν έχετε κανένα μέσο να διερευνήσετε την ευθύνη του de facto ελεγκτή της εταιρείας, επειδή είναι απλώς μέτοχος της εταιρείας και έχει μόνο περιορισμένη ευθύνη.

Με την καταβολή κεφαλαιακής εισφοράς στην εταιρεία, ο μέτοχος δεν ευθύνεται πλέον για τα χρέη της εταιρείας. Επιπλέον, το ποσό της εισφοράς κεφαλαίου των περισσότερων Κινέζων μετόχων δεν είναι τόσο υψηλό.

Στην πραγματικότητα, πολλές κινεζικές εταιρείες, στη φιλόδοξη επέκτασή τους, οι συχνές και υψηλής αξίας συναλλαγές μπορεί να περιλαμβάνουν κεφάλαια ή χρέη που υπερβαίνουν κατά πολύ το εγγεγραμμένο κεφάλαιο τους, ακόμη και να υπερβαίνουν κατά πολύ τα καθαρά περιουσιακά τους στοιχεία ή την κλίμακα του ενεργητικού τους.

Ωστόσο, ο de facto ελεγκτής της εταιρείας μπορεί να έχει μεταβιβάσει τα κέρδη της εταιρείας στον εαυτό του νόμιμα ή κρυφά μέσω διανομής μερίσματος ή άλλων οικονομικών μεθόδων, αφήνοντας μόνο τον κίνδυνο ανάληψης τεράστιων οφειλών στην εταιρεία.

Αυτή τη στιγμή, πρέπει να θεωρήσετε υπεύθυνο τον de facto ελεγκτή της εταιρείας.

2. Αποτελεί κοινή πρακτική ο de facto ελεγκτής της κινεζικής εταιρείας να ενεργεί ως εγγυητής.

Στην Κίνα, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γνωρίζουν καλά τέτοιους κινδύνους. Η προσέγγισή τους είναι να καταστήσουν τον de facto υπεύθυνο επεξεργασίας προσωπικά υπεύθυνο για την εγγύηση των χρεών της εταιρείας.

Προσωπική εγγύηση σημαίνει ότι ο de facto υπεύθυνος επεξεργασίας θα παρέχει εγγύηση για τα χρέη με όλα τα δικά του ακίνητα.

Καθώς τα περισσότερα μέρη στην Κίνα δεν έχουν καθεστώς προσωπικής πτώχευσης (εκτός από το Shenzhen, την πόλη που μόλις έγινε η πρώτη και μακράν η μοναδική πιλοτική ζώνη αυτού του καθεστώτος), σημαίνει επίσης ότι ο de facto ελεγκτής θα πρέπει επίσης να εγγυηθεί το χρέος με όλα τα μελλοντικά του περιουσιακά στοιχεία. Επειδή δεν μπορεί να απαλλαγεί από τις ανεξόφλητες οφειλές μέσω προσωπικού καθεστώτος πτώχευσης.

Επίσης, δεν υπάρχει καθεστώς ώριμης εμπιστοσύνης στην Κίνα, το οποίο επιτρέπει στον οφειλέτη να διαιρεί τα περιουσιακά του στοιχεία σε καταπίστευμα. Ως αποτέλεσμα, τα περιουσιακά στοιχεία του/της παραμένουν συνήθως στην κατοχή του/της και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή του χρέους.

Με αυτόν τον τρόπο, τα κινεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν μια σταθερή αντίληψη του de facto ελεγκτή των εταιρειών που κρύβονται πίσω από το εταιρικό πέπλο της περιορισμένης ευθύνης.

3. Τι πρέπει να κάνετε ως υπεράκτιοι επενδυτές;

Πρέπει να προσδιορίσετε, καταρχάς, τι είδους εγγυητική ευθύνη φέρει ο πραγματικός ελεγκτής της εταιρείας για τα χρέη της εταιρείας.

Εάν πιστεύετε ότι η συναλλαγή σας με την κινεζική εταιρεία είναι πολύ σημαντική και η φερεγγυότητα της κινεζικής εταιρείας αμφισβητείται, μπορείτε να ζητήσετε από τον de facto ελεγκτή της εταιρείας να υπογράψει τη σύμβαση και να ορίσετε ρητά ότι θα φέρει από κοινού και πολλές υποχρεώσεις προς τα χρέη της εταιρείας.

Στην Κίνα, υπάρχουν δύο είδη εγγυήσεων:

(1) Ένας τύπος είναι η γενική εγγύηση, που σημαίνει ότι ο εγγυητής θα αναλάβει την ευθύνη της εγγύησης μόνο όταν ο οφειλέτης δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του. Ως εκ τούτου, απαιτείται να υποβάλετε αγωγή σε δικαστήριο κατά του οφειλέτη πρώτα, να κερδίσετε τη δίκη και να επιβεβαιώσετε ότι ο οφειλέτης εξακολουθεί να αποτυγχάνει να ικανοποιήσει την απόφαση προτού απαιτήσετε από τον de facto ελεγκτή να ενεργήσει ως εγγυητής για την αποπληρωμή του χρέους .

(2) Το άλλο είδος εγγύησης είναι η εις ολόκληρον ευθύνη, που σημαίνει ότι ο εγγυητής και ο οφειλέτης φέρουν αλληλέγγυες υποχρεώσεις για το χρέος. Με άλλα λόγια, εάν ο οφειλέτης δεν πληρώσει το χρέος, μπορείτε να απαιτήσετε είτε από τον οφειλέτη είτε από τον de facto ελεγκτή, ο οποίος ενεργεί ως εγγυητής, να πληρώσει το χρέος.

Εάν ο de facto ελεγκτής/εγγυητής πρόκειται να αναλάβει από κοινού και εις ολόκληρον ευθύνες, τότε μπορείτε να προετοιμαστείτε να ασκήσετε αγωγή εναντίον του.

Χρειάζεστε υποστήριξη στο διασυνοριακό εμπόριο και την είσπραξη χρεών;
CJO GlobalΗ ομάδα του μπορεί να σας παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης διασυνοριακού εμπορικού κινδύνου και είσπραξης χρεών που σχετίζονται με την Κίνα, όπως: 
(1) Επίλυση Εμπορικών Διαφορών
(2) Συλλογή χρέους
(3) Συλλογή Κρίσεων και Βραβείων
(4) Anti-Parfaiting & IP Protection
(5) Επαλήθευση εταιρείας και δέουσα επιμέλεια
(6) Σύνταξη και αναθεώρηση Εμπορικής Σύμβασης
Εάν χρειάζεστε τις υπηρεσίες μας ή εάν θέλετε να μοιραστείτε την ιστορία σας, μπορείτε να επικοινωνήσετε μαζί μας Διαχειριστής Πελατών: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Αν θέλετε να μάθετε περισσότερα CJO Global, Παρακαλώ κάντε κλικ στο κουμπί εδώ. Αν θέλετε να μάθετε περισσότερα για CJO Global υπηρεσίες, κάντε κλικ εδώ. Αν θέλετε να διαβάσετε περισσότερα CJO Global αναρτήσεις, κάντε κλικ εδώ.