Kako Offshore investitori kineskih obveznica naplaćuju dugove?

Jedan od načina je da započnete tužbom pojedinačnog žiranta (koji je obično de facto kontrolor dužnika).

Prema novinskom izvještaju, u julu 2022., Zhang Kangyang (张康阳), sin Zhang Jindonga (张进东), predsjednika italijanskog fudbalskog kluba Inter Milan i de facto kontrolora Suning.com (jedne od najvećih kineskih e-trgovina) trgovaca na malo) izgubio je sudski spor na Visokom sudu u Hong Kongu, zbog čega je odgovoran za dug od 255 miliona dolara jer je dao ličnu garanciju za svoju kompaniju u finansijskom poslu.

Kako kompanija može imati malo imovine u svom posjedu, presuda stavlja povjerioce u poziciju da povrate svoju imovinu iz ogromne lične imovine njenog de facto kontrolora (stvarnog kontrolora).

Ovaj slučaj ukazuje da je za naplatu dugova od kineskih korporativnih dužnika moguće tužiti pojedinačnog žiranta (koji je inače de facto kontrolor dužnika)

Sadržaj

1. Zašto vam je potreban de facto kontrolor kineske kompanije da unaprijed bude garant?

Kada je u pitanju naplata dugova u Kini, najveća zabrinutost kreditora je što je dužnik kompanija koja nema preostalu imovinu za izmirenje duga.

Nemate sredstva da istražite odgovornost de facto kontrolora kompanije, jer je on/ona samo akcionar kompanije i ima samo ograničenu odgovornost.

Uplatom kapitala društva, akcionar više ne odgovara za dugove društva. Štaviše, iznos kapitala većine kineskih akcionara nije tako visok.

U stvari, mnoge kineske kompanije, u svojoj ambicioznoj ekspanziji, česte i velike transakcije mogu uključivati sredstva ili dugove koji daleko premašuju njihov registrovani kapital, pa čak i daleko premašuju njihovu neto imovinu ili obim imovine.

Međutim, de facto kontrolor kompanije je možda prenio profit kompanije na sebe legalno ili tajno putem raspodjele dividende ili drugim finansijskim metodama, ostavljajući samo rizik preuzimanja ogromnih dugova prema kompaniji.

U ovom trenutku morate smatrati odgovornim de facto kontrolora kompanije.

2. Uobičajena je praksa da de facto kontrolor kineske kompanije bude garant.

U Kini su finansijske institucije itekako svjesne takvih rizika. Njihov pristup je da de facto kontrolora učine lično odgovornim za garantovanje dugova kompanije.

Lična garancija znači da de facto kontrolor daje garanciju za dugove sa svom svojom imovinom.

Kako većina mesta u Kini nema režim ličnog bankrota (osim Šenžena, grada koji je upravo postao prva i daleko jedina pilot zona ovog režima), to takođe znači da će de facto kontrolor takođe morati da garantuje dug sa svom njegovom/njenom budućom imovinom. Jer on/ona se ne može osloboditi nepodmirenih dugova kroz režim ličnog bankrota.

Takođe, u Kini ne postoji režim zrelog poverenja, koji omogućava dužniku da podeli svoju imovinu u trust. Kao rezultat toga, njegova/njena imovina obično ostaje u njegovom/njenom posjedu i može se koristiti za plaćanje duga.

Na ovaj način kineske finansijske institucije imaju čvrstu spoznaju o de facto kontroloru kompanija koje su skrivene iza korporativnog vela ograničene odgovornosti.

3. Šta biste trebali učiniti kao offshore investitori?

Prvo morate odrediti kakvu garancijsku odgovornost snosi stvarni kontrolor kompanije za dugove kompanije.

Ako smatrate da je vaša transakcija sa kineskom kompanijom veoma važna i da je likvidnost kineske kompanije u pitanju, možete zatražiti od de facto kontrolora kompanije da potpiše ugovor, i eksplicitno naznačiti da će on/ona snositi solidarne i nekoliko obaveza prema dugovima kompanije.

U Kini postoje dvije vrste garancija:

(1) Jedna vrsta je opšta garancija, što znači da će jemac preuzeti svoju garancijsku obavezu samo kada dužnik ne izvrši svoje obaveze. Kao takav, od vas se traži da prvo podnesete tužbu sudu protiv dužnika, dobijete spor i potvrdite da dužnik i dalje ne ispunjava presudu prije nego što zatražite od de facto kontrolora da djeluje kao jamac za otplatu duga .

(2) Druga vrsta jemstva je jemstvo solidarne odgovornosti, što znači da jemac i dužnik snose solidarnu odgovornost za dug. Drugim riječima, ako dužnik ne plati dug, možete zahtijevati ili od dužnika ili od de facto kontrolora, koji djeluje kao jemac, da plati dug.

Ako de facto kontrolor/garant preuzima solidarnu odgovornost, onda se možete pripremiti da pokrenete tužbu protiv toga.

Da li vam je potrebna podrška u prekograničnoj trgovini i naplati dugova?
CJO Global's tim vam može pružiti usluge upravljanja prekograničnim trgovinskim rizikom u vezi s Kinom i naplate dugova, uključujući: 
(1) Rješavanje trgovinskih sporova
(2) Naplata duga
(3) Zbirka presuda i nagrada
(4) Protiv krivotvorenja i IP zaštita
(5) Verifikacija kompanije i Due Diligence
(6) Izrada i pregled trgovinskih ugovora
Ako su vam potrebne naše usluge, ili ako želite podijeliti svoju priču, možete nas kontaktirati Menadžer klijenata: 
Susan Li (susan.li@yuanddu.com).
Ako želite znati više o tome CJO Global, kliknite OVDJE. Ako želite da saznate više o CJO Global usluge, kliknite OVDJE. Ako želite pročitati više CJO Global postove, kliknite OVDJE.