أكبر أربع شركات لمواد السيليكون في الصين: كيف تعيد إحياء مجدها وسط التحديات؟

بعد تحقيق أرباح كبيرة في عامي 2021 و2022، كيف سيتمكن اللاعبون الرائدون في صناعة مواد السيليكون في الصين، وهم Tongwei وGCL-Poly وXinte وDaqo، من التغلب على الانكماش الاقتصادي في عام 2023؟ وبعد وصول السعر إلى الذروة عند 310 يوان/كجم في عام 2022، انخفض السعر الحالي إلى 75 يوان/كجم، مما تسبب في تقلص صافي الأرباح في قطاع مادة السيليكون بنسبة 95% تقريبًا. ومن الواضح أن ربحية القطاع بدأت تشعر بالتأثير. ومع ذلك، كيف كان أداء قادة الصناعة في هذا السيناريو؟

أصدرت Tongwei وDaqo وXinte تقاريرهم نصف السنوية. أظهر تقرير Daqo Energy في 3 أغسطس انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 42.93% على أساس سنوي إلى 9.325 مليار يوان وانخفاضًا بنسبة 53.53% في صافي الأرباح إلى 4.426 مليار يوان. وفي 22 أغسطس، أعلنت Tongwei عن زيادة في الإيرادات بنسبة 22.75% إلى 74.068 مليار يوان وزيادة في صافي الأرباح بنسبة 8.56% إلى 13.27 مليار يوان. أشار تقرير Xinte Energy يوم 15 أغسطس إلى نمو الإيرادات بنسبة 19.51% إلى 17.587 مليار يوان، بينما انخفض صافي الأرباح بنسبة 15.28% إلى 4.759 مليار يوان. ومن بين الشركات الثلاث، شهدت شركة Daqo انخفاضات كبيرة في كل من الإيرادات وصافي الأرباح، في حين نمت إيرادات Xinte لكن صافي الأرباح انخفض. من ناحية أخرى، حافظت Tongwei على النمو في كل من الإيرادات وصافي الأرباح، حيث تجاوز صافي الأرباح 10 مليارات يوان، ليصل إلى مستوى قياسي جديد.

على الرغم من تباطؤ معدل النمو إلى حد ما في أدائها، إلا أن هذه الشركات لا تزال قادرة على الحفاظ على ربحية عالية نسبيًا في النصف الأول من عام 2023. والجدير بالذكر أن صافي أرباح Tongwei تجاوز صافي أرباح الشركات البارزة الأخرى مثل Longi Green Energy. ومع ذلك، هناك لمحة من الإرهاق في مسار نمو صناعة مواد السيليكون خلال النصف الأول من عام 2023.

وشهد النصف الأول من العام ارتفاعا وانخفاضا في أسعار مواد السيليكون، مما أثار المخاوف بشأن مستقبل القطاع. إن اختلال التوازن في الأسعار ليس مستداما. وبالتالي إلى متى يمكن أن يستمر مجد هذا القطاع؟ ولتحقيق نمو الأرباح، يجب على الشركات أن تأخذ في الاعتبار المكونات الأساسية لإجمالي الربح: (السعر - التكلفة) * الحجم. وهنا، يتمتع قادة الصناعة بميزة، خاصة من حيث التكلفة.

تمكنت Tongwei، كشركة رائدة عالميًا في مجال السيليكون البلوري عالي النقاء، من تحسين مؤشرات الاستهلاك الأساسية الخاصة بها، مما أدى إلى دمج مزايا الجودة والتكلفة مع تكاليف الإنتاج الآن أقل من 40,000 يوان/طن. وبالمثل، حققت Xinte تحسينات في مجالات مختلفة، وتمكنت Daqo من تقليل تكاليف مادة السيليكون بشكل كبير على مدار عام.

هناك عامل مهم آخر في نجاحات الشركات وهو حجم المبيعات. مع الزيادة التدريجية في القدرة التكنولوجية من النوع N، اتسع فارق السعر لمواد السيليكون من النوع N/P. وقامت Tongwei، على وجه التحديد، بزيادة إمداداتها من المواد من النوع N بسرعة، مما أدى إلى زيادة المبيعات بنسبة 447%. بالنسبة للنصف الأول من عام 2023، وصل حجم مبيعات Tongwei إلى 177,700 طن، بزيادة قدرها 64% مقارنة بالعام السابق، مما أدى إلى إنشاء حصة في السوق المحلية تبلغ حوالي 30%.

علاوة على ذلك، يسلط التقرير الضوء على تنويع مساحات الربح وتعزيز مقاومة المخاطر في استراتيجية Tongwei. في النصف الثاني من عام 2022، ساهم اندفاع Tongwei في أعمال المكونات في تصنيف العشرة الأوائل عالميًا في الشحنات، وتمتلك حاليًا قدرة مكونات تبلغ 55 جيجاوات. تقدم GCL-Poly وXinte أيضًا مساعي داعمة لمؤسساتهم.

ويثير التقرير سؤالا بالغ الأهمية: إلى متى يمكن أن يستمر هذا الارتفاع المتجدد في الكمية والأرباح؟ ومن الأمور الإيجابية أن أسعار مادة السيليكون آخذة في الارتفاع مرة أخرى، مما يشير إلى موجة أخرى من الربحية. ومع ارتفاع الأسعار، يستعد قادة القطاع لدعم المنشآت الكهروضوئية النهائية. تؤكد خطة التطوير لشركة Tongwei للفترة 2024-2026 على التزامها بتطوير السيليكون البلوري عالي النقاء والخلايا الشمسية. علاوة على ذلك، تشير إجراءات GCL-Poly إلى التركيز على أعمال جسيمات السيليكون وتحسينات القدرات.

في الختام، على الرغم من استمرار الشكوك المتعلقة بديناميكيات العرض والطلب، فإن التوقعات إيجابية مع ارتفاع الأسعار، وانخفاض التكاليف، وزيادة أحجام المبيعات. ويتمثل التحدي الشامل في الحفاظ على هذا الارتفاع وركوب موجة هذا التنشيط داخل صناعة مواد السيليكون.